Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок накануне
Торги 7 августа, в среду, на американских фондовых площадках завершились в минусе — около минимальных уровней, так и не сумев развить позитивный импульс во вторник. S&P 500 по итогам дня скорректировался на 0,77%. Крупные технологические компании в основном выросли, хотя Tesla и Nvidia заметно снизились, что обусловило падение NASDAQ-100 на 1,05%. Russell 2000 и Dow Jones потеряли 1,41% и 0,6% соответственно.
Поддержку рынкам оказали комментарии заместителя управляющего Банка Японии Шиничи Учиды, который отметил необходимость поддержания текущего уровня смягчения денежно-кредитной политики и исключил ее ужесточение в период нестабильности рынков.
Трежерис скорректировались в результате слабого спроса при размещении $42 млрд бумаг со сроком обращения на 10 лет. В результате доходность по 10-летним облигациям возросла на 121 б.п. до 3,94%, а разница между 2-летними и 10-летними облигациями вышла в положительное значение. Таким образом кривая доходностей, которая была инвертирована с 2022 года возвращается в нормальное состояние.
Новости компаний
— Lumen Technologies (LUMN: +32,6%) отчиталась о выручке и прибыли за второй квартал в рамках ожиданий. При этом прогноз по выручке по итогам года был немного снижен, а прогноз свободного денежного потока и капитальных затрат — повышен. Позитив акциям компании придало получение контракта на $5 млрд по частному подключению.
— Выручка Super Micro Computer (SMCI: −20,1%) за четвертый финансовый квартал совпала с консенсусом, но при этом EPS составила $6,25 против прогнозных $8,12. Несмотря на то, что гайденс по выручке на следующий фингод оказался сильнее ожиданий ($26–30 млрд против $23,4 млрд соответственно), инвесторы недовольны снижением валовой маржинальности с 17% до 11,2%. Также компания намерена провести сплит своих акций 1:10.
Мы ожидаем
Фьючерсы на американские фондовые индексы торгуются в красной зоне немного ниже уровней закрытия в среду. Рынки постепенно стабилизируются. Мы оцениваем баланс рисков как нейтральный и ожидаем повышенную волатильность. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5120–5260 пунктов (от −1,5% до +1,2% к уровню закрытия накануне).
На сегодня запланировано не так много значимых событий. Минтруда опубликовал недельный отчет о заявках на пособие по безработице, который зафиксировал неожиданное замедление до 233 тыс. после 249 тыс. неделей ранее. На Уолл-стрит прогнозировали уровень в 240 тыс. Динамика заявок представляет интерес с точки зрения тезиса об охлаждении рынка труда. Также сегодня состоится аукцион по размещению 30-летних казначейских облигаций после относительно слабого аукциона вчера на $45 млрд и успешного аукциона во вторник на $58 млрд.
В поле зрения
— Акции Zillow (ZG) на премаркете растут на 12,4% в результате отчета лучше ожиданий. Выручка компании за второй квартал 2024 года составила $572 млн при ожиданиях $538,4 млн. Скорректированный показатель EBITDA достиг 134 млн при ожиданиях $98,5 млн, а маржа скорректированного показателя EBITDA — 23,4% при ожиданиях в 18,3%.
— Акции Warner Bros. Discovery (WBD) на премаркете падают на 12,5% после отчета хуже прогноза Уолл-стрит. Выручка компании составила $9,71 млрд, тогда как ожидания были $10,07 млрд. Компания понесла огромные убытки от обесценения в размере $9,1 млрд, связанные с ее подразделением телевизионных сетей.
— Sarepta Therapeutics (SRPT) снижается на премаркете на 8,7% после выхода негативных результатов. Выручка компании составила $362,9 млн при ожиданиях $394,4 млн. При этом прибыль на акцию составила $0,07 при ожидании убытка $0,13 на акцию. Однако прогноз на 2025 г. оказался слабым, выручка составила $2,9–3,1 млрд при ожиданиях $3,241 млрд.
