Инвестиции

Главное к утру: Даймон успокаивает инвесторов, банки увеличивают резервы, новые инициативы Трампа

Обзор СМИ / REUTERS/Mike Segar/File Photo

Аналитики Goldman Sachs в ближайшие несколько лет ожидают сокращение избыточных производственных мощностей в Китае, что скажется на экономических показателях страны. А вот состояние экономики США стабильно, уверен исполнительный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон. Впрочем, американские банки увеличили резервы в первом полугодии. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 7 августа.

Джеймc Даймон: Инвесторы «погорячились», шансы на рецессию остаются такими же

Исполнительный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон высказался по поводу распродажи понедельника и сказал, что банк по-прежнему придерживается 35-40%-ной вероятности наступления рецессии в США. По его словам, падение рынка было вызвано «чрезмерной реакцией» инвесторов, пишет Market Watch, а в целом «Америка жива и здорова».

Впрочем, Даймон по-прежнему скептически относится к тому, что инфляция скоро достигнет целевого показателя ФРС в 2% и призывает инвестировать осторожно и последовательно. Одним из ключевых показателей «экономического здоровья» США является количество рабочих мест. До тех пор, пока уровень занятости остается стабильным, балансы банков будут оставаться сильными, подчеркнул директор JPMorgan Chase.

Крупные банки США наращивают резервы и готовятся к замедлению экономики

Издание Market Watch проанализировало банковскую отчетность и выяснило, что по итогам второго квартала крупные американские банки нарастили собственные резервы. Тем самым финорганизации готовятся к возможной рецессии и замедлению экономики.

Так, крупнейший банк США JPMorgan Chase, прибыль которого превысила во втором квартале $18 млрд, привлек на баланс дополнительные $1,2 млрд. Его общие резервы составили $3,05 млрд на 30 июня. Деньги зарезервированы на возможные потери по потребительским кредитам и кредитным картам.

PNC Financial Services увеличила свои резервы на возможные потери по ссудам на 52%, или на $80 млн, до $235 млн, в то время как резервы Capital One Financial выросли на 46%, до $3,9 млрд. Резервы Bank of America увеличились с $1,319 млрд в первом квартале до $1,508 млрд во втором квартале 2024 года.

Сами банкиры говорят, что текущая ситуация – это «нормализация, а не ухудшение» условий. По словам финансового директора JPMorgan Chase Джереми Барнума, рост резервов был ожидаемым и отчасти запланированным, поскольку в США закончилось десятилетие низких процентных ставок.

Ранее исполнительный директор JPMorgan Chase Джеймс Даймон призывал банки держать «крепкие» балансы, поскольку потребителям требуется больше времени для погашения счетов по кредитным картам, а другие заемщики сталкиваются с проблемами с выплатой своих кредитов.

Трамп выдвигает новые предложения по снижению налогов

Кандидат в президенты США от Республиканской партии Дональд Трамп озвучил новые инициативы по налоговым послаблениям в случае своей победы на выборах. Как пишет NYT, в попытке привлечь на свою сторону малообеспеченных американцев Трамп обещает отменить подоходный налог с пособий по социальному обеспечению.
По подсчетам экспертов, это обойдется федеральному правительству $1,8 трлн в течение десяти лет. Такое послабление приведет к тому, что финансирование, заложенное на выплату пособий, будет израсходовано быстрее и в скором времени правительство не сможет их выплачивать в полном объеме.

Отметим, Конгресс США начал облагать налогом пособия по социальному обеспечению в 1980-х годах, чтобы растянуть программу по времени. Сейчас около 70 млн американцев получают такие выплаты.

Между тем ситуация с внешним долгом США уже выглядит едва ли не катастрофой. На фоне замедления экономики и снижения объемов налоговых сборов инвесторы могут усомниться в способности страны отвечать по долговым обязательствам.

Goldman видит сокращение избыточных мощностей в Китае

Как сообщает Bloomberg, аналитики Goldman Sachs в ближайшие несколько лет ожидают сокращение избыточных мощностей в Китае, что приведет к снижению поступления товаров из Поднебесной на мировые рынки. Однако две отрасли не будут подвержены сокращению – это производство электромобилей и стали.

Китайские производители создают больше, чем мир может поглотить в нескольких отраслях, указывает Goldman в отчете для клиентов. Это, в частности, сфера производства литиевых батарей и компонентов для солнечных батарей. Между тем четверть экономического роста Китая – это семь отраслей, включая солнечные батареи, сталь и кондиционеры. Пять из них имеют избыточное производство.

По данным агентства, мощность производства китайских солнечных модулей сейчас составляет 200% мирового спроса, а литиевых батарей — около 150%. Избыточное предложение привело к падению цен на 55% с начала 2023 года, что сделало инвестиции менее привлекательными. Пройдет еще два-три года, прежде чем предложение сбалансируется со спросом, считают аналитики.