Акции создателя оптоволоконных сетей подорожали на 400% за месяц благодаря ИИ

Акции компании Lumen, которая занимается строительством оптоволоконной инфраструктуры, за месяц подорожали более чем на 400%. За три последних торговых дня цена бумаг сначала прибавила 156%, а затем упала почти на 19%. Инвесторы внезапно вспомнили про компанию, которая еще год назад страдала от больших долгов после ее заявления о заключенных контрактах на $5 млрд и высокому спросу на ее услуги благодаря искусственному интеллекту.

Детали

Стоимость акций Lumen по итогам торгов 8 августа составила $5,38. Это на 18,9% меньше, чем было на закрытии днем ранее, но сразу на 422% больше, чем было месяц назад — 5 июля. 7 августа цена акций достигала $7,83 — это максимум с середины октября 2022 года. При этом еще в июне она опускалась в моменте до $0,97.

С чем связан взлет

Котировки Lumen резко выросли благодаря тому, что рынок заметил рост спроса на оптоволоконную инфраструктуру для работы дата-центров, необходимых для ИИ, написал MarketWatch со ссылкой на аналитика MoffettNathanson Ника дель Део. Еще год назад у Lumen были долги, и компании предстояла сложная борьба с кредиторами, добавило издание.

7 августа Lumen значительно повысила прогноз по свободному денежному потоку: до $1–1,2 млрд по итогам 2024 года, хотя ранее она ожидала максимум $300 млн. Разницу обеспечили новые соглашения с партнерами, пояснил MarketWatch. Компания в августе анонсировала договоренности на $5 млрд, включая сделки с Microsoft и Corning — производителем прочных стекол для смартфонов Gorilla Glass, и заявила, что ведутся переговоры по контрактам еще на $7 млрд. «Крупные компании из разных секторов хотят быстро обеспечить оптоволоконные мощности, и этот ресурс становится все более ценным и потенциально ограниченным из-за требований ИИ», — отметила тогда Lumen.

Вместе с тем из-за расходов, связанных с новыми договоренностями, Lumen немного снизила свой прогноз прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA) — с $4,1–4,3 млрд до $3,9–4 млрд. Но деньги, которые зарабатывает компания, помогут ей выплачивать долги, отметил финансовый директор Крис Стенсбери в изложении MarketWatch.

Влияние шортистов

Отчасти резкий взлет акций Lumen связан также с действиями шорт-селлеров, считает управляющий директор S3 Partners Мэттью Антерман. Шорт-селлеры — это инвесторы, которые берут акции в долг у брокера, продают их и надеются выкупить обратно и вернуть брокеру по более низкой цене, оставив разницу себе. Инвесторы с короткими позициями начали постепенно закрывать их (то есть, покупать акции Lumen) еще с середины мая, но в августе им пришлось резко ускориться из-за быстрого удорожания акций. Это увеличило спрос и, соответственно, еще больше повысило цену, пояснил Антерман. По его оценке, предполагаемые («бумажные») убытки шорт-селлеров могли составить $0,5 млрд.

Что делать с акциями

Большинство аналитиков советуют держать акции Lumen: у них 10 рейтингов Hold, показывает FactSet. Один аналитик рекомендует покупать бумаги (рейтинг Buy), трое — продавать (два рейтинга Underweight и один Sell).