Шведский платежный стартап Klarna, известный благодаря подходу «покупай сейчас, плати потом», рассчитывает с помощью нового инвестраунда поднять оценку своего бизнеса перед IPO. Крупнейший в мире межбанковский брокер TP ICAP может пополнить список британских компаний, которые предпочли листинг на Уолл-стрит родному Лондону. Голландский телекоммуникационный холдинг Veon заработает на IPO крупнейшего мобильного оператора Пакистана. Что нового произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.
Что стало известно о будущих размещениях
— Шведская платежная финтех-компания Klarna, один из самых дорогих стартапов в Европе, рассматривает возможность продажи существующих акций перед IPO, выяснила The Information. По словам источника Bloomberg, компания ведет переговоры с частными инвесторами в рамках подготовки к листингу в США. Оценка Klarna достигла $45,6 млрд на инвестраунде в 2021 году, но в следующем году рухнула до $6,7 млрд, когда рост процентных ставок заставил инвесторов пересмотреть стоимость платформ онлайн-кредитования. Инвестраунд перед IPO может помочь Klarna сделать оценку ее бизнеса более справедливой. Пионер подхода «покупай сейчас, плати потом» может выйти на биржу в первой половине следующего года, , писала Financial Times.
— Британская TP ICAP, крупнейший в мире межбанковский брокер, рассматривает возможность IPO своего прибыльного подразделения по обработке данных Parameta Solutions в Нью-Йорке, а не в родном Лондоне, сообщил Bloomberg. TP ICAP считает, что получит лучшую ликвидность в США, чем в Великобритании. Листинг в США также больше подходит бизнесу Parameta, поскольку 95% его доходов номинировано в долларах, заявила компания.
— Зарегистрированный в Нидерландах телекоммуникационный холдинг Veon (ранее VimpelCom) намерен разместить на IPO до 20% акций своего пакистанского подразделения Jazz, сообщил Bloomberg со ссылкой на главу Veon Каана Терзиоглу. По его словам, в листинге крупнейшего мобильного оператора страны могут быть заинтересованы пенсионные фонды Пакистана, местные институциональные, а также розничные инвесторы. Учитывая размер выручки компании, IPO Jazz может стать крупнейшим в истории Пакистана в частном секторе.
— Германский автокомпонентный гигант Continental начал подготовку к IPO своего подразделения Continental Automotive, которое производит тормоза, датчики и системы комфорта для автомобилей. Оно может выйти на биржу в конце 2025 года. Continental оставит за собой шинный бизнес и подразделение, обслуживающее другие отрасли — сельское хозяйство, аэрокосмическую промышленность и строительство. Continental и другие немецкие поставщики автокомпонентов столкнулись с падением маржи из-за перехода автомобильной отрасли от выпуска автомобилей с бензиновым двигателем к более простым конструктивно электромобилям.
— Китайский производитель смартфонов Honor, контролируемый властями Шэньчжэня, получает мощную господдержку в преддверии IPO, утверждают источники Reuters. По их словам, государство финансирует исследования Honor, предоставляет налоговые льготы и поддерживает его экспансию за пределами Китая. Дополнительная помощь со стороны государства может повысить привлекательность Honor для инвесторов во время IPO, которое может состояться в этом или следующем году.
Кто отменил или отложил IPO
— Компания Ionic Digital, купившая майнинговые активы обанкротившегося крипто-кредитора Celsius, отложила планы по проведению IPO после ухода генерального директора и разрыва отношений с аудитором, выяснил Coindesk. В начале этого года Ionic заявила о намерении приобрести все майнинговые активы Celsius и провести IPO в течение года. Отсутствие аудитора не позволяет компании обновить отчетность для SEC, что задерживает процесс выхода на биржу. Халвинг биткоина увеличил конкуренцию в майнинге, а с появлением спотовых биткоин-ETF майнерам стало еще сложнее привлекать капитал, отмечает издание.
Результаты недавних IPO
— Индийский производитель электроскутеров Ola Electric, в которого инвестировал SoftBank, провел крупнейшее IPO в Индии за два последних года. На дебютных торгах 9 августа в Мумбаи котировки Ola подскочили на 20%. Компания привлекла на бирже около $733 млн. Стоимость размещения акций соответствовала оценке компании в $4 млрд. По данным Bloomberg, это большой дисконт для убыточного стартапа, рассчитывавшего на оценку в $7 млрд.
— Индийский ретейлер детских товаров FirstCry в ходе подготовки к IPO собрал заявки на $3,4 млрд при объеме предложения в $501 млн. Инвесторы сделали ставку на рост рынка товаров для детей в самой густонаселенной стране мира, считает Reuters.
— акции разработчика ИИ-чипов для систем автономного вождения Black Sesame упали на 35% после IPO в Гонконге. Поддерживаемая Xiaomi компания смогла разместить акции на бирже по нижней границе заявленного ценового диапазона. Спрос со стороны институциональных инвесторов оказался слабым. Почти 95% предложенных к размещению акций приобрели всего пять инвесторов, одним из которых стала дочерняя Guangzhou Automobile.
Другие важные новости из мира IPO
— Etu Energias, крупнейшая частная нефтяная компания Анголы, стремится провести IPO в 2026 году. «Изначально мы хотели рассмотреть возможность двойного листинга между Анголой и Лондоном. Мы исключили Йоханнесбург как первую площадку, так что, скорее всего, сначала будет Ангола, а затем Лондонская фондовая биржа», — заявил глава компании Эдсон душ Сантуш.
