Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок в пятницу
Основная сессия 9 августа на американских фондовых площадках характеризовалась спокойной динамикой и завершилась преимущественно в умеренном плюсе. S&P 500 вырос на 0,47%, NASDAQ поднялся на 0,51%, Dow Jones прибавил 0,13%, а бенчмарк эмитентов малой капитализации Russell 2000 скорректировался вниз на 0,17%. Индекс волатильности VIX продолжил нормализацию и опустился с максимумов до 14,38%.
Несмотря на отсутствие выраженных позитивных драйверов, почти все секторы, входящие в S&P 500, закрылись в зеленой зоне. В лидеры роста вышли ИТ-индустрия (XLK 0,64%) и коммуникационная отрасль (XLC: +0,97%). Незначительно скорректировались котировки сырьевых и обрабатывающих компаний.
Рынок в пятницу продолжил стабилизироваться после распродаж в начале недели, вызванных опасениями по поводу развития рецессии в США и «ястребиными» сигналами от Банка Японии. Еженедельная статистика первичных заявок на пособие по безработице, вышедшая 8 августа, уменьшила тревожность инвестсообщества относительно ситуации на рынке труда и ослабила оценки риска экономического спада.
Новости компаний
— Trade Desk (TTD: +12,5%) отчиталась за второй квартал лучше ожиданий. Гайденс на третий квартал оказался выше консенсуса. Компания отметила стабильную ситуацию на рекламном рынке и успешные инициативы в сегменте Connected TV (CTV). Рост выручки на международных направлениях шестой квартал подряд опережает ее динамику на внутреннем рынке.
— Выручка Akamai Technologies (AKAM: +10,9%) за второй квартал соответствовала консенсусу, хотя прибыль на акцию (EPS) превысила его на 3%. Регулярная выручка (ARR) от Enterprise Compute удвоилась к прошлогоднему результату, что позволило повысить прогноз для Compute. Рост трафика в сегменте Content Delivery остается проблемной зоной.
— Выручка и прибыль Insulet (PODD: −8,8%) за второй квартал превзошли прогнозы, ориентир по выручке на 2024 год пересмотрен вверх. Число новых пациентов начало увеличиваться в поквартальном отношении, менеджмент рассчитывает на усиление этого тренда. В то же время темп роста показателя недотянул до прогноза.
Мы ожидаем
В фокусе на сегодня будет публикация данных по балансу федерального бюджета США. В консенсус заложено увеличение его дефицита с $66 млрд в июне до $343 млрд в июле. Если фактический показатель будет меньше, это будет положительно воспринято рынком. ФРБ Нью-Йорка представит статистику инфляционных ожиданий потребителей на год вперед. Эти данные важны в преддверии ожидаемого смягчения денежно-кредитной политики: если будет зафиксировано существенное усиление этих ожиданий, инвестсообщество может пересмотреть свои ориентиры в отношении снижения ставки ФРС, что окажет давление на фондовые площадки. Впрочем, сильных движений на биржах сегодняшняя макростатистика вызвать не должна. Главными релизами недели будут данные индексов производственных и потребительских цен (PPI и CPI), которые выйдут 13 и 14 августа соответственно.
Внешний фон перед началом основной сессии умеренно позитивен. Европейские площадки торгуются в плюсе с начала дня. Гонконгский Hang Seng подрос на 0,09%, хотя китайский CSE 300 опустился на 0,17%. Фьючерсы на индексы США находятся в основном в зеленой зоне. Баланс рисков мы оцениваем как нейтральный. Инвесторы, вероятно, продолжат проявлять осторожность в преддверии упомянутых релизов статистики инфляции. Прогнозируем среднюю внутридневную волатильность. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5300–5390 пунктов (от −0,8% до +0,9% к уровню закрытия 9 августа).
В поле зрения
— Disney (DIS) представил аттракционы «Корпорация монстров», «Индиана Джонс», «Аватар» и «Энканто».
— Cisco (CSCO) уволит еще несколько тысяч сотрудников в рамках оптимизации штата.
— Tesla (TSLA) прекратила принимать заказы на самую дешевую модель Cybertruck стоимостью $61 тыс. Теперь наиболее доступный вариант, представленный на сайте компании, обойдется в $100 тыс.
— Сотни пассажиров подали против Uber (UBER) судебные иски по обвинению ее водителей в сексуальных домогательствах и насилии.
— Boeing (BA) получил контракт на сумму $2,5 млрд от ВВС США на разработку нового самолета дальнего радиолокационного обнаружения и управления.
— Активист-инвестор Starboard Value приобретает долю в Starbucks с целью добиться от компании принятия мер для роста акций.
