На фоне снижения базовой ставки ЕНПФ сократил вложения в депозиты и нарастил в зарубежные корпоративные облигации

Нацбанк с начала года в 2,6 раза сократил долю банковских вкладов в инвестиционном портфеле Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) – с 6% до 2,3%. Это произошло на фоне планомерного снижения базовой ставки (она уменьшается с августа прошлого года, сейчас равняется 14,25%). В то же время доля негосударственных иностранных облигаций выросла в 4,8 раза – с 0,4% до 1,9%. Об этом свидетельствует статистика Агентства по регулированию и развитию финансового рынка.

Самую высокую долю в инвестиционном портфеле ЕНПФ занимают государственные ценные бумаги Минфина (госдолг) – 44,8%, или 8,9 трлн тенге. Также относительно крупные доли приходятся на ГЦБ иностранных эмитентов, негосударственные бумаги казахстанских эмитентов, находящиеся во внешнем управлении активы – по 16%.

В среднем за месяц с июля 2023 года по июль 2024-го пенсионные активы росли на 318 млрд тенге в месяц. Размер пенсионных накоплений, находящихся в доверительном управлении у частных управляющих инвестиционным портфелем, составил 52 млрд тенге.

Общий объем активов составил 19,9 трлн тенге, увеличившись с начала года на 11,3%. Прирост чистого инвестиционного дохода за первую половину 2024 года составил 1,2 трлн тенге, или 12,9%.

Помимо Нацбанка, пенсионными активами могут управлять пять частных компаний, которые отвечают требованиям АРРФР: First Heartland Jusan Invest («дочка» Jusan Bank), BCC Invest («дочка» Банка ЦентрКредит), «Сентрас Секьюритиз», Halyk Global Markets и Halyk Finance (обе «дочки» Halyk Bank). Управляющие инвестиционным портфелем (УИП) размещают пенсионные активы в финансовые инструменты разных секторов экономики в различных валютах в РК и за рубежом. 

На 1 августа в эти компании перевели пенсионные накопления на общую сумму 53,2 млрд тенге 38 тыс. казахстанцев. Большая часть (60,5%) приходится на Halyk Finance. Самая высокая доходность по состоянию на 1 июля (с начала года) была у «Сентрас Секьюритиз» – 8,28%, самая низкая – у Halyk Global Markets: 6,44%. Доходность активов под управлением Нацбанка составила 6,59%.

С января 2021 года вступили в силу законодательные нормы, предоставляющие гражданам право использования части своих пенсионных накоплений не только для улучшения жилищных условий и (или) оплаты лечения, но и для передачи в инвестиционное управление управляющим компаниям.

В середине июля Нацбанк снизил базовую ставку на 25 базисных пунктов (б.п.), до 14,25%. В конце мая регулятор также снизил базовую ставку на 25 б.п., до 14,75%. С августа прошлого года это было шестое решение по ее снижению.