Аналитики Freedom Broker рекомендуют покупать акции Halyk Bank, прогнозируя их рост на 23%

Freedom Broker советует покупать акции Halyk Bank, ожидая роста стоимости бумаг на 23% – до 265 тенге. Аналитики апеллируют к квартальной отчетности кредитной организации, которая, по их оценке, оказалась «умеренно позитивной на фоне продолжения роста процентных доходов и роста чистой прибыли». 

«В модели оценки мы улучшили прогноз по операционным расходам, которые продолжают оставаться на низком уровне. С другой стороны, был снижен относительный уровень непроцентных доходов, а также увеличена стоимость собственного капитала. В итоге обновленная целевая цена акции Halyk Bank составляет 265 тенге с потенциалом роста в 23% от текущей цены. Рекомендация – «покупать», – говорится в сообщении брокера. 

Freedom Broker отметил, что квартальные процентные доходы и чистая прибыль Halyk Bank выросли до рекордных значений. Процентные доходы увеличились на 26% год к году, до 516 млрд тенге, а чистая прибыль – на 13%, до 201 млрд тенге.

Также значительный рост показал кредитный портфель – на 21% год к году и на 6,3% к предыдущему кварталу. Тем не менее наблюдается некоторый рост расходов на кредитные убытки (на 164% г/г), а также снижение комиссионных доходов (-3,2% г/г). В целом руководство банка сохранило собственные прогнозы по итогам 2024 года на прежнем уровне.

Ранее «Курсив» писал, что чистая прибыль Halyk Bank за первую половину 2024 года составила 379 млрд тенге, увеличившись на 2,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (370,8 млрд тенге). На рост чистой прибыли негативно повлияло досрочное погашение депозита Казахстанского фонда устойчивости в размере 79,3 млрд тенге против 14,5 млрд в первой половине 2023 года.