Глава ФРС Джером Пауэлл в Джексон-Хоуле сказал то, что хотел услышать рынок. Оспа обезьян разогнала акции диагностических компаний, «Великолепная семерка» больше не лидирует в S&P 500. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре главных событий уходящей недели.
Долгожданный сигнал от Джерома Пауэлла
Глава ФРС Джером Пауэлл в пятницу, 23 августа, заявил: «Пришло время скорректировать политику», указав на предстоящее снижение процентной ставки. «Направление движения ясно, а сроки и темпы снижения ставок будут зависеть от поступающих данных, меняющихся перспектив и баланса рисков», – добавил он, выступая на ежегодном симпозиуме центробанков в Джексон-Хоуле.
Это самый сильный его сигнал, написала The Wall Street Journal. Глава ФРС заявил о прогрессе в борьбе с инфляцией, уточнив, что она «находится на устойчивом пути к 2%» (Это цель американского регулятора). Насколько ФРС готова снизить ставку, Пауэлл не уточнил. Он внес ясность для инвесторов на ближайшую перспективу. Но какой будет политика регулятора после сентябрьского заседания, ясности нет, пишет Bloomberg.
И еще один сигнал от ФРС
Выступление Джерома Пауэлла – не единственный сигнал от американского регулятора на этой неделе. 21 августа ФРС опубликовала протокол заседания комитета по операциям на открытом рынке, которое прошло 30–31 июля. На этой встрече регулятор оставил ставку без изменений (5,25–5,5%), но «подавляющее большинство» чиновников ФРС отметили, что будет целесообразно смягчить политику на следующем заседании, «если данные продолжат поступать в соответствии с ожиданиями». А несколько участников комитета видели возможность снижения ставки уже в июле. «Протокол развеял все сомнения относительно уменьшения ставки в сентябре», — сказал Bloomberg Джейми Кокс, управляющий партнер Harris Financial Group.
«Великолепная семерка» больше не лидер S&P 500
Группа акций компаний с большой капитализацией, известная как «великолепная семерка», больше не лидирует в индексе S&P 500 — впервые за более чем два года. В «великолепную семерку» входят бумаги Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, Nvidia и Tesla, с начала третьего квартала эти бумаги стали отставать от акций остальных компаний индекса S&P 500. По данным FactSet, в августе к ралли финансового рынка присоединились защитные акции компаний из сектора коммунальных услуг, здравоохранения и товаров народного потребления. В результате, по расчетам аналитиков BMO, с начала третьего квартала почти 300 акций S&P 500 превзошли индекс, что является самым большим показателем за почти два года. «Теперь это уже не только технологии. Лидерство в более цикличных областях — хороший знак для инвесторов», — считает Райан Детрик из Carson Group.
Искусственный интеллект не помог Baidu
Китайский поисковик Baidu в четверг, 22 августа, выпустил отчетность, из которого следовало, что его выручка упала на 0,4% в годовом выражении – до 33,9 млрд юаней ($4,7 млрд), аналитики прогнозировали 34,1 млрд юаней. Чистая прибыль составила 5,5 млрд юаней, превзойдя ожидания аналитиков в 5,06 млрд юаней. Выручка Baidu упала из-за трудностей перехода от рекламы в поисковой системе к продвижению продукта с помощью искусственного интеллекта, сделали вывод аналитики Bloomberg Intelligence. Результаты по выручке «проливают свет на проблему монетизации лидерства Baidu в области генеративного ИИ», написал Bloomberg. Хотя модель ИИ Ernie от Baidu уже начала приносить дополнительную прибыль через рекламные и облачные сервисы, компания сталкивается с конкуренцией со стороны Alibaba и Tencent, а это ведет к ценовой войне на рынке ИИ.
Оспа обезьян разогнала акции диагностических компаний
Акции небольших диагностических компаний на этой неделе показали впечатляющий рост. Произошло это на фоне резкого увеличения спроса на тесты для обнаружения вируса оспы обезьян. ВОЗ 14 августа объявила вспышку этого заболевания «чрезвычайной ситуацией в области общественного здравоохранения, имеющей международное значение». Выросли котировки Virax Biolabs, Applied DNA Sciences, Co-Diagnostics, Emergent BioSolutions. Во время прошлой вспышки оспы обезьян летом 2022 года инвесторы скупали акции биотехнологических компаний, которые потенциально могли бы предложить лечение — в центре внимания тогда оказались Bavarian Nordic, Siga Technologies и Precision System Science.
BMW обогнала Tesla на падающем европейском рынке
По итогам июля BMW впервые обошел Tesla на европейском рынке в сегменте элетромобилей, следует из данных аналитической компании Jato Dynamics. Продажи электрокаров BMW за месяц выросли более чем на треть – до 14 869 автомобилей, а вот у Tesla – упали на 16%, до 14 561 штук. Tesla по-прежнему удерживает лидерство по продажам электромобилей по итогам года, но понемногу уступает долю европейского рынка BMW и Volvo. В целом спрос на электромобили в Европе падает после того, как Германия, Швеция и другие европейские страны прекратили или сократили субсидирование покупок электрокаров.
Стартап Alphabet анонсировал новое роботакси
Компания Waymo, принадлежащий Alphabet стартап, который создает автономные автомобили, анонсировала роботакси шестого поколения Geely Zeekr. Новая технология автономного вождения в этих машинах сможет справляться с более широким диапазоном погодных условий, при этом не нужно будет устанавливать более дорогие камеры и датчики на борту. Отчасти для снижения стоимости каждого роботакси компания сократила число камер на борту с 29 до 13, а число датчиков для измерения расстояний и создания трехмерных карт окружающего пространства – с пяти до четырех. Сейчас Waymo тестирует новые автомобили на дорогах общего пользования с профессиональными водителями, вице-президент стартапа Сатиш Джеяхандран сказал, что компания сможет вывести роботакси нового поколения на рынок гораздо быстрее, чем предыдущее – благодаря достижениям технологий ИИ и высокой производительности чипов. В июле Alphabet обещала, что вложит дополнительные $5 млрд в свое подразделение автономных автомобилей.
