Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок в пятницу
Основная сессия 23 августа на американских фондовых площадках завершилась в уверенном плюсе. S&P 500 вырос на 1,15%, NASDAQ прибавил 1,47%, Dow Jones поднялся на 1,14%, а в лидеры вышел Russell 2000 с результатом +3,19%. Все входящие в индекс широкого рынка секторы закрылись на положительной территории, опережающий рост зафиксировал сектор недвижимости, наиболее чувствительный к изменению ключевой ставки.
Позитивную динамику обусловило выступление главы Федрезерва Джерома Пауэлла на экономическом симпозиумe в Джексон-Хоулe. Председатель регулятора не ограничился намеками, как предполагала большая часть инвестсообщества, а напрямую сказал, что пришло время для разворота ДКП, и указал на возросшую уверенность в охлаждении инфляции. Также Пауэлл отметил, что ситуация на рынке труда больше не выступает как проинфляционный фактор, добавив, однако, что баланс рисков здесь ухудшился, но ФРС сделает все для нормализации ситуации. Речь главы ФРС укрепила уверенность биржевых игроков в том, что ставку начнут снижать в сентябре, под вопросом остается лишь шаг ее сокращения. Консенсус предполагает уменьшение на 25 б.п., но повысилась и оценка вероятности ее снижения сразу на 50 б.п.
Продажи на первичном рынке недвижимости в июле выросли на 10,6% г/г и 5,6% м/м, достигнув 739 тыс. и существенно превзойдя консенсус. Данные за июнь были пересмотрены в сторону повышения. Причиной такой динамики стало падение ставок по 30-летней ипотеке до минимума за год. Дополнительную поддержку американскому рынку недвижимости должны оказать «голубиная» риторика ФРС и предстоящее смягчение монетарных условий в США.
Новости компаний
— GE Vernova (GEV: −1,5%) столкнулась с отказом лопасти турбины на офшорной ветровой электростанции Dogger Bank в Англии. Аналогичный инцидент произошел ранее на турбине компании у берегов Нантакета.
— Выручка, операционная маржа и прибыль на акцию Ross Stores (ROST: +1,8%) за второй квартал превзошли консенсус. Гайденс компании по EPS и сопоставимым продажам на июль–сентябрь в целом соответствует средним ожиданиям рынка, ориентиры на весь год были повышены. Компания предупредила о возможном усилении давления на маржу во второй половине года и выразила обеспокоенность макроэкономической ситуацией.
— Cava Group (CAVA: +19,6%) отчиталась за второй квартал выше ожиданий по EBITDA, EPS и выручке и улучшила прогноз на 2024 год по EBITDA, сопоставимым продажам и марже, расширив также планы по открытию новых ресторанов.
Мы ожидаем
В поле зрения сегодня статистика заказов товаров длительного пользования, которая может дать рынку сигнал о состоянии потребления и производственного сектора. Консенсус предполагает рост показателя на 5% м/м после снижения на 6,7% месяцем ранее. ФРБ Атланты опубликует оценку реального роста ВВП, которая, не являясь официальным прогнозом, демонстрирует высокую предиктивность (консенсус: +2%). Главными событиями предстоящей недели будут выход квартальной отчетности Nvidia (NVDA) и релиз индекса расходов на личное потребление (PCE) — приоритетного для ФРС индикатора инфляции.
Фьючерсы на большинство фондовых индексов США торгуются в зеленой зоне. Внешний фон перед началом основной сессии смешанный. Баланс рисков на сегодня мы оцениваем как позитивный. Ожидаем низкую внутридневную волатильность и ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5600–5690 пунктов (от −0,6% до +1,0% к уровню закрытия 23 августа).
В поле зрения
— Johnson & Johnson (JNJ) соглашается продлить период голосования по урегулированию спора о канцерогенных свойствах ее продуктов с тальком. Ранее J&J, по информации Reuters, после двух отказов предлагала мировое соглашение на $6,48 млрд через банкротство дочерней компании.
— Двум астронавтам, которые в июне прибыли на МКС в неисправной капсуле Starliner от Boeing (BA), придется задержаться на орбите. Вернуться на Землю они смогут лишь в начале следующего года на корабле SpaceX.
— По данным CNBC, Intel (INTC) наняла консультантов для помощи в защите от потенциальной активности акционеров.
