Китайская Midea, крупнейший в мире производитель бытовой техники, рассчитывает привлечь $3,5 млрд на вторичном листинге в Гонконге. Компания запланировала IPO со значительным дисконтом к котировкам ее бумаг на бирже в материковом Китае.
Детали
Midea Group планирует разместить в Гонконге 492 млн акций по цене от 52 до 54,8 гонконгского доллара за бумагу, пишет Financial Times со ссылкой на материалы Гонконгской фондовой биржи. Букбилдинг Midea продлится до 12 сентября. Торги акциями начнутся 17 сентября.
Нижняя граница заявленного Midea ценового диапазона представляет собой дисконт 25% к котировкам компании на бирже в Шэньчжэне на закрытии торгов 6 сентября. В Гонконге акции обычно размещаются со скидкой по сравнению с бумагами в материковом Китае, чтобы привлечь инвесторов, отмечает местная газета South China Morning Post.
Листинг Midea на $3,5 млрд станет самым крупным в Гонконге со времен IPO JD Logistics в мае 2021 года на $3,6 млрд. IPO Midea привлекло 18 институциональных инвесторов. Они имеют право на покупку акций на $1,26 млрд по оценке в середине ценового диапазона. Среди них — Cosco Shipping Holdings (Гонконг), UBS Asset Management (Сингапур), China Structural Reform Fund II и подразделение BYD — Golden Link.
Что говорят аналитики
Несмотря на интерес со стороны институциональных инвесторов, реакция розничных инвесторов на IPO Midea может быть ослаблена по-прежнему пессимистичными настроениями на фондовом рынке Гонконга, опасается руководитель по инвестиционной стратегии KGI Asia Кенни Вен.
«Пока мы не увидим одно-два крупных IPO с [значительным] подъемом цен, позволяющим инвесторам заработать на вторичном рынке, рынок IPO в Гонконге не сильно улучшится», — заявил аналитик.
Что нужно знать о компании
Выручка Midea Group в первой половине этого года выросла на 10,3% год к году, до 218,1 млрд юаней. Выручка за рубежом увеличилась на 13%, составив 42% от общей суммы продаж. Прибыль возросла на 14% до 20,8 млрд юаней.
Что происходит с акциями
Акции Midea в Шэньчжэне в понедельник падают на 3,2%. С начала этого года рыночная стоимость компании выросла на 11,8%, в то время как индекс «голубых фишек» материкового Китая CSI 300 потерял почти 6%.
Контекст
Листинг Midea — долгожданный стимул для рынка IPO в Гонконге, где сделки сократились как по размеру, так и по частоте. По данным LSEG, высокие процентные ставки и глобальная экономическая неопределенность привели к тому, что в первой половине этого года объем привлеченных на IPO в Гонконге средств упал на 35% по сравнению с тем же периодом прошлого года, до $1,5 млрд. Крупнейшим в этом году пока является IPO чайной компании Sichuan Baicha Baidao Industrial, которая в апреле привлекла 2,58 млрд гонконгских долларов ($330 млн).
Биржевой оператор Hong Kong Exchanges and Clearing наблюдает значительный рост числа заявок на листинг после того, как биржа смягчила условия размещения акций для технологических компаний. Базирующаяся в Шэньчжэне QuantumPharm, разработчик лекарств при помощи искусственного интеллекта, стала первой компанией, разместившей свои акции по новым правилам. На IPO в июне стартап привлек 989 млн гонконгских долларов. Спрос на его акции в 103 раза превысил предложенный к размещению объем.
