Oppenheimer назвал акции для ставки на полную победу одной из партий в США

Инвестиционная компания Oppenheimer рекомендовала клиентам по пять акций, которые стоит купить, если по итогам ноябрьских выборов в США контроль над Белым домом и Конгрессом получит одна партия. Хотя шансы на чистую победу одной из партий сейчас оцениваются как невысокие, инвесторам стоит помнить, что выборы 2016 и 2020 годов закончились именно так, пишет Barron’s.

Полная победа республиканцев будет означать низкие налоги для корпораций и менее агрессивное антимонопольное регулирование, что принесет пользу Уолл-стрит, крупным технологическим и многим другим компаниям. В случае победы демократов Oppenheimer ожидает увеличения расходов на зеленые технологии и рост благосостояния потребителей с низкими заработками.

Потребительский сектор

Если победят республиканцы: Tractor Supply. Oppenheimer считает, что розничная сеть магазинов для фермеров выиграет от улучшения потребительских настроений в сельских районах.

Если победят демократы: Five Below. Инфляция сильно ударила по основным клиентам дискаунтера. Социальные льготы и пособия, за которые выступает Демократическая партия, могут повысить их доходы. Кроме того, контроль демократов над обеими ветвями власти снизит риск повышения пошлин в отношении китайских товаров, которыми торгует Five Below.

Банки и частный капитал  

Если победят республиканцы: Goldman Sachs. Администрация Байдена-Харрис выступает против слияний, которые, по ее мнению, могут навредить потребителям. В марте этого года американской авиакомпании JetBlue Airways пришлось отказаться от покупки Spirit Airlines за $3,8 млрд из-за регуляторных препятствий. В апреле антимонопольный регулятор США приостановил сделку по поглощению модным домом Tapestry (бренды Coach и Kate Spade) конкурента Capri Holdings (бренды Michael Kors, Versace и Jimmy Choo) за $8,5 млрд. Победа республиканцев может привести к буму слияний и поглощений. Это будет выгодно Goldman Sachs — крупнейшему банку США по таким сделкам.

Если победят демократы: KKR. Инвестиционная компания привлекла миллиарды долларов от инвесторов в инфраструктурные фонды, которые выиграют от перехода США и других стран с углеводородного топлива к зеленой энергии. Энергетический переход может происходить намного быстрее, если демократы одержат полную победу на выборах в ноябре.

Зеленая энергетика

Если победят республиканцы: Tesla. В случае прихода к власти республиканцы, вероятно, отменят меры стимулирования компаний, инвестирующих в новые зеленые технологии, но при этом сохранят господдержку уже реализуемых проектов, считает Oppenheimer. В результате Tesla сможет увеличить свою долю рынка по мере того, как конкуренты сокращают инвестиции в углеродную нейтральность. 

Если победят демократы: SunRun. Производитель солнечных панелей может выиграть от приверженности демократов экологически чистой энергии.

Технологии

Если победят республиканцы: Apple. Контролируемое демократами правительство США в этом году предъявило Apple антимонопольный иск, обвинив производителя iPhone в препятствовании конкуренции на рынке смартфонов. Oppenheimer утверждает, что инвесторы могут рассчитывать на более мягкое отношение республиканцев к регулированию как антимонопольных вопросов, так и искусственного интеллекта.

Если победят демократы: AppLovin. Компания помогает разработчикам программного обеспечения зарабатывать на своих приложениях и может стать крупным бенефициаром победы демократов на выборах. «Демократы продолжат оказывать давление на крупные технологические платформы, такие как Meta и Google, чтобы те ослабили контроль над поиском и социальными сетями», — цитирует Barron’s доклад Oppenheimer.

Телеком

Если победят республиканцы: AT&T. Телекоммуникационный гигант является крупным налогоплательщиком. Компания выиграет, если кандидат-республиканец Дональд Трамп реализует свою идею снизить ставку корпоративного налога с 21% до 15%. Демократы, напротив, хотят повысить ставку до 28%.

Если победят демократы: Comcast. Oppenheimer ожидает, что демократы поддержат разрешение нелицензионного или совместного использования новых сегментов беспроводного спектра частот, в то время как республиканцы выступают за лицензионные соглашения. Подход демократов может помочь Comcast расширить свой растущий бизнес мобильной связи.

Кто лидирует в опросах

Американские избиратели в опросах в среднем отдают предпочтение кандидату в президенты США от Демократической партии Камале Харрис. По состоянию на 9 сентября голосовать за нее намерены 47,2% опрошенных, в то время как за Трампа — 44,4%. Отрыв Харрис от Трампа достиг максимума в конце августа, но с тех пор сокращается.

Разрыв между Харрис и Трампом в семи так называемых неопределившихся штатах, голосование в которых и определит исход общенациональных выборов, находится в пределах статистической погрешности.