Китайский производитель бытовой техники Midea провел в Гонконге крупнейшее IPO с 2021 года. Сразу три биотех-стартапа прервали относительное затишье на рынке листингов в США, наступившее после выхода на биржу Lineage в июле. Авиакомпания Etihad Airways отложила IPO до 2025 года. Что нового произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.
Что стало известно о будущих размещениях
— американский поставщик услуг по техническому обслуживанию самолетов StandardAero подал заявку на IPO. StandardAero называет себя крупнейшим специализированным поставщиком услуг по послепродажному обслуживанию двигателей для аэрокосмических самолетов и вертолетов коммерческой, военной и деловой авиации. Источники Bloomberg утверждают, что Carlyle Group решила вывести StandardAero на биржу после попытки продать ее. По их словам, потенциальные покупатели на этой неделе оценили компанию ориентировочной стоимостью $10 млрд дешевле ожидаемой цены листинга.
— оператор метрополитена Токио Tokyo Metro 20 сентября объявит подробности своего плана IPO, в результате которого стоимость компании может составить около 700 млрд иен ($5 млрд), сообщил Bloomberg со ссылкой на источники. Оператор метро в столице Японии планирует разместить свои акции в конце октября, сообщили собеседники агентства. 23 октября — наиболее вероятная дата размещения, сказал один из них. Министерство финансов Японии владеет 53,42% акций Tokyo Metro, остальные 46,58% принадлежат мэрии Токио.
— KinderCare Learning Companies, американский оператор коммерческих детских садов, возобновил подготовку к IPO в США. KinderCare планирует разместить свои акции на Нью-Йоркской бирже под тикером KLC. Компания подала заявку на листинг своих акций в 2021 году, но в прошлом году отказалась от своих планов. Контролирующим акционером KinderCare после IPO останется инвестиционная компания Partners Group, которая купила компанию в 2015 году. KinderCare — один из крупнейших игроков на крайне децентрализованном рынке дошкольного образования США. У нее более 1500 центров для детей в возрасте от шести недель до 12 лет.
— индийский производитель электроскутеров Ather Energy подал заявку на IPO на $536 млн, написал Reuters со ссылкой на источник. Лидер рынка Ola, которая месяц назад провела листинг на $734 млн, за несколько дней после своего дебюта выросла более чем вдвое по сравнению с ценой IPO, прежде чем немного подешеветь.
— Нефтегазовая компания Омана OQ может выручить $2 млрд от IPO 25% акций своего подразделения по разведке и добыче OQEP, утверждает источник Reuters. Листинг может стать крупнейшим в регионе Персидского залива в этом году. В 2023 году OQ провела IPO своего трубопроводного бизнеса на $771 млн и бизнеса по бурению нефтяных и газовых скважин Abraj Energy Services на $244 млн.
— K Bank, ведущий онлайн-банк Южной Кореи с инвестициями Bain, намерен привлечь $732 млн на крупнейшем IPO в Сеуле за последние два года. Если листинг пройдет, как планирует банк, он займет 46-е место в индексе Kospi с капитализацией 5 трлн вон ($3,76 млрд).
— владельцы американского оператора дата-центров Switch изучают возможность выхода на IPO, в результате которого стоимость компании с учетом долга может составить около $40 млрд. По словам источников Reuters, владеющие Switch инвесткомпании недавно провели предварительные переговоры с потенциальными андеррайтерами, и компания может выйти на биржу уже в 2025 году. DigitalBridge и IFM Investors купили Switch в 2022 году за $11 млрд. Австралийский пенсионный фонд Aware Super приобрел миноритарный пакет акций у владельцев Switch в 2023 году.
Результаты недавних IPO
— Китайская Midea Group, один из крупнейших в мире производителей бытовой техники, привлекла $4 млрд на крупнейшем за последние три года IPO в Гонконге. По данным Bloomberg, компания разместила акции по верхнему пределу заявленного ценового диапазона — по 54,8 гонконгского доллара за бумагу. Кроме того, Midea увеличила первоначальный объем размещения из-за высокого спроса. Торги акциями начнутся 17 сентября.
— Сразу три биофармацевтических стартапа — Bicara Therapeutics, MBX Biosciences и Zenas BioPharma — разместили свои акции на Nasdaq после относительного затишья на американском рынке листингов. Разработчик препарата от рака Bicara Therapeutics привлек на бирже $315 млн, а разработчик лекарств от гипопаратиреоза, гипогликемии и ожирения MBX Biosciences — $163,2 млн. Оба стартапа разместили свои акции по цене на верхней границе заявленного ценового диапазона. Zenas BioPharma, разрабатывающая препарат для лечения аутоиммунных и воспалительных заболеваний, продала акции на $225 млн, что соответствовало середине ценового диапазона.
— Крупнейшая в Малайзии розничная сеть мини-маркетов 99 Speed Mart Retail привлекла $542,8 млн в ходе крупнейшего IPO в Юго-Восточной Азии с июля 2023 года. Для фондового рынка Малайзии листинг стал крупнейшим за последние семь лет. В начале первого дня торгов 9 сентября акции 99 Speed Mart подскочили на 12,1% выше цены IPO. Положительный дебют 99 Speed Mart может стать хорошим стимулом для листингов в Малайзии. По данным Reuters, в первой половине 2025 года на биржу планирует выйти сотовый оператор U Mobile с листингом на более чем $500 млн.
— Спрос инвесторов на IPO индийской компании Bajaj Housing Finance, которая предоставляет ипотечные кредиты, превысил предложение в 60 раз, сообщил Bloomberg со ссылкой на документы компании. Bajaj рассчитывает привлечь на бирже $781 млн. При этом инвесторы, в основном институциональные, подали заявки на $39 млрд. Спрос со стороны розничных инвесторов превысил предложенный к размещению объем в семь раз.
Кто отменил или отложил IPO
— Etihad Airways планирует провести IPO не ранее 2025 года, сообщили источники Reuters. Авиакомпания, принадлежащая суверенному фонду благосостояния ADQ, рассматривала возможность листинга в конце этого года. Однако теперь до выхода на биржу Etihad намерен отчитаться о хороших результатах за 2024 год, сказал один из источников агентства. По словам второго, геополитическая нестабильность в регионе также повлияла на сроки.
