Рейтинговое агентство Morningstar повысило на 24% свою оценку справедливой стоимости акций американской Meta Platforms. Агентство теперь более позитивно, чем раньше, смотрит на политику владельца Instagram и Facebook по инвестициям в искусственный интеллект. При этом Morningstar по-прежнему сомневается в долгосрочных перспективах VR-проектов Meta.
Детали
Morningstar повысил оценку справедливой стоимости акций Meta с $450 до $560 за бумагу. Агентство «по-новому взглянуло» на общий бизнес компании и улучшило прогноз по отдаче от ее инвестиций в ИИ-технологии, «особенно в отношении способности Meta улучшить свой бизнес таргетированной рекламы».
У Facebook, Instagram и мессенджера WhatsApp, которым также владеет Meta, насчитывается около 4 млрд активных пользователей в месяц. Это обеспечивает компании беспрецедентный охват аудитории, подчеркивает Morningstar. Чтобы укрепить свой рекламный бизнес, Meta активно инвестировала в улучшение алгоритмов рекламы. Это позволило рекламодателям повысить окупаемость расходов на продвижение, а самой компании – увеличить доходы.
«Мы прогнозируем, что продажи Meta будут расти на 12% в год в течение следующих пяти лет, в первую очередь за счет увеличения среднего дохода на пользователя, а также за счет роста числа пользователей. У Meta есть большие перспективы в Азии и остальном мире», – отмечает Morningstar.
Однако прибыльность Meta на пятилетнем горизонте сохранится на текущем уровне, считает Morningstar. Агентство ожидает, что рост доходов от рекламы будет нивелироваться увеличением затрат на искусственный интеллект и расширением инвестиций в подразделение Reality Labs, которое занимается проектами в сфере виртуальной реальности.
«Хотя инвестиции в Reality Labs оказались явно убыточными, мы надеемся, что инвестиции в ИИ окажутся полезными. Мы рассматриваем инвестиции Meta в ИИ, особенно направленные на улучшение алгоритмов таргетинга рекламы, как прирост стоимости», – отметило агентство.
Контекст
Акции Meta 19 сентября обновили рекорд стоимости, закрыв торги на отметке $559,1. На торгах в пятницу, 20 сентября, бумаги Meta подорожали до $561,35 и продолжают расти на премаркете в понедельник. С начала года акции компании выросли на 62%, а ее капитализация превысила $1,4 трлн.
Что с акциями
В текущем месяце сразу два крупных американских инвестбанка – DA Davidson и Cantor Fitzgerald – начали аналитическое освещение Meta Platforms. DA Davidson присвоил акциям Meta рейтинг «покупать» с целевой ценой в $600 за бумагу. Cantor Fitzgerald – рейтинг «выше рынка» с таргетом в $660 за акцию.
Рассчитанная FactSet средняя целевая цена для Meta в $573,68 за акцию — на 2% выше текущей. Подавляющее большинство аналитиков – 58 из 68 – рекомендуют покупать бумаги компании, восемь – держать и лишь двое – продавать.
