JPMorgan понизил целевую цену акций производителя спортивной экипировки Nike и ухудшил прогнозы по прибыли за первый квартал его финансового 2025 года и за весь год. Банк указал на сложности, с которыми Nike сталкивается на ключевых рынках, включая Китай. С ними предстоит разбираться новому гендиректору Эллиоту Хиллу: новость о его назначении на прошлой неделе привела к росту акций компании на 8,5%.
Детали
Аналитик JPMorgan Мэттью Босс сократил таргет по цене акций Nike с $83 до $80 и поместил их в список Negative Catalyst Watch («наблюдение за негативными катализаторами»), сообщили Seeking Alpha и Investing.com. Новая целевая цена бумаг Nike на 7,5% меньше цены закрытия в пятницу 20 сентября.
Комментарий JPMorgan появился в преддверии публикации отчетности Nike за первый квартал 2025 финансового года, которая ожидается 1 октября. Банк ухудшил прогноз по квартальной прибыли на акцию (EPS) до $0,48. Это меньше консенсусной оценки Уолл-стрит в $0,52, отметил Investing.com. Прогноз EPS Nike по итогам всего финансового года JPMorgan понизил до $2,98, что на $0,1 меньше консенсуса. Прогноз по выручке теперь на 5,9% меньше, чем был ранее, пишет Investing.com.
JPMorgan считает, что финансовое оздоровление Nike займет больше времени, чем предполагалось. И главная причина в том, что компания испытывает сложности на всех крупнейших рынках. В Китае, например, снижение потребительских расходов и рекламные онлайн-кампании сказываются на спросе, а также усиливается конкуренция со стороны местных брендов. Сокращение трат потребителями влияет на бизнес и в регионе Европы, Африки и Ближнего Востока, и также в Северной Америке.
JPMorgan позитивно расценил смену гендиректора Nike, эту должность займет Эллиот Хилл. Хотя это назначение может означать возвращение Nike к «фундаментальным» стратегиям, финансовые сложности в краткосрочной перспективе никуда не денутся, отметил, впрочем, банк. Смена руководства может «окупиться» в следующих финансовых годах, предположил JPMorgan.
Что с акциями
Акции Nike в ходе торгов 23 сентября падали на 1,7% — до $85. В пятницу 20 сентября они за один день подорожали на 6,8% благодаря новости о смене гендиректора. За всю прошлую неделю бумаги выросли в цене на 8,5%. В сравнении с началом 2024 года они сейчас торгуются почти на 22% дешевле.
Что говорят другие аналитики
Piper Sandler и TD Cowen 20 сентября сохранили нейтральный рейтинг акций Nike (рекомендацию держать бумаги) и целевую цену в $80 и $71 соответственно. Piper Sandler позитивно оценил приход Эллиота Хилла на должность главы Nike, но указал на неопределенность финансового прогноза Nike на вторую половину 2025 финансового года.
BMO Capital Markets в пятницу подтвердил рейтинг Overweight («выше рынка») с таргетом в $92. Baird и Evercore ISI сохранили похожий рейтинг Outperform, но целевую цену увеличили — со $100 и $105 соответственно до $110. Bank of America Securities оставил в силе прямой совет покупать (рейтинг Buy) с целевой ценой $104.
Всего у акций Nike 39 рейтингов, из которых 19 — это рекомендации покупать, 18 — советы держать (Hold) и два — продавать (Sell), показывает FactSet.
