Главное к утру: прогноз Goldman Sachs по акциям, оптимизм ОПЕК, настроения потребителей в США

Главный стратег Goldman Sachs Дэвид Костин ждет снижения американских акций перед выборами президента США, ОПЕК вопреки мнению большинства аналитиков повысила прогноз по спросу на нефть, доверие потребителей к экономике США продолжает снижаться. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 24 сентября.

Дэвид Костин: S&P 500 достигнет отметки в 6000 в следующем году

После президентских выборов в США фондовый рынок продолжит расти, считает главный стратег Goldman Sachs Дэвид Костин. По его мнению, через год индекс S&P 500 достигнет уровня 6000, пишет Bloomberg. Прогноз предполагает рост индекса примерно на 5%, причем с начала 2024 года он уже прибавил 20%.

Однако, по мнению Костина, сначала инвесторам придется справиться с некоторой турбулентностью на рынке в предстоящие недели перед выборами в США. Исторически сложилось так, что в этот период волатильность нарастает, а цены на акции снижаются.

Костин в текущем году уже трижды повышал свой прогноз по S&P 500. Средний целевой показатель среди стратегов, отслеживаемый Bloomberg, в настоящее время составляет около 5 523 после стремительного повышения рейтинга различными компаниями в этом году.

Костин видит возможности в акциях со средней капитализацией, указывая на «длительный послужной список» с лучшими показателями. «Сейчас мы уделяем наибольшее внимание акциям средней капитализации, потому что это область рынка, которая привлекает наименьшее внимание со стороны многих портфельных менеджеров, — сказал он. – Но именно она, вероятно, в следующем году превзойдет среднерыночные показатели».

ОПЕК повышает прогноз спроса на нефть к 2050 году

ОПЕК повысила прогнозы по потреблению нефти, пишет Bloomberg. Спрос на черное золото, по мнению аналитиков картеля, увеличится на 17,9 млн баррелей в день или примерно на 18%, до 120,1 млн баррелей в день к 2050 году.

Между тем прогнозы большинства отраслевых экспертов более скромные. Так, в BP, Vitol Group, Goldman Sachs Group, Wood Mackenzie и Международном энергетическом агентстве ожидают, что спрос на нефть может перестать расти в течение следующего десятилетия, поскольку мир переходит на электромобили и возобновляемые источники энергии.

ОПЕК же говорит, что пока страны с развитой экономикой проводят переход на альтернативную энергию, развивающиеся страны по-прежнему будут пользоваться недорогими видами топлива. Индия будет потреблять 8 млн баррелей в день к 2050 году, что более чем в три раза превышает прогнозируемый рост для Китая, рассчитывает картель. Нефтехимия, автомобильный транспорт и авиация по-прежнему будут стимулировать спрос, причем к 2050 году автомобили с двигателями внутреннего сгорания по-прежнему будут составлять более 70% автопарка.

В отчете говорится, что ОПЕК и ее союзники смогут продолжать увеличивать поставки до 2050 года, сохраняя свою долю в общем объеме мировых поставок жидких углеводородов в целом стабильной на уровне 52%. В ОПЕК также заявили, что идея постепенного отказа от добычи нефти и газа была «фантазией».

ОПЕК считает, что спрос вырастет на 2 млн баррелей в день уже в этом году. Уолл-стрит с ними не согласна. Свидетельство тому, по мнению стратегов, снижение стоимости сырой нефти на 13% с начала июля. Даже страны-члены группы ОПЕК продемонстрировали неуверенность в своей оптимистичной оценке. Они отложили наращивание добычи до декабря на фоне опасений, что спрос остается слишком неустойчивым, чтобы поглотить дополнительные баррели.

Доверие потребителей к экономике США продолжает снижаться

Индекс Conference Board, который определяет оценку потребителей в США текущих условий с точки зрения ведения бизнеса, опустился до минимума трех лет, сообщает Yahoo Finance. Значение индекса Conference Board упало до 98,7 в сентябре, что ниже августовских 105,6. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ожидали 104.

Падение потребительского доверия с августа по сентябрь стало самым большим снижением с конца лета 2021 года. «Оценки стали негативными, в то время как взгляды на текущую ситуацию на рынке труда еще больше смягчились, — отметил главный экономист Conference Board Дана Петерсон. — Потребители также стали более пессимистичны в отношении будущих условий на рынке труда и менее позитивно настроены в отношении будущих условий ведения бизнеса и будущих доходов».

Для рынка это означает, что склонность потребителей к экономии будет снижать объемы продаж и выручку компаний. Причем респонденты сентябрьского опроса отчетливо ощущают влияние рынка труда, на котором все меньше компаний хотят нанимать новых работников. В сентябре 18,3% потребителей заявили, что работу «трудно найти», по сравнению с 16,8% месяцем ранее.

 «Постоянное падение этого показателя является явным признаком того, что рынок труда уже далеко не так напряжен, как раньше, — написал экономист Wells Fargo Шеннон Сири Грейн в записке для клиентов во вторник. — Тем не менее мы не решаемся придавать слишком большое значение этим данным, учитывая, что более широкие показатели доверия в этом цикле оставались низкими, несмотря на устойчивые привычки домохозяйств к расходам».

Глава BlackRock Crypto рассматривает биткоин как «безрисковый» актив

Тот факт, что в последнее время золото следует тем же закономерностям, что и цифровые активы, может говорить о том, что биткоин можно рассматривать как безрисковый актив наряду с сырьем и драгметаллами, считает глава отдела цифровых активов BlackRock Робби Митчник. Об этом он рассказал в интервью Bloomberg.

В то же время Митчник оговорился, что «совсем безрисковыми» криптовалюты назвать нельзя, поскольку они также подвержены волатильности, как акции, сырьевые товары и высокодоходные облигации. Но поскольку ни одна страна или правительство не контролирует биткоин, а он дефицитный и децентрализованный, «его можно назвать безрисковым активом», говорит Митчник. Отметим, что BlackRock управляет биржевыми фондами, инвестируя в биткоин и эфир. Первый в этом году вырос на 49% в этом году, второй подорожал на 15%.