В Казахстане могут ужесточить требования к выдаче потребительских кредитов, чтобы избежать перегрева и переключить внимание банков на бизнес

Национальный банк совместно с агентством по регулированию и развитию финансового рынка проанализирует в конце года эффект от ранее принятых мер по охлаждению роста потребительского кредитования в Казахстане и может пойти на ужесточение требований, сообщил заместитель председателя Национального банка Акылжан Баймагамбетов.

«Наши коллеги из агентства по регулированию и развитию финансового рынка ввели в этом году определенные меры, которые помогут охладить немножко скорость роста потребительских кредитов. Мы планируем до конца текущего года провести анализ того, какими будут последствия принятых мер, и если мы сочтем, что их будет недостаточно, то мы можем начать определенные меры, носящие контрцикличный характер по борьбе (со слишком быстрым ростом потребительского кредитования. – «Курсив») наряду с макропруденциальными инструментами. Сейчас мы вместе с агентством по регулированию и развитию финансового рынка считаем, что они должны нам помочь в некотором охлаждении роста потребительского кредитования», – сказал он.

Вместе с тем Баймагамбетов уточнил «Курсиву», что уже принятых мер возможно будет достаточно для сдерживания роста потребительских займов.

«Возможно, их (уже принятых мер по охлаждению роста потребительских кредитов. – «Курсив») вполне будет достаточно. Вы знаете, что недавно агентство (АРРФР. – «Курсив») снизило предельную ставку, эффективную годовую ставку по потребительским займам на 10 процентных пунктов, и это тоже, наверное, снижает привлекательность потребительского кредитования», – сказал он.

В августе АРРФР снизило предельную годовую эффективную ставку вознаграждения по беззалоговым банковским займам до 46% годовых с 56% ранее. Однако представители бизнеса отмечали, что банки пока неохотно кредитуют бизнес. В частности, СЕО и мажоритарный акционер Freedom Holding Corp. Тимур Турлов в ходе First Kazakhstan Economic Freedom High-Level Conference в Астане отметил, что действующая базовая ставка регулятора в 14,25% сдерживает кредитование и развитие бизнеса. По его мнению, Национальный банк Казахстана получил больше возможностей для снижения базовой ставки после того, как Федеральная резервная система США впервые с марта 2020 года сократила ставку сразу на 50 базисных пунктов (б. п.), до 4,75-5%.

«Мы видим, что потребительское кредитование растет очень быстрыми темпами. Вы слышали, что и в других странах регуляторов это тоже беспокоит. Представитель бизнеса Тимур Русланович (Турлов. – «Курсив») отметил, что кредитование бизнеса растет более медленными темпами, чем потребительское. Мы видим, что потребительское кредитование растет темпами, близкими или превышающими 30% в год», – сообщил замглавы Нацбанка.

По его словам, банки второго уровня могут выбрать три варианта вложения собственных средств. Первым из них является кредитование правительства, то есть покупка государственных ценных бумаг.

«У вас, как у банкира, есть выбор. Вы можете предоставлять кредиты правительству. Это будет без налогов, без рисков и достаточно прибыльно. Вторая корзина – вы можете кредитовать потребителей. Необходимо, конечно, инвестировать в цифровизацию, но если вы будете это делать, то у вас будет очень высокая маржа по каждой транзакции. Вы можете оцифровать практически все в этой сфере. Он облагается налогом, но маржа очень высокая», – рассказал Баймагамбетов.

Третьим вариантом выступает кредитование бизнеса, которое также облагается налогом, однако является низкоприбыльным для банков.

«Поэтому сейчас мы обсуждаем с правительством, что, может быть, какие-то налоги надо будет взимать с государственных ценных бумаг. По крайней мере, это создаст некоторые стимулы для банков, чтобы они ориентировались не только на первые две корзины, предоставлять кредиты правительству или потребителям, но также уделять больше внимания третьей корзине, то есть кредитованию бизнеса», – сказал он.

По данным отчета о финансовой стабильности за 2023 год, подготовленному Нацбанком, рост розничного кредитного портфеля банков второго уровня составил в прошлом году 26,7% (в абсолютном выражении рост составил 3,1 трлн тенге). В структуре розничного портфеля наибольшую долю занимают беззалоговые потребительские кредиты – 52,6% (31% приходится на ипотечные займы, 11% – на автокредиты, 4% – на обеспеченные залогом потребительские займы). При этом основной вклад в рост розничного портфеля внесли беззалоговые потребительские кредиты – 55,6% (в 2022 году – 49,1%) и автокредиты – 22,1% (в 2022 году – 3,9%).

В отчете отмечается, что рост ссудного портфеля потребительских беззалоговых кредитов составил в 2023 году 28,6%, или 2 трлн тенге в абсолютном выражении (29,2% в 2022 году). При этом там сообщается, что количество заявок на получение беззалоговых кредитов выросло.

Баймагамбетов также сообщил, что Нацбанк прогнозирует базовую инфляцию к концу 2025 года на уровне 5%, однако с учетом повышения тарифов на тепло, электроэнергию, воду и другие регулируемые услуги она будет выше.

По его словам, правительство обновит тарифы на теплоснабжение, электроэнергию и другие коммунальные услуги, поскольку уровень амортизации стал очень высоким, что уже приводит к авариям. По его словам, Нацбанк не может реагировать через изменение базовой ставки на какие-то последствия увеличения тарифов.

«Тарифная инфляция составила 20-30% за последние 12 месяцев… В следующем году базовая инфляция, которая не включает в себя такие регулируемые услуги, как тарифы, к концу году приблизится к 5%, но общая инфляция будет выше, в том числе из-за таких (тарифных. – «Курсив») реформ», – сообщил журналистам Баймагамбетов.

Национальный банк прогнозирует снижение инфляции в 2025 году до 5,5-7,5%. Скачок инфляции случился после полномасштабного вторжения РФ в Украину в феврале 2022 года – если в 2021 году инфляция в республике составила 8,4%, то в 2022 году она выросла до 20,3%.

«Мы также начали восхождение (уровня инфляции. – «Курсив») в 2022 году буквально на следующий день после того, как началась война между Россией и Украиной… Мы увидели, что пандемия только закончилась и возник новый кризис для Казахстана. Мы получили много импорта из России, потому что пандемия порвала цепочки поставок. Они только-только начали восстанавливаться и война опять нарушила эти цепочки поставок. Нам пришлось заново перенаправлять наши торговые потоки и делать Срединный коридор (Транскаспийский международный транспортный маршрут. – «Курсив») более активным», – сообщил замглавы Нацбанка.

Изменение логистических маршрутов привело к увеличению инфляции.

«В результате в начале 2022 года инфляция достигла пика и составила 21 с лишним процентов… Сейчас мы наблюдаем, что инфляция снизилась более чем в 2,5 раза – в августе это было 8,4%, но тем не менее она все еще далека от целевого показателя. Целевой показатель – 5%», – отметил Баймагамбетов.

По его словам, Нацбанк пытается ужесточить денежно-кредитную политику с использованием традиционных подходов.

«Возможно, один из уроков, которые мы извлекли из этого кризиса, это то, что мы должны поддерживать свое правительство в их усилиях достижения экономического роста, но мы должны обеспечивать кредитно-денежную дисциплину, потому что эти дополнительные средства на самом деле подпитали инфляцию и при наличии определенных ограничений со стороны поставки мы не можем просто подкармливать спрос. Это всего лишь дает рост инфляции, то есть деньги не могут изменить ситуацию, потому что это не ресурсы», – сообщил он.

Замглавы Нацбанка напомнил, что регулятор вышел практически из всех государственных программ поддержки.

«Только одна из них все еще осталась на нашем балансе – это «Доступное жилье», но бюджет данной программы очень ограничен. Мы считаем, что такие программы должны быть более целенаправленными, адресными и должны финансироваться за счет фискальных ресурсов», – сообщил он.

По его словам, в Казахстане также используются разные макропруденциальные и другие инструменты для снижения уровня долларизации экономики.

«10 лет назад мы достигли пика долларизации депозитов, которая составляла около 70-80%. Сейчас мы наблюдаем исторически низкие уровни за 20 лет – 21% депозитов в стране в иностранной валюте. У нас есть некоторая мягкая фиксированная ставка для потребительских депозитов, но только для физических лиц. Помимо этого, ранее мы внедрили некоторые меры, которые запрещают нехеджированное заимствование в иностранной валюте. В результате у нас ипотечные кредиты в местной валюте составляют 100% и лишь очень небольшой объем кредитов в иностранной валюте, но не для физических лиц, а для юридических лиц», – отметил он.

В свою очередь исполняющая обязанности председателя Национального банка Грузии Натела Турнава сообщила, что монетарные власти этой страны также добились определенных успехов в дедолларизации экономики.

«В 2015 году, когда мы начали политику дедолларизации, почти 70% кредитов и 75% депозитов находились в иностранной валюте, по большей части в долларах. В настоящее время депозиты в иностранной валюте сократились до менее чем 50% – примерно в диапазоне 46-49%, в то время как кредитный портфель в иностранной валюте сократился до 45%», – сказала она.

По ее словам, 16 последних месяцев уровень инфляции в Грузии находится ниже целевого показателя в 3% и даже ниже 2%, темпы экономического роста в 2024 году составят 9,6% по сравнению с двузначным ростом ранее.

«В настоящее время мы стали хабом финансового сектора. Мы очень многое изучаем, в том числе учимся у наших коллег из Казахстана, у которых есть положительный опыт по развитию финтеха», – сказала она.

Турнава отметила, что в последние годы руководство центробанков развивающихся стран быстрее реагировало на инфляционные шоки, чем коллеги из развитых стран.