JPMorgan и Evercore ISI повысили таргеты по цене акций Duolingo из-за ИИ

Акции сервиса для изучения языков Duolingo поднялись до рекорда после того, как аналитики Evercore ISI и JPMorgan повысили таргеты по цене бумаг компании, и немного откатились на следующий день. Поводом для оптимизма стала «впечатляющая» конференция, на которой компания рассказала о применении искусственного интеллекта в своих продуктах. Аналитики предсказывают компании рост выручки от подписки с ИИ почти втрое за год.

Детали

Акции Duolingo на торгах 25 сентября установили рекорд за все время обращения на бирже, поднявшись до $297,6. По итогам того дня они подорожали на 6,6%. В четверг 26 сентября в начале торгов бумаги продолжили расти и на пике прибавляли больше 2%. Но затем тенденция изменилась и цена стала падать примерно на столько же. В сравнении с началом 2024 года бумаги Diolingo сейчас примерно на 30% дороже.

Что сказал Evercore ISI

Аналитики Evercore ISI повысили целевую цену акций Diolingo почти на четверть — с $270 до $335, сообщил Investing.com. Это на 16,5% больше цены закрытия 25 сентября. Инвестбанк сохранил для акций рейтинг Outperform, который означает ожидание темпов роста выше средних по рынку.

Повышение целевой цены связано в том числе с «впечатляющей» конференцией Duocon, на которой сервис рассказал об использовании искусственного интеллекта в своих продуктах, передает Investing.com. Конференция прошла 24 сентября. Хотя акции Duolingo нельзя назвать дешевыми, их стоимость оправдана, считает Evercore ISI. Он указал на «сильные фундаментальные активы», темпы роста выручки примерно в 40%, ясную траекторию расширения маржинальности премиум-сегмента и возможности для привлечения новых пользователей и выхода на новые рынки.

Что думает JPMorgan

Аналитики JPMorgan также сохранили для акций Duolingo рейтинг Overweight, а целевую цену повысили с $255 до $303, что на 5,4% выше цены закрытия 25 сентября, написал Investing.com. Банк тоже похвалил Duocon. По его мнению, представленные новые функции, в том числе видеозвонки между пользователями, расширят возможности для общения на платформе и усилят эффективность обучения. Аналитики спрогнозировали компании увеличение числа платных подписчиков с тарифом Max, который дает доступ к функциям с ИИ, почти втрое за год: с 410 тыс. (примерно 4% от общего числа подписчиков) в 2024 году до 1,16 млн (10%) в 2025-м. Выручка от такой подписки, соответственно, увеличится с $44,3 млн в этом году до $134,2 млн в следующем.

Кроме того, JPMorgan обратил внимание на быстрый рост акций Duolingo, которые подорожали на 67% после публикации отчетности за второй квартал 7 августа. Бумаги дорожали быстрее, чем главный американский индекс S&P 500 или индекс компаний с малой капитализацией Russell 2000.

Прогноз JPMorgan предполагает средние темпы роста выручки Duolingo, скорректированной прибыли до вычета процентов, налогов и амортизации (EBITDA), прибыли на акцию и свободного денежного потока в 2025 и 2026 годах. Это укрепляет статус Duolingo как «лучшей идеи» для инвестиций, по мнению банка, отметил Investing.com.

Мнение остальных

Аналитики KeyBanc после Duocon сохранили для акций Duolingo рейтинг Sector Weight, который означает ожидание динамики наравне с сектором. Needham, наоборот, подтвердил рейтинг Buy (совет покупать) и увеличил таргет по цене акций с $245 до $310.

Всего у акций Duolingo 12 рейтингов Buy и три Overweight («выше рынка») против лишь пяти Hold (совет держать), показывает FactSet. Рекомендаций к продаже нет.