Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок накануне
Основная сессия 27 сентября на американских фондовых площадках проходила разнонаправленно. S&P 500 опустился на 0,13%, NASDAQ снизился на 0,39%, так как коррекция в ИТ-секторе оказалась глубже, чем в других (XLK: −0,96%). В то же время Dow Jones и Russell 2000 поднялись на 0,33% и 0,67% соответственно. В лидеры роста вышли энергетическая (XLE: +2,11%) и коммунальная (XLU: 1,01%) отрасли. Эта динамика свидетельствует о продолжающемся перетоке капитала из бумаг компаний «роста» в акции секторов, более чувствительных к изменениям процентной ставки.
Данные потребительских доходов и расходов за август зафиксировали их повышение лишь на 0,2% м/м при консенсусе 0,4% и 0,3% соответственно. Базовый дефлятор PCE вырос на 0,13% м/м при среднерыночных ожиданиях 0,15%. Динамика цен сигнализирует о том, что инфляция близка к цели ФРС на отметке 2% годовых. Общий и базовый PCE (при пересчете в годовое выражение) держатся в районе этого уровня уже четыре месяца подряд. Это открывает пространство для дальнейшего снижения ставки. Индекс настроений потребителей, который рассчитывают в Мичиганском университете, зафиксировал их улучшение до 70,1 пункта при консенсусе 69,3.
Новости компаний
— Bristol Myers Squibb (BMY: +1,6%) сообщила, что FDA одобрило ее первый в новом классе лекарств препарат Cobenfy для лечения шизофрении у взрослых.
— Vail Resorts (MTN: −3,9%) отчиталась за четвертый финансовый квартал EBITDA ниже ожиданий, хотя выручка была в пределах консенсуса. Число посетителей курортов оказалось значительно меньше, чем ожидалось. Прогноз EBITDA на 2025 финансовый год был снижен примерно на 2% по средней точке, однако компания анонсировала программу повышения эффективности и расширила объем обратного выкупа акций.
— TransMedics Group (TMDX: +10,1%) объявила о включении в индекс S&P SmallCap 600 с 1 октября.
Мы ожидаем
Публикаций значимой макростатистики на этот понедельник не запланировано, поэтому в фокусе внимания будут выступления представителей ФРС. Глава регулятора Джером Пауэлл предположительно даст оценку текущему состоянию рынка труда и экономики и, возможно, в общих чертах обозначит дальнейшие шаги по корректировке ДКП. Член совета управляющих Федрезерва Мишель Боумен выступит на конференции ассоциации банкиров Джорджии в Южной Каролине. Существенных сюрпризов от представителей монетарных властей мы не ждем.
В течение дня выйдет статистика индекса деловой активности (PMI) Чикаго за сентябрь (консенсус: 46 пунктов, август: 46,1 пункта).
Внешний фон перед открытием основной сессии 30 сентября смешанный. Ралли на китайском рынке продолжается: шанхайский CSI 300 подскочил еще на 8,48%, гонконгский Hang Seng вырос на 2,95%. Ожидания позитивного импульса для экономики Китая, ставшие драйвером роста для локального рынка, могут найти отражение и на биржах США. В то же время эти факторы стимулируют опасения нового витка инфляционной спирали. Японский Nikkei в ходе сегодняшних торгов упал на 4,8%, отреагировав на резкое укрепление иены. Оно было вызвано приходом на пост главы правительства Сигэру Исибы, выступающего за жесткую монетарную политику.
Европейские фондовые площадки торгуются разнонаправленно.
На предстоящую сессию в США прогнозируем среднюю внутридневную волатильность при нейтральном балансе рисков. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 5710–5780 пунктов (от −0,5% до +0,7% к уровню закрытия 27 сентября).
В поле зрения
— По сообщениям CNBC, Berkshire Hathaway (BRK.B) продает 11,7 млн акций Bank of America (BAC) за $460,7 млн.
— OpenAI в следующем году прогнозирует выручку на уровне $11,6 млрд, что откроет компании Thrive Capital возможность продолжить инвестиции.
— The Wall Street Journal пишет, что Apple прекратила переговоры об участии в раунде открытого финансирования OpenAI, где она планирует привлечь около $6,5 млрд.
— По данным Bloomberg, конгломерат миллиардера Рубенса Ометто Cosan SA (CSAN3) рассматривает возможность продажи активов, в том числе его доли около 4,1% в горнодобывающем гиганте Vale SA (VALE) стоимостью около $2,2 млрд.
— Reuters сообщило, что Индия расследует пожар на заводе по производству компонентов для iPhone.
— Три онлайн-продавца, работающих на платформе Flipkart, по данным Reuters, намерены опротестовать в суде обвинение индийского антимонопольного ведомства в том, что они, Flipkart и конкурирующая с ними Amazon (AMZN.O) нарушили законодательство.
— Профсоюз прекратил переговоры с руководством Boeing (BA) из-за отсутствия в них прогресса.
