Аналитики Citi понизили рейтинг акций швейцарского производителя продуктов питания Nestle и больше не советуют их покупать. Банк обеспокоен замедлением роста продаж компании, владеющей брендами Nescafe, KitKat и Nuts. Он считает, что прибыль Nestle в пересчете на акцию в 2025 году будет меньше консенсусного прогноза. Акции Nestle по итогам торгов в Швейцарии упали более чем на 1%, а с начала года — почти на 14%. В сентябре в компании сменился гендиректор.
Детали
Citi сменил для акций Nestle рейтинг Buy, который означает совет покупать бумаги, на нейтральный, который соответствует рекомендации их держать, сообщил Investing.com. Также банк уменьшил целевую цену акций со 105 швейцарских франков ($123) до 90 ($105,5), что подразумевает рост всего на 7% по сравнению с ценой закрытия 3 октября.
Пересмотр рейтинга связан с краткосрочными рисками снижения стоимости акций и опасениями по поводу замедления роста органических продаж, передает Investing.com. Анализ Citi показал, что прибыль Nestle на акцию (EPS) за 2025 финансовый год будет на 6% ниже консенсусного прогноза из-за роста себестоимости товаров, увеличения расходов и ограниченных возможностей для повышения цен.
Citi ожидает, что рентабельность Nestle окажется под давлением: маржинальность будет на уровне 17,3% в 2024 финансовом году и 16,4% в 2025-м. Это ниже прогноза самой компании в 17,5–18,5% и ожиданий аналитиков, утверждает Investing.com. Аналитики Citi допускают, что Nestle тоже понизит свою цель на 2025 год до 16–17%.
Что важно для инвестора
Акции Nestle по итогам торгов в Швейцарии 3 октября подешевели на 1,27% — до 83,98 франка ($98,5). С начала 2024 года бумаги Nestle упали на 13,9%. В сентябре их цена достигла минимума за более чем пять лет. С 1 сентября новым гендиректором компании вместо Марка Шнайдера стал Лоран Фрекс. Он обещал аналитикам сосредоточиться на органическом росте Nestle.
В сентябре аналитики Morgan Stanley понизили рейтинг акций с Equal-weight (соответствует нейтральному и означает ожидание динамики наравне с рынком) до Underweight («ниже рынка»), а целевую цену — с 91 до 84 франков. Аналитики банка объяснили это осторожным прогнозом для компании на ближнесрочную перспективу из-за ее попыток сбалансировать инвестиции в маркетинг и исследования (R&D) c растущей стоимостью сырья.
Что говорят аналитики
Согласно данным MarketWatch, из 21 аналитика, отслеживающего бумаги компании, семь рекомендуют покупать их (рейтинги Buy и Overweight), 12 — держать в портфеле (Hold) и только двое — продавать.
