Что ждать инвестору 10 октября

Рост потребительских цен в США в сентябре в сравнении с августом, вероятно, составит примерно четверть процента / Фото: Unsplash/Karsten Winegeart

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Торги 9 октября на американских фондовых площадках завершились ростом. S&P 500 поднялся на 0,7% в 44-й раз, с начала года обновив максимум. Dow Jones прибавил более 1%, NASDAQ поднялся на 0,6%. В лидерах роста оказались производители программного обеспечения (IGV ETF установил новый рекорд). Акции бигтехов показали смешанные результаты. В уверенном плюсе торговались инвестиционные и региональные банки, поставщики товаров для дома, эмитенты из сферы логистики и грузоперевозок, авиакомпании и девелоперы. Позитивную динамику мы связываем с в целом оптимистичными ожиданиями инвесторов от стартующего на днях сезона отчетности.

Протоколы сентябрьского заседания FOMC показали, что большинство членов комитета поддержали снижение ставки на 50 б.п., так как риски инфляции ослабли, а ситуация на рынке труда осложнилась. Прогноз ФРС предполагает устойчивость экономики. После релиза «Минуток» вероятность снижения ставки на 25 б.п. инвестсообщество оценивает более чем в 80%.

Ураган «Милтон» достиг побережья Флориды, однако его интенсивность ослабевает. На этом фоне акции страховых компаний Everest Group (EG) и Arch Capital (ACGL) накануне начали восстанавливаться после значительной коррекции в понедельник.

Новости компаний

— Astera Labs (ALAB: +15,6%) объявила о выпуске новых коммутаторов для инфраструктуры ИИ. Scorpio P-Series и Scorpio X-Series предназначены для оптимизации подключения графических процессоров (GPU) и кластеризации данных, что обеспечивает высокую производительность и энергоэффективность.

— Переговоры между Boeing (BA: −3,4%) и крупнейшим профсоюзом зашли в тупик. Это ослабило шансы на быстрое завершение продолжающейся уже четвертую неделю забастовки, в которой участвуют около 33 тыс. рабочих.

Мы ожидаем

Сегодня выйдет статистика потребительской инфляции (CPI) за сентябрь (консенсус: +2,3% г/г, предыдущее значение: +2,5%). Базовый CPI может показать рост примерно на 0,24–0,26% м/м. Считаем высокой вероятность повышения показателя примерно на 0,3%, что, впрочем, не станет существенной негативной новостью для инвесторов, если композиция CPI окажется благоприятной в части сервисных компонентов без учета жилья.

AMD (AMD) проведет презентацию новых продуктов для ИИ. Заметные колебания котировок компании и всего сектора производителей чипов способны вызвать заявления менеджмента о новых покупателях ИИ-ускорителей компании, а также раскрытие планов по борьбе с NVIDIA за долю рынка.

Напомним, что превзошедшие консенсус данные инфляции за август были полностью компенсированы позитивом вокруг темы ИИ, в результате чего S&P 500 в ходе торгов 11 сентября прибавил более 1%.

Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный и прогнозируем повышенную волатильность. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5740–5840 пунктов (от −0,9% до +0,8% к уровню закрытия среды).

В поле зрения

— Сегодня после закрытия рынка Tesla (TSLA) проведет Robotaxi Day, на котором ожидается презентация машин с автономной системой вождения. Неизвестными остаются сроки запуска роботакси в массовое производство. Акции будут отыгрывать это событие уже в пятницу.

— Delta Air Lines (DAL) представила отчетность за третий квартал. Снизившиеся в этом периоде цены на нефть и усиление спроса на авиаперевозки позитивно отразятся на рентабельности авиакомпании.

— Domino’s Pizza (DPZ) тоже опубликовала квартальный отчет. Ожидалось, что результаты поддержат оживление в потребительском секторе и увеличение сервисных заказов.