Freedom Broker назвал 12 перспективных акций для инвестиций в 2025 году
Аналитики Freedom Broker выбрали 12 перспективных акций, которые можно купить на американских биржах. Потенциал их роста в ближайший год, по оценке аналитиков, достигает 60%. Список приводится в стратегии брокера на четвертый квартал 2024-го и 2025 год, которая есть в распоряжении редакции.
Какие акции вошли в список фаворитов Freedom Broker:
— Micron Technology. По акциям компании Freedom Broker установил целевую цену на 12 месяцев в $160 — это почти на 50% больше, чем на закрытии торгов 11 октября. По оценке аналитиков, сильные позитивные рыночные тренды и признание со стороны крупнейших клиентов обеспечат сильную загрузку мощностей Micron, высокие цены на ее продукцию и в результате значительный рост прибыли и денежного потока.
— Alphabet. Целевая цена — $205, потенциал роста — около 25%. Несмотря на риски конкуренции и регуляторное давление, Google будет главным бенефициаром роста рынка интернет-рекламы, который в ближайшие восемь лет будет прибавлять в среднем 10% в год, считают аналитики. Подразделение Google Cloud также продолжает укреплять позиции, успешно конкурируя с лидерами рынка AWS и Microsoft Azure как благодаря собственным технологиям ИИ, так и своим чипам для дата-центров.
— Pfizer. Работа над обновлением плана разработок уже приносит плоды в виде роста выручки основного продуктового портфеля. Компания обладает потенциалом для того, чтобы стать новым лидером в сегменте онкологии, сместив с пьедестала Merck, отмечает Freedom Broker. Целевая цена акций Pfizer — $42, что больше чем на 40% превышает текущий уровень котировок.
— Bank of America. Целевая цена — $45, что на 7% выше текущего уровня. Аналитики считают, что позитивные ожидания в отношении результатов Bank of America и существенный запас капитала могут стимулировать рост акций. Гендиректор банка Брайан Мойнихан давал оптимистичные комментарии относительно третьего и четвертого кварталов на фоне более сдержанных ожиданий конкурентов. Bank of America также отметил готовность к увеличению требований к капиталу на 20% (которые фактически будут повышены на 9%), то есть банк обладает избыточным капиталом для обратного выкупа акций, отмечают аналитики.
— First Solar. Производитель солнечных батарей, как полагают аналитики, может стать одним из главных бенефициаров стимулирующих мер в рамках закона о снижении инфляции (IRA), предусматривающего инвестиции в борьбу с изменением климата и новые технологии в энергетике. Целевая цена на 12 месяцев по акциям First Solar — $240, потенциал роста — 13,5%.
— TransDigm Group. Разработчик и производитель авиакомпонентов лидирует на рынке MRO (maintenance, repair, operations), который, по заявлению ряда компаний, имеет потенциал роста на следующий год, указывает Freedom Broker. Целевая цела акций — $1 465, потенциал роста — 4%.
— Lululemon. Целевая цена на 12 месяцев — $340, потенциал роста — 22%. С начала года Lululemon растеряла около 50% своей стоимости, однако существенного регресса основных финансовых показателей не произошло, считают аналитики. Рост выручки в Северной Америке, на которую приходится 80% продаж, замедлился, однако выручка международного сегмента выросла примерно на 20% в годовом исчислении, а в Китае — на 34%. Компания обладает значительным запасом денежных средств ($1,6 млрд), около $1 млрд планируется потратить на выкуп акций, что должно поддержать котировки.
— Western Copper & Gold Corp. Маленькая геологоразведочная компания (капитализация — меньше $250 млн) сосредоточена на проекте Casino в Канаде. По ее оценкам, чистая приведенная стоимость (NPV) от рудника варьируется от $1,5 млрд до $4,5 млрд, что обеспечивает значительную доходность. Целевая цена на 12 месяцев составляет $1,3, потенциал роста — больше 7%.
— Innovative Industrial Properties (IIPR) — крупнейший REIT в сегменте медицинского каннабиса. Сочетает в себе экспозицию на сектор психоактивных препаратов, который остро нуждается в капитале, и стабильные показатели сектора недвижимости. В отличие от многих других представителей сектора каннабиса, IIPR обеспечивает инвесторам стабильный возврат на капитал: форвардная дивидендная доходность превышает 6%. Акции IIPR могут показать позитивную динамику на горизонте года благодаря либерализации каннабиса в США и дополнительному смягчению условий кредитования для отрасли после выборов, считают во Freedom Broker. Целевая цена на 12 месяцев — $160, что предполагает потенциал роста на 22%.
— EQT Corporation. Один из лидеров газодобывающей отрасли. По ожиданиям Freedom Broker, газодобывающие компании смогут показать сильные результаты в 2025 году благодаря повышению цен на газ из-за роста экспорта СПГ из США. Сейчас газодобытчики имеют низкие оценки по мультипликаторам в связи с более высоким уровнем долга и низкими выплатами акционерам в сравнении с нефтяниками. Сокращение долга и наращивание выплат может привести к переоценке. Целевая цена на 12 месяцев — $38, что менее чем на 2% больше текущего уровня.
— Dollar Tree. Таргет на 12 месяцев — $110, что почти на 60% выше текущей цены. В последнем квартальном отчете Dollar Tree не оправдал ожиданий и снизил гайденсы на год, что стало причиной сильного падения котировок. Акции достигли уровня, который кратковременно наблюдался во время сильной коррекции рынка в 2020 году, а долговременно – в 2015–2017 годах. Это создало хорошую точку для входа на длительный срок, говорят аналитики.
— Baidu. Целевая цена на 12 месяцев — $120, потенциал роста — чуть больше 15%. Росту выручки Baidu может способствовать прогресс в улучшении языковой модели чат-бота Ernie — его развитие может увеличить долю компании на местном рынке интернет-запросов и привлечь крупных иностранных клиентов, ищущих альтернативу OpenAI. Нереализованным драйвером роста также остается развитие платформы автономного вождения Apollo Go: планируемое расширение ее присутствия с 11 до 65 городов уже к 2025 году, партнерство с Tesla в Китае и ожидания менеджмента по достижению безубыточности к 2025 году создают новые возможности для улучшения финансовых результатов Baidu в среднесрочной перспективе, отмечает Freedom Broker.
Каков прогноз по американскому рынку
В четвертом квартале 2024 года в фокусе рынка будут данные по рынку труда и экономике — отсутствие новых признаков ухудшения макрофона будет стимулировать позитивные настроения на рынке, говорится в обзоре Freedom Broker. Другой значимой темой будут выборы президента США. Если Камала Харрис выиграет и будет настаивать на повышение корпоративных налогов, это потенциально может создать давление на рынки, пишут аналитики.
Их таргет по индексу широкого американского рынка S&P 500 на конец 2025 года находится на уровне 6260 пунктов, что предполагает потенциал роста на 7,7% от уровня на закрытии торгов 11 октября. По ожиданиям Freedom Broker, на рынке возможна некоторая ротация из технологических ниш в прочие, однако в целом инвесторы все равно будут тяготеть к факторам качества и роста, что говорит в пользу поддержания экспозиции на биг-тех. Одновременно рост прибылей и исторические паттерны, вероятно, также произведут положительный эффект на такие сектора, как финансы, здравоохранение и товары длительного пользования.
«В условиях наличия факторов неопределенности относительно импульса на рынке труда мы не готовы существенно расширять экспозицию на проциклические ниши, а также на сегмент малой капитализации, который до сих пор находится в состоянии рецессии прибылей», — пишут аналитики в обзоре.
