Goldman Sachs, BofA и Citigroup отчитались за третий квартал

Отчетность Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup за третий квартал превзошла консенсус-прогнозы на Уолл-стрит / Фото: Shutterstock

Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup во вторник отчитались о результатах за третий квартал лучше, чем ожидали аналитики. Все три банка показали значительный рост доходов от операций с акциями и инвестиционно-банковского бизнеса. Акции банков на отчетности сначала отреагировали резким ростом, при этом котировки Goldman Sachs обновили рекорд. Но затем в ходе торгов энтузиазм инвесторов поугас — котировки замедлили рост, а акции Citigroup даже обвалились на 5%.

Что с акциями

— Бумаги Goldman Sachs в первые минуты торгов в Нью-Йорке подскочили на 3,4% — до $540,5 за штуку. Это новый исторический максимум для акций. Позднее акции растеряли весь рост: в первые два часа торгов они ушли в минус, но затем вернулись в зеленую зону и на момент публикации прибавляли 0,5%.

— Стоимость акций Citigroup в моменте после открытия торгов выросла на 1,7%, обновив максимум с июля. Но затем акции упали на 5%.

— Котировки Bank of America единственные удержались в плюсе. После открытия биржи они подскочили на 3,5% до максимума с июля, а затем замедлили рост до 2,3%. В этом году акции банка подорожали примерно на 27%.

О чем отчитались банки

Goldman Sachs превысил прогнозы аналитиков по выручке и прибыли в третьем квартале. Выручка выросла на 7% по сравнению с тем же периодом 2023 года и составила $12,7 млрд. Это больше, чем предсказывали аналитики: по данным LSEG, они ожидали $11,8 млрд, передает CNBC. Прибыль взлетела на 45% по сравнению с прошлым годом — до $2,99 млрд. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) составила $8,4 против ожидаемых $6,89. Третий квартал стал исключительным для трейдеров Goldman Sachs — доход от операций с акциями увеличился на 18% и достиг $3,5 млрд, аналитики ожидали роста до $2,96 млрд. Это лучший квартал для этого подразделения за более чем три года, отметил Bloomberg. Доходы от инвестиционно-банковской деятельности увеличились на 20% и достигли $1,87 млрд против прогноза в $1,62 млрд.

Citigroup тоже побил прогнозы. Его выручка и EPS составили $20,32 млрд и $1,51 соответственно, в то время как аналитики ожидали $19,84 млрд и $1,31, пишет CNBC со ссылкой на данные LSEG. Чистая прибыль Citigroup в третьем квартале снизилась на 8,6% по сравнению с прошлым годом – до $3,2 млрд. На прибыль негативно повлияли более высокие затраты на покрытие кредитных рисков, включая увеличение резерва Citi на возможные потери по кредитам — на $315 млн. Выручка в инвестиционно-банковском подразделении увеличилась на 31%, от управления капиталом — на 9%. Выручка от торговли акциями выросла на 32%, инструментами с фиксированной доходностью снизилась на 6%.

Bank of America тоже отчитался о снижении чистой прибыли в третьем квартале на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года — до $6,9 млрд или 81 цента на акцию. Однако это все равно лучше ожиданий — аналитики предсказывали EPS 77 центов на акцию, пишет CNBC. BofA объясняет снижение прибыли увеличением резервов по возможным кредитным убыткам и ростом расходов. Чистый процентный доход, который показывает разницу между доходом от кредитов и выплатами по депозитам, — один из ключевых источников дохода банков — снизился на 2,9%, до $14,1 млрд против прогноза в $14,06 млрд. Ранее банк сообщал, что ожидает восстановления чистого процентного дохода во втором полугодии. Выручка выросла менее чем на 1% — до $25,49 млрд против консенсус-прогноза в $25,3 млрд. Рост доходов от торговой деятельности, комиссий за инвестиционно-банковские услуги и управление активами компенсировал снижение чистого процентного дохода, пояснил BofA. Доходы от торговли инструментами с фиксированным доходом увеличились на 8%, выручка от торговли акциями и инвестиционно-банковских услуг — на 18%, превысив ожидания Уолл-стрит.

Что нужно знать инвестору

За последние два года ужесточение денежно-кредитной политики в США создало менее благоприятную среду для инвестиционных банков, таких как Goldman Sachs пишет CNBC. Высокие ставки также стали причиной, по которой Bank of America столкнулся с сокращением чистого процентного дохода, отмечает телеканал.

Теперь, когда ФРС начала снижать процентную ставку, Goldman находится в выигрышной позиции: компании, которые откладывали слияния, поглощения и привлечение капитала, выходят на рынок, а рост их стоимости способствует увеличению доходов банка за счет комиссий и других вознаграждений, считает CNBC.

Что делать с акциями

Акции всех трех банков в этом году обгоняют индекс широкого американского рынка S&P 500, который вырос примерно на 22,5%. По доходности акций среди крупнейших банков США лидирует Goldman Sachs: его бумаги подорожали на 34%, пишет Bloomberg. Акции Citigroup с начала года (до падения 15 октября) выросли более чем на 28%, BofA — примерно на 27%.

Продавать акции Goldman Sachs, Bank of America и Citigroup сейчас не рекомендует ни один аналитик на Уолл-стрит, следует из данных MarketWatch. Из 24 аналитиков, отслеживающих Bank of America, 14 рекомендуют покупать акции (рейтинги Buy и Overweight), десять — держать (Hold). Отношение к Goldman Sachs тоже позитивное: 16 аналитиков советуют акции покупать, восемь — держать. У Citigroup в сумме 17 рейтингов Buy и Overweight и шесть Hold.