На Уолл-стрит много идей относительно инвестиций в компании малой капитализации, но не все они приносят прибыль, и шансы многократно окупить вложения или все потерять примерно равны, отмечает портал Simply Wall St. Финансовый аналитик Freedom Finance Global Георгий Тимошин назвал две акции пока еще убыточных компаний, которые могут заинтересовать инвесторов с высокой толерантностью к риску.
Enovix Corp.
Enovix с капитализацией $1,95 млрд называет себя разработчиком безопасных аккумуляторов с высокой емкостью и плотностью энергии. Одни предназначены для носимых устройств — от умных часов до умной обуви, другие — для мобильных телефонов, третьи годятся для портативных источников питания, военного и промышленного применения. Тренд на повышение мощности и компактности носимых электронных устройств, подогреваемый бумом энергозатратного искусственного интеллекта (ИИ), делает разработку эффективных элементов питания одной из главных инженерных задач, рассказывает Тимошин.
Enovix уже заслужила признание в отрасли, отмечает аналитик. Компания сотрудничает с производителем аккумуляторов для бытовой техники Elentec (один из ее клиентов — Samsung), неназванными производителем смартфонов и компанией из списка Fortune 200, которой нужны аккумуляторы для продуктов Интернета вещей, а также с глобальным производителем автомобильного оборудования. Тимошин также напоминает о контрактах Enovix с армией США. По итогам второго квартала компания отчиталась о росте выручки год к году в 42 раза — до $3,8 млн.
За последний год котировки Enovix выросли почти на 9%, но с начала года они в плюсе более чем на 11%. Консенсус FactSet закладывает целевую цену на горизонте 12 месяцев на уровне $29,45 за акцию, говорит Тимошин — это подразуемает потенциал роста более чем в 2,5 раза.
Symbiotic Inc.
Symbiotic с капитализацией $2,99 млрд специализируется на роботехнике и процессах оптимизации в основном в цепочках поставок — от дистрибьюторов одежды и обуви до ретейлеров. Компания разрабатывает роботизированные системы и решения на основе искусственного интеллекта для складов и распределительных центров, говорит Тимошин. По его словам, Symbiotic решает ряд значительных нишевых проблем – начиная от стоимости и дефицита рабочей силы в складских помещениях, заканчивая оптимизацией хранения запасов.
В третьем квартале 2024 финансового года, закончившемся 29 июня, выручка компании выросла почти на 58% год к году — до $492 млн. У нее много заказов от крупных компаний, что добавляет уверенности в будущих денежных потоках, отмечает аналитик Freedom Finance Global.
С начала года котировки Symbiotic упали почти на 44%, а за последние 12 месяцев — почти на 27%. Средняя целевая цена акций компании составляет примерно $39,4, что на 36% выше текущего уровня.
В чем риск для инвестора
Инновационный подход к решению нишевых проблем делает акции обеих компаний привлекательными, говорит Тимошин. Но подойдут они, скорее, инвесторам с высокой толерантностью к риску, считает он. Enovix и Symbiotic быстро развиваются, но вместе с тем — по чистой прибыли они в убытке. Это делает их бумаги весьма чувствительными к изменению ожиданий инвесторов, объясняет аналитик Freedom Finance Global. Согласно консенсус-прогнозу FactSet, через четыре года выручка Enovix вырастет в 78,8 раз, Symbiotic — в 4,6 раз. Из убытка по EPS (то есть убытка на акцию) компании выйдут в 2027 и 2025 годах соответственно.
