Целевая цена Mizuho для Palantir после повышения оказалась на 28% ниже биржевой

Mizuho повысил целевую цену разработчика программного обеспечения на основе искусственного интеллекта Palantir Technologies, однако она все еще предполагает падение стоимости бумаг почти на 30%. Банк признал значительный рост котировок бумаг в этом году, а также ждет неплохой отчетности за третий квартал, но считает, что компании необходимо более последовательно показывать сильные результаты.

Детали

Аналитик Mizuho Грег Московиц повысил целевую цену акций Palantir с $24 до $30, написал Barron’s. Новый таргет, тем не менее, предполагает снижение стоимости бумаг на 28,5% в сравнении с ценой закрытия торгов в среду, 16 октября ($41,93). Mizuho также сохранил рейтинг Underperform для бумаг Palantir, что означает ожидание динамики хуже средней по рынку и, по сути, является советом продавать акции.

Московиц считает, что компании — разработчики программного обеспечения, к которым относится Palantir, вероятно, покажут хорошие финансовые результаты по итогам прошлого квартала благодаря высокому спросу на услуги в сфере кибербезопасности и в сфере генеративного искусственного интеллекта. Это, а также стабильный рост стоимости акций Palantir в последнее время, стало причиной повышения таргета Mizuho.

Перспективы Palantir 

Чтобы «доказать необходимость значительно более высокой [целевой] цены», Palantir должен последовательно демонстрировать более сильные показатели и рост, говорит Московиц.

Сейчас бумаги торгуются с коэффициентом цены к ожидаемой прибыли за следующие 12 месяцев (P/E) в 102,5. Это значительно выше, чем 21,9 у главного американского индекса S&P 500 и исторического среднего коэффициента для акций Palantir в 87,56, отметил Barron’s. Это означает, что инвесторы оценивают акции довольно высоко.

Это частично обусловлено сильными результатами Palantir во втором квартале и ее включением в индекс S&P 500, что способствовало взлету акций почти на 145% с начала года, пишет Barron’s. Но такой резкий рост может вызывать настороженность на Уолл-стрит, полагает издание. По состоянию на начало октября, почти 98 млн акций Palantir были проданы в рамках коротких продаж — в расчете на падение цены, заявил Barron’s управляющий директор исследовательской компании по шорт-продажам S3 Partners Мэттью Унтерман.

Чего можно ждать от отчетности Palantir

По итогам второго квартала Palantir отчитался о росте выручки на 27% в сравнении с тем же периодом 2023 года — до $678 млн. Число клиентов за год выросло на 41%. Скорректированная чистая прибыль составила $221,4 млн, а скорректированная прибыль на акцию (EPS) — $0,09. Квартальные доходы стали самыми большими в истории компании, говорил гендиректор Алекс Карп.

От третьего квартала Palantir ожидал продаж в диапазоне от $697 до $701 млн и скорректированной операционной прибыли в $233–237 млн. Годовой прогноз по выручке увеличился до $2,74–2,75 млрд, что было выше консенсусного мнения аналитиков, опрошенных LSEG — $2,7 млрд.

Что с акциями

Акции Palantir в самом начале торгов 17 октября выросли на 1,8%, но затем растеряли темп и стали падать: в моменте — до $41,61, на 0,8%. Самая популярная рекомендация аналитиков — держать акции Palantir: девять из 25 в сумме присвоили рейтинг Hold, следует из данных MarketWatch. Покупать бумаги советуют шесть экспертов (четыре рейтинга Buy и два Overweight), рекомендаций продавать — восемь (один рейтинг Underweight и семь Sell).