Нефтеперерабатывающий завод (НПЗ) компании «Конденсат» может возобновить экспорт бензина после завершения планового ремонта на Атырауском НПЗ, который продлится с 1 по 25 октября, сообщили «Курсиву» в министерстве энергетики.
«С 1 по 25 октября проводится плановый ремонт на Атырауском НПЗ. В этой связи для поддержания внутреннего баланса ГСМ (горюче-смазочных материалов – Курсив) министерством энергетики принято решение отменить экспорт ГСМ и обеспечить первоочередным внутренний рынок…В октябре 2024 года весь объем ГСМ отгружается только на внутренний рынок. В сентябре был экспорт бензина только от АО «Конденсат»…После выхода Атырауского НПЗ на режим, при обеспеченности внутреннего рынка министерством будет рассматриваться вопрос экспорта бензинов от АО «Конденсат», — сообщили «Курсиву» в Минэнерго.
В настоящее время совокупные запасы бензина марки Аи-92 в Казахстане составляют 270 тыс. тонн, что достаточно для покрытия 24 суточной потребности страны, по Аи-95 – 56,4 тыс. тонн или 21 день, по дизтопливу – 365 тыс. тонн или 26 дней.
По согласованному министерствами энергетики Казахстана и России индикативному балансу в 2024 году предусмотрен импорт из РФ 285 тыс. тонн бензина, 450 тыс. тонн дизтоплива и 300 тыс. тонн авиатоплива. В 2023 году аналогичные показатели составляли 285 тыс., 850 тыс. и 300 тыс. тонн соответственно.
В «Конденсате» отказались от предоставления какой-либо информации «Курсиву» о сроках и причинах запрета на экспорт произведенных из российской нефти на НПЗ нефтепродуктов. Компания дважды брала кредит на развитие производства в «Банке развития Казахстана» (БРК, «дочка» госхолдинга «Байтерек») и должна была обслуживать их в условиях низкой загрузки НПЗ (в пределах 10-15%). Заем получен в 2015 году на запуск производства бензина класса К5 (аналог Евро-5) и в 2018 году на производство дизтоплива класса К5. Стоимость первого проекта составила $168,6 млн, из которых БРК предоставил кредитную линию до $120 млн (71,2%), второго – 9,7 млрд тенге, из которых банк предоставил 7,1 млрд (73,3%).
Как сообщал «Курсиву» в начале 2023 года директор по маркетингу «Конденсат» Андрей Баев, задолженность «Конденсата» перед БРК на тот момент составляла около $100 млн. При этом загрузка НПЗ составляла на начало 2023 года всего 5%. Сложность заключалась в получении объемов нефти с расположенного рядом с заводом месторождения Карачаганак. Недропользователи предпочитают экспортировать сырую нефть, поскольку внутри Казахстана цены на нее примерно втрое ниже экспортной стоимости.
В 2024 году ситуация неожиданно начала меняться: «Конденсат» стал принимать сырье от российской «Татнефти» на условиях процессинга и получил квоту на экспорт произведенного автобензина. Почти сразу на рынке начали обсуждать вероятность покупки «Конденсата» российской компанией.
«Конденсат» получил в мае 2024 года разрешение на экспорт автобензина Аи-92 в объеме 12,1 тонны, еще 800 тонн Аи-92 должен был поставить на казахстанский рынок. При этом в Казахстане действует запрет на экспортные поставки бензина и дизтоплива. Минэнерго РК сообщило тогда, что договорилось с Минэнерго РФ о том, что российская компания «Татнефть» будет ежемесячно поставлять около 15 тыс. тонн сырья (прямогонной низкооктановой нафты) на НПЗ «Конденсат». Расположенный в Аксае Западно-Казахстанской области завод производит газ для технологических нужд, автобензины Аи-92 и Аи-95. На экспорт производится продукция в случае насыщенности местного рынка.
Всего в 2024 году «Конденсат» получил право экспортировать 225 тыс. тонн бензина Аи-92 и Аи-95. Компания отмечала, что на экспорт может быть отправлено до 90% произведенного бензина.
ТОО «Бірінші шина компаниясы» предложила акционерам НПЗ «Конденсат» выкупить их акции по цене 1 283,44 тенге за бумагу. По действующему законодательству владелец 30% и более голосующих акций общества в течение 15 рабочих дней после даты приобретения обязан направить в общество предложение остальным акционерам продать принадлежащие им акции. Соответствующее предложение было опубликовано 30 июля 2024 года на сайте «Депозитария финансовой отчетности». На 29 февраля 2024 года задолженность «Конденсата» перед БРК составляла $62,6 млн и 20,6 млрд тенге. В марте 2024 года, сообщалось в годовом отчете компании, группа выплатила БРК $8 млн, в апреле – еще $12 млн, а также вела переговоры с БРК о реструктуризации оставшейся задолженности. По итогам 2023 года компания получила 8 млрд тенге убытка по сравнению с 9,3 млрд тенге в 2022 году. При этом выручка выросла в 2023 году до 24,8 млрд тенге с 12,8 млрд тенге в 2022 году.
Учредителями «Бірінші шина компаниясы» являются Наталья Чиченко и компания Osprey Investment L.L.C. (Дубай, ОАЭ). Эта же Osprey Investment L.L.C. выступает соучредителем зарегистрированной в Международном финансовом центре «Астана» компании Mining Development company Ltd. Ее второй учредитель – турецкая топливная компания Aytemiz Akaryakıt Dağıtım A.Ş., которая на 100% принадлежит российской «Татнефти». В отчетности за 2023 год «Конденсат» сообщил о том, что конечной контролирующей стороной группы сейчас является Osprey Investment L.L.C.
В июле 2024 года председатель совета директоров группы компаний «Конденсат» Валерий Джунусов сообщил, что «Конденсат» определил стратегического казахстанского инвестора, способного решить проблему с сырьем для НПЗ.
«К сожалению, в течение многих лет АО «Конденсат» не получал реальной поддержки уполномоченных органов правительства РК в устойчивом обеспечении сырьем НПЗ. Это привело к низкой загрузке мощностей и значительному кредитному долгу. В связи с этим было принято решение о привлечении стратегического инвестора, способного взять на себя поставки сырья и гарантировать погашение банковского долга. Такой инвестор определен. В настоящее время осуществляется переходный период по вхождению инвестора в управление АО «Конденсат», — сказал он.
По его словам, до этого «Конденсат» обсуждал с правительством возможность передачи контрольного пакета акций НПЗ компании «КазМунайГаз» («дочка» «Самрук-Казыны»), который владеет тремя крупнейшими НПЗ Казахстана в Атырау, Павлодаре и Шымкенте. Однако КМГ после проведенного анализа отказался от этого предложения. Еще одним вариантом решения вопроса с сырьем была поставка нефти с Карачаганака из казахстанской доли, но этот вариант тоже не прошел.
В результате руководство и акционеры «Конденсата» начали искать инвесторов, проведя переговоры с компаниями из Казахстана, ОАЭ, России, Китая и Канады.
«В качестве инвестора выступила казахстанская компания, которая опиралась в переговорах на свои финансовые возможности. Инвестор нашел возможность договориться с поставками сырья из-за рубежа, получив при этом согласие от уполномоченных органов правительства на экспорт готовой продукции. Стоит отметить, что часть продукции остается внутри Казахстана. Инвестор по своему статусу является финансовой компанией, которая в настоящее время решает вопросы, связанные с банковским долгом», — сказал Джунусов.
Для оценки производственных вопросов инвестор привлекает отдельных специалистов из ближнего зарубежья. Джунусов выражал надежду на постепенную загрузку НПЗ сырьем. По его словам, уже в июле наблюдался рост загрузки завода.
Помимо НПЗ «Конденсат» владеет нефтебазой и терминалом для приема сырья и отгрузки тяжелых нефтепродуктов в промзоне города Аксай. Компания выпускает вакуумный газойль, бензин Аи-92 и Аи-95, зимнее и летнее дизтопливо, а также гудрон, перерабатывая сырую нефть и нестабильный газовый конденсат. В группу входит ТОО «Конденсат-АЗС» (100%), занимающаяся розничной реализацией ГСМ. На конец 2022 года «Конденсат» также владел 100% ТОО «Конденсат-Маркетинг», которое занималось закупкой и реализацией нефти, газового конденсата и продуктов переработки нефтепродуктов, однако в июне 2023 года эта «дочка» прекратила деятельность. В отчетности отмечалось, что в 2022-2023 годы загрузка производственных мощностей НПЗ составляла 11-20%.
В 2021 году «Конденсат» допустил просрочку по выплате вознаграждения и основного долга по займам БРК и начал переговоры с банком по пересмотру графика погашения займов. НПЗ не оплачивал очередные платежи по основному долгу и вознаграждению в 2021 и 2022 году. В конце 2022 года и начале 2023 года «Конденсат» получил исковые требования от БРК о взыскании просроченной задолженности. В июне 2023 года группа подписала мировое соглашение с банком, установив новый график погашения займов. После этого «Конденсат» выполнял обязательства по выплате основного долга и вознаграждения до декабря 2023 года. Однако в связи с планируемой реструктуризацией долга группа не производила погашения по графику с декабря 2023 года.
«Конденсат» заключил контракт с ТОО «Бірінші шина компаниясы», по которому последняя обязалась поставлять на НПЗ в 2024 году ежемесячно 30 тыс. тонн дистиллята газового конденсата и сырой нефти. Эти поставки должны были привести к загрузке производственных мощностей группы по бензину на 90-95%.
В результате переговоров группы, министерство энергетики Казахстана и России внесли изменения в протокол Евразийского экономического союза от 6 мая 2019 года, по которым «Конденсат» получил право экспорта до 225 тыс. тонн бензина Аи-92 и Аи-95. Это должно позволить экспортировать до 90% производимого НПЗ бензина и обеспечить высокую маржинальность операционной деятельности в 2024 году. Компания прогнозировала выйти в прибыль по итогам 2024 года, которая позволит выплачивать основной долг и вознаграждение по займам БРК, в залог по которым группа предоставила недвижимое и движимое имущества и акции.
В марте 2024 года «Конденсат» пошел на дополнительную эмиссию акций на общую сумму 7,6 млрд тенге. В апреле 2024 года ТОО «Бірінші шина компаниясы» выкупило пакет акций на 6,65 млрд тенге, став мажоритарным акционером группы. На 31 декабря 2023 года «Конденсат» имел 5,87 млрд тенге накопленных налоговых убытков (5,7 млрд тенге годом ранее), которые могут быть зачтены при получении налогооблагаемой прибыли.
На 31 декабря 2023 года крупными акционерами «Конденсата» были: ТОО TPKL UK LLP – 24%, ТОО «Конденсат-холдинг LTD» — 21%, ТОО «Премиум» — 11%, Валерий Джунусов – 10%. Кроме того, казахстанцам с долей менее 5% у каждого было совокупно 34% акций. На конец 2023 года оплаченный акционерный капитал составлял 186 млн тенге (4,6 млн акций по 10 тенге за бумагу или 46 млн тенге плюс 1,4 млн акций по 100 тенге или 140 млн тенге).
«Конденсат» имел на конец 2023 года 53 млрд тенге задолженности по займам, в том числе 14,7 млрд тенге просрочки по основному долгу и 7,88 млрд тенге просрочки по вознаграждению. В частности, задолженность по займу БРК от 26 июня 2015 года (предоставлен в долларах США под 9,1%, дата полного погашения – 29 мая 2026 года) составила на конец 2023 года 31,2 млрд тенге. По договору займа 30 сентября 2016 года (предоставлен в тенге под 7,4%, полное погашение — 29 мая 2026 года) долг составил 12,46 млрд тенге. По займу 19 ноября 2018 года (предоставлен в тенге под 13,5%, полное погашение ожидается 16 октября 2028 года) долг составил 8,1 млрд тенге. По займу 28 декабря 2018 года (предоставлен в тенге под 13,3%, полное погашение – 16 октября 2028 года) задолженность составила на конец 2023 года 1,2 млрд тенге.
Большая часть выручки в 2023 году поступила от продажи дизтоплива – 11,3 млрд тенге (4,465 млрд тенге в 2022 году). 8,276 млрд тенге (3,743 млрд тенге) компания выручила за бензин Аи-92 и Аи-95, вакуумный газойль принес 4,086 млрд тенге (3,418 млрд тенге), гудрон – 749,9 млн тенге (457,6 млн тенге).
