Главное к утру: опасения IT-сектора, стойкая инфляция в США, кризисный бюджет Британии

Фондовый рынок получил важные данные по инфляции на личное потребление в США, которые могут повлиять на темпы снижения ставки ФРС. Крупные технологические гиганты инвестируют в ИИ, снижая прибыль, поэтому инвесторы сбрасывают их акции. Великобритания может повторить кризис на рынке заимствований. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 31 октября.

Nasdaq и S&P 500 снижаются на фоне тревоги о перспективах крупных компаний

В четверг индекс Nasdaq упал на 2,3% после того, как Meta и Microsoft объявили о крупных расходах на ИИ, что может сказаться на прибыли компаний. Индекс S&P 500 снизился на 1,43%, Dow на 0,49%.

Оптимизм по поводу роста акций крупных технологических компаний угас, когда инвесторы ознакомились с квартальными отчётами Meta и Microsoft. Хотя результаты превзошли ожидания Уолл-стрит, обе компании отметили, что увеличат и без того высокие расходы на инфраструктуру ИИ, сообщает Yahoo Finance. Инвесторы испугались давления на рентабельность и начали сбрасывать акции.

Волнения распространились и на Amazon, Apple. Акции Nvidia, специализирующейся на искусственном интеллекте, также упали примерно на 4%. Между тем доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4,33%.

Данные по инфляции PCE в США позволят ФРС снизить ставку на 25 б.п.

Федеральная резервная система, возможно, не получила в четверг те данные по инфляции, которые хотела бы видеть. Тем не менее даже эта статистика позволит финансовому регулятору снизить ставку заимствований еще на 25 б.п., пишет Yahoo Finance. 

Напомним, правительство США опубликовало данные по инфляции на личное потребление за сентябрь — показатель PCE, который более всего интересует Федрезерв. В годовом выражении инфляция приблизилась к 2,1%, снизившись с августовских 2,3%. Однако ФРС предпочитает оценивать инфляцию по «базовому» показателю, который исключает волатильные цены на продукты питания и энергоносители. А по нему инфляция составила 2,7%, сохранив тот же уровень, что и в августе. Это немного выше ожиданий небольшого снижения до 2,6%.

Куинси Кросби, главный глобальный стратег LPL Financial, считает, что 7 ноября будет объявлено о смягчении только на четверть пункта. Другие экономисты также ожидают небольшого снижения ставок в ноябре, поскольку в ФРС могут даже возникнуть разногласия по поводу возможной паузы. 

«Мы надеемся, что председатель ФРС Джэром Пауэлл снова станет голосом разума, убеждающим FOMC в необходимости благоразумного смягчения денежно-кредитной политики на следующей неделе», — сказал главный экономист EY Грегори Дако.

Облигации Великобритании упали после принятия правительством нового бюджета

Как пишет Reuters, цены на британские государственные облигации упали после принятия бюджета, поскольку инвесторы посчитали, что он приведёт к росту инфляции и заставит Банк Англии снижать процентные ставки медленнее.

Доходность двухлетних казначейских облигаций в моменте подскочила на целых 22 базисных пункта, до 4,539%. Доходность десятилетних казначейских облигаций достигла годового максимума в 4,526% и к концу дня выросла примерно на 10 базисных пунктов, до 4,45%. Премия доходности 10-летних британских облигаций по сравнению с 10-летними немецкими облигациями выросла более чем на 208 базисных пунктов и закрылась на самом высоком уровне с октября 2022 года, когда рынки всё ещё находились в состоянии потрясений после «мини-бюджета» Лиз Трасс.

«Оптимизм на рынке испарился, и к британскому долгу вернулась более высокая премия за риск», — отметила Сюзанна Стритер, глава отдела финансов и рынков в брокерской компании Hargreaves Lansdown. Она опасается, что увеличение расходов и повышение зарплат приведут к росту инфляции.

Новый бюджет посеял ещё больше сомнений в перспективах дальнейшего снижения ставок. Инвесторы прогнозируют 0,85 процентных пункта до конца 2025 года, хотя до принятия документа инвесторы предсказывали снижение на 1,2 процентных пункта.

Некоторые инвесторы считают, что негативная реакция рынка облигаций на бюджет будет недолгой.

«Нам по-прежнему нравятся облигации Банка Англии, — сказал экономист PIMCO Педер Бек-Фриис. — Со временем мы ожидаем, что рынок оценит более низкую конечную ставку для цикла снижения процентных ставок Банка Англии».

Huawei Technologies сообщила о снижении прибыли за 9 месяцев на 13,7%

Китайский технологический гигант Huawei сообщил о снижении чистой прибыли, несмотря на рост выручки, пишет Reuters. За период с января по сентябрь чистая прибыль компании за девять месяцев снизилась на 13,7% и составила 62,9 млрд юаней ($8,83 млрд). Выручка выросла до 585,9 млрд юаней с 452,3 млрд. Основной потребительский бизнес Huawei, в который входят смартфоны и ПК, а также подразделение по производству компонентов для электромобилей, показал хорошие результаты.

По данным исследовательской компании IDC, в третьем квартале продажи смартфонов Huawei в Китае выросли на 42%. В прошлом году Huawei вернулась на рынок премиальных смартфонов 5G с серией Mate 60, а в этом году — с высокопроизводительными телефонами серии P. Его последняя модель Pura 70 была выпущена в тот же день, что и iPhone 16 от Apple.