Стоимость акций двух крупнейших нефтегазовых компаний США ExxonMobil и Chevron выросли на торгах в пятницу. ExxonMobil показала прибыль выше прогнозов и достигла самого высокого уровня добычи за последние четыре десятилетия. Chevron превзошел ожидания по прибыли и выручке и выплатил акционерам рекордные $7,7 млрд за квартал. Рост добычи нефти в Пермском бассейне помог компаниям компенсировать более низкие цены на нефть.
Как отчитались компании
— ExxonMobil побила ожидания Уолл-стрит по прибыли в третьем квартале, но не оправдала по выручке. Квартальные продажи составили $90 млрд, в то время как аналитики рассчитывали на $93,94 млрд, пишет CNBC. Скорректированная прибыль на акцию достигла $1,92 против консенсус-прогноза в $1,88. Чистая прибыль за год сократилась на 5% и составила $8,61 млрд, или $1,92 на акцию. Компания объясняет это снижением маржи переработки и цены на природный газ с исторически высоких уровней 2023 года.
ExxonMobil заявила, что достигла самого высокого уровня добычи за последние 40 лет — 3,2 млн баррелей в день. Компания увеличила дивиденды за четвертый квартал до 99 центов на акцию, тогда как прогноз составлял 97 центов, отмечает Bloomberg.
— Chevron превзошел ожидания по прибыли и выручке в третьем квартале, однако квартальная прибыль компании существенно снизилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Выручка компании упала на 6% — до $50,67 млрд. Тем не менее показатель превзошел ожидания Уолл-стрит в $48,99 млрд, передает CNBC. Chevron получил чистую прибыль в $4,49 млрд или $2,48 на акцию, что на 31% меньше, чем в третьем квартале 2023 года. Скорректированная прибыль на акцию составила $2,51, тогда как аналитики Уолл-стрит ожидали $2,43, отметил CNBC.
В третьем квартале Chevron добывал 3,36 млн баррелей нефти в день, что на 7% больше, чем в третьем квартале 2023 года, и обусловлено рекордной добычей в Пермском бассейне. Компания выплатила акционерам рекордные $7,7 млрд в квартале, включая $4,7 млрд в виде buyback и $2,9 млрд дивидендов.
Что это значит
Снижение стоимости нефти на 20% с начала апреля в сочетании с мрачными перспективами на 2025 год тестируют способность крупных нефтяных компаний придерживаться обязательств по выкупу акций, взятых на себя еще во время нефтяного ралли после пандемии коронавируса, пишет Bloomberg. В то время как у ExxonMobil был достаточный денежный поток для покрытия таких выплат, у Chevron его не хватило, что вынудило компанию полагаться на заимствования, отмечает агентство.
Chevron рассчитывает закрыть продажи активов в Канаде, Конго и на Аляске к концу 2024 года в рамках плана по привлечению до $15 млрд от продажи своих месторождений к 2028 году. Кроме того, нефтяная компания намерена сократить расходы до $3 млрд к концу 2026 года, пишет Bloomberg.
Ранее Chevron пообещал ежегодно выкупать акции на сумму $17,5 млрд, или около 6% от ее рыночной стоимости. Компания тогда заявила, что готова финансировать выплаты заемными средствами, поскольку долг компании значительно ниже ее среднесрочного целевого показателя.
Однако Citigroup писал, что компаниям с высокими объемами выкупа акций, таким как Chevron, может «потребоваться пересмотр распределения средств» в ответ на снижение цен на нефть. «Эти истории с отрицательной динамикой будут рассматриваться как проблема для некоторых инвесторов», — написал аналитик Citi Аластер Сайм в записке, которую цитирует Bloomberg.
Bloomberg называет ExxonMobil самой прибыльной для инвесторов нефтяной компанией в этом году: ее акции выросли с начала года более чем на 15%, даже несмотря на снижение мировых цен на нефть. Для сравнения, акции Shell за тот же период выросли на 7,6%, TotalEnergies — снизились на 5,5%, акции BP потеряли 18,5% стоимости. У Exxon Mobil выше рост добычи нефти и природного газа при меньших затратах по сравнению с конкурентами, пишет Bloomberg.
«Этот квартал — один из лучших третьих кварталов за последнее десятилетие, — сказал глава ExxonMobil Даррен Вудс в интервью CNBC. — В области добычи мы видим рекордные объемы в Гайане и Пермском бассейне».
ExxonMobil смогла «полностью профинансировать» выплаты дивидендов и выкуп акций за счет денежного потока, не прибегая к займам, заявила ее финансовый директор Кэти Микеллс. Компания располагает денежным резервом в $27 млрд и соотношением чистого долга к капиталу всего 5%, что оставляет ее в «сильной позиции» перед возможным спадом на нефтяном рынке, добавила Микеллс.
Что с акциями
Стоимость акций Chevron после открытия бирж в США выросла на 4,8% — до $155,93. Это максимум для бумаг компании с 1 августа.
Акции ExxonMobil на утренних торгах подорожали примерно на 2%, но после открытия основной торговой сессии потеряли почти весь рост и во время публикации новости росли в пределах 0,3%. На максимуме их стомость поднималась до $199,95.
Акции Chevron выросли с начала года примерно на 3,5%, уступая энергетическому сектору S&P 500, который вырос более чем на 6%, отметил CNBC. Большинство аналитиков рекомендует покупать акции Chevron, показывает MarketWarch: у них 19 рейтингов Buy и Overweight из 27 в сумме. Остальные восемь рейтингов — это Hold, рекомендация держать бумаги.
По сравнению с началом года бумаги ExxonMobil подорожали на 17%. Акции компании советуют покупать 15 экспертов (11 рейтингов Buy и четыре — Overweight). Держать бумаги советуют 14 аналитиков, и лишь один рекомендует их продавать.
