Главное к утру: Баффет продает Apple, прогнозы по «Великолепной семерке», цены на нефть

Berkshire Hathaway в третьем квартале вновь сократила свою долю Apple, аналитики пересматривают прогнозы по прибыли «Великолепной семерки», ОПЕК+ снова откладывает рост добычи из-за падения цен на нефть, внимание Уолл-стрит приковано к выборам президента США. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за минувшие выходные.

Баффет продолжает сокращать долю в Apple

Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в третьем квартале сократила свою долю Apple на 25%, после того как во втором она уже продала почти половину своего пакета этой компании, пишет Bloomberg.

Apple сталкивается с целым рядом проблем, включая отсутствие значимого роста продаж новых моделей iPhone. На прошлой неделе компания сообщила инвесторам, что прогнозирует рост продаж на уровне от низкого до среднего однозначного числа, что не соответствует оценкам на решающий праздничный сезон.

Продажи в Китае упали, в то время как местные производители там набрали обороты. А Apple также отстает в области искусственного интеллекта. На прошлой неделе компания выпустила обновления ИИ для своих iPhone, iPad и компьютеров Mac, но сообщила клиентам, что самые ожидаемые функции будут доступны не раньше декабря 2024 года.

Впрочем, Джим Шанахан, аналитик Edward Jones, отмечает, что Уоррен Баффет всегда «чувствовал себя некомфортно в сфере технологий». И он решился на распродажу сразу после смерти его многолетнего партнера Чарли Мангера. Другой аналитик предположил, что продажи акций Apple могут быть вызваны простой перебалансировкой портфеля.

Интересно также, что в третьем квартале Berkshire вновь отчитался о новом рекорде средств на счете – $325,2 млрд. Ранее Баффет пояснял, что не спешит реализовывать свои запасы и он не видит «достойных акций». Операционная прибыль Berkshire Hathaway снизилась на 6% по сравнению с третьим кварталом 2023 года и составила $10,1 млрд.

В целом Баффет по-прежнему настроен продавать – в третьем квартале Berkshire избавилась от акций на сумму $36,1 млрд.

Доходы технологических компаний не вселяют в трейдеров надежд на заоблачную прибыль

СМИ продолжают анализировать отчеты американского бигтеха. Общий вывод аналитиков – перспективы прибыли технологических гигантов омрачены крупными расходами на ИИ, пишет Bloomberg. Ранее инвесторы надеялись, что отчеты бигтеха выведут акции из состояния неопределенности и дадут новый толчок индексу S&P 500.

Отчеты Microsoft, Apple, Alphabet, Amazon и Meta на прошлой неделе превзошли ожидания аналитиков по продажам и прибыли, но результаты оказались недостаточно сильными, чтобы оправдать их высокие показатели по сравнению с более широким рынком. В результате инвесторы приступили к распродажам бумаг.

Проблема не в отчетах как таковых. «Великолепная семерка» скорее всего покажет рост прибыли на 30% в третьем квартале, что превзойдет прогноз в 18%, подготовленный ранее Bloomberg Intelligence. Проблема в том, что прогноз прибыли на 2025 год остается туманным, поскольку технологические гиганты продолжают тратить большие средства на инфраструктуру для ИИ. В результате аналитики сокращают свои прогнозы роста прибыли «Семерки».

«Мы видим некоторое высокомерие Кремниевой долины, которая говорит: мы просто будем тратить, потому что мы знаем лучше, чем вы», — отметил Тед Мортонсон, управляющий директор Robert W Baird & Co. Впрочем, в снижение темпов роста «Великолепной семерки» есть и положительный момент – остальные компании индекса S&P 500 начинают догонять лидеров по темпам роста. А значит опасные дисбалансы на рынке будут уменьшаться.

ОПЕК+ снова откладывает рост добычи из-за падения цен на нефть

Повышение объемов добычи нефти, запланированное на декабрь, отложено на месяц, сообщает Bloomberg. И это уже вторая такая отсрочка.

Картель указал на падающий спрос в Китае и растущие поставки из Америки, которые давят на цены. Фьючерсы на нефть марки Brent упали на 17% за последние четыре месяца и в настоящее время торгуются около $73 за баррель. Это критически низкий уровень для многих стран-участниц ОПЕК+, не позволяющий покрыть государственные расходы.

«Рыночные условия победили, — констатирует Гарри Чилингирян, руководитель отдела исследований нефтяного рынка в Onyx Commodities Ltd. — ОПЕК+ признал, что не может игнорировать текущие макроэкономические реалии. А именно, слабый спрос в Китае и Европе». При этом велика вероятность того, что ограничения картеля не сработают и мировой рынок все равно столкнется с переизбытком предложения. Citigroup и JPMorgan Chase & Co. прогнозируют снижение цен в 2025 году до $60 за баррель.

Это представляет финансовую угрозу для Саудовской Аравии, которой нужны уровни цен ближе к $100 за баррель, чтобы реализовать амбициозные экономические планы наследного принца Мухаммеда бин Салмана. Россия также нуждается в финансировании своей войны против Украины.

По данным Bloomberg, ОПЕК+ «с трудом заставила» Россию, Ирак и Казахстан выполнить свои обязательства по сокращению поставок. Картель должен собраться 1 декабря для обсуждения своей политики на 2025 год.

Внимание Уолл-стрит приковано к выборам президента США

Во вторник американские избиратели выберут следующего президента, что потенциально определит направление экономики на следующие четыре года. Большинство трейдеров ожидают волатильности на этой неделе, возможно, с большей вероятностью того, что спорный результат затянет подсчет голосов на недели или даже месяцы, пишет Bloomberg.

Это объясняет, почему индекс волатильности Cboe поднялся выше 20 за последние четыре сессии, хотя S&P 500 торгуется вблизи своего исторического максимума. В последний раз такая ситуация была в марте 2021 года во время вспышки коронавируса варианта «Дельта». Между тем хедж-фонды делают ставку на еще более широкие колебания цен. Финансовый директор Wells Fargo & Co Майк Сантомассимо предположил, что потребители и предприятия почувствуют себя немного лучше после окончания выборов, пишет Market Watch. Николас Пинчук, генеральный директор производителя инструментов и оборудования Snap-On Inc., возможно, высказался от имени большей части делового мира, когда его спросили о плане Дональда Трампа по заградительным пошлинам для импорта: «Кто, черт возьми, знает? Кто знает? Конечно, если они разрушат все в мире, то к этому придется приспособиться».