Надежды на смягчение регулирования Трампом привели к ралли акций банков США
Акции крупнейших американских банков — Citigroup, JPMorgan, Goldman Sachs и Morgan Stanley — резко выросли 6 ноября после того, как Дональд Трамп обеспечил себе победу на выборах президента США. Бумаги части банков обновили рекорды за все время торгов на бирже. Инвесторы ожидают, что Трамп выполнит предвыборные обещания по снижению налогов и ослаблению регулирования отрасли, а также рассчитывают, что при администрации Трампа банки смогут избежать ужесточения требований к капиталу.
Что с акциями
— Стоимость бумаг Citigroup после открытия торгов в США в среду выросла на 10% — до $70,09. Это максимальное значение для акций за три года.
— Акции JPMorgan подорожали до $244,99 — это на 10,6% больше последней цены закрытия. Кроме того, это новый рекорд — максимум за все время обращения бумаг банка на бирже.
— Котировки акций Morgan Stanley прибавили почти 13% и достигли в ходе торгов $132,87. Это тоже рекорд для бумаг банка.
— Акции Goldman Sachs тоже подскочили на 13% и тоже достигли максимальной стоимости с начала торгов — $595,69.
— Стоимость акций Bank of New York Mellon поднялась на скромные относительно других банков 5,6% — до $80,29, но тоже установила тем самым новый рекорд.
— Котировки Bank of America выросли на 8,5% и достигли $45,46. Это максимум с конца февраля — начала марта 2022 года.
— Акции одного из крупнейших банков Великобритании Barclays — крупного игрока на рынке инвестиционного банкинга и кредитных карт в США — выросли в среду в Лондоне на 5,4%. В ходе торгов цена достигала 258,15 пенни (2,58 фунта стерлингов), что стало максимумом с 2015 года.
Индекс KBW Bank, который включает 24 акции из банковского сектора США, рос в ходе торгов в среду на 10% и обновил максимум за 2,5 года. Это самый большой рост индекса в течение дня за четыре года, отметил Bloomberg.
Почему случилось ралли
Победа Дональда Трампа на выборах президента США стала хорошей новостью для американских банков, которые и до того были оптимистично настроены благодаря снижению процентных ставок и усилиям Федеральной резервной системы (ФРС) по «мягкой посадке» экономики, пишет Bloomberg. Во время предвыборной кампании Трамп обещал снизить корпоративный налог до 15% с 21% и смягчить регулирование бизнеса: на каждое новое правило администрация Трампа намеревалась отменять десять существующих, пишет Bloomberg. Также Трамп говорил, что проведет реформу ключевых регуляторных органов и уволит некоторых чиновников, в том числе главу Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) Гэри Генслера, добавило агентство.
«Похоже, рынки приняли тот факт, что еще один срок Трампа будет означать поддерживающую и стимулирующую фискальную политику, которая может положительно повлиять на экономический рост в США. Это подтверждается оптимистичной реакцией на фондовом рынке, особенно в акциях, которые зависят от внутренней экономики», — отметила старший аналитик рынка Capital.com Даниэла Сабин Хаторн, ее цитирует MarketWatch.
Ситуация с регулированием улучшится для банков, когда в Белый дом придет более дружественная администрация, согласился аналитик Piper Sandler Марк Фитцгиббон, слова которого передает Bloomberg.
«Мы уверены, что маятник регулирования немного качнется назад. Многие банкиры тихо жаловались, что их инспекторы были неразумны, нерациональны или просто непрозрачны», — написал в записке Фитцгиббон.
Возвращение Трампа в Белый дом также ставит под вопрос принятие США новых требований по увеличению капитала в соответствии с международными правилами Basel III, отметил Bloomberg.
«Мы не исключаем, что смягченная версия Basel III будет окончательно утверждена в 2026 или 2027 году, но в первое время [после вступления Трампа в должность] работа, связанная принятием правил, будет приостановлена», — отметили аналитики Bloomberg Intelligence Нэйтан Дин и Арнольд Какуда.
