Shein, Kioxia и европейские листинги: главное об IPO к 10 ноября

Shein перед выходом на IPO в Лондоне предстоит объясниться в британском парламенте по поводу соблюдения трудовых прав / Фото: Reuters/Suzanne Plunkett

Азиатский ретейлер быстрой моды Shein, который готовит IPO в Великобритании, может в январе выступить в парламенте страны в связи с обвинениями, что его поставщики используют принудительный труд. Испанская коммунальная компания Cox спешит провести первичное предложение в Мадриде. А эксперты говорят, что ситуация на европейском рынке листингов усложнится после победы Дональда Трампа на выборах президента США. Что произошло на рынке IPO за неделю — рассказываем в нашей подборке.

Что стало известно о будущих размещениях

— Японский производитель микросхем Kioxia, который ранее отказался от проведения IPO в октябре, подал новую заявку на листинг, сообщили источники Reuters. По их словам, компания хочет «изучить мнение инвесторов». В заявке говорится, что листинг может пройти в период с декабря 2024 года по июнь 2025-го. Но компания нацеливается на декабрь, говорят источники Reuters. Kioxia, ранее известная как Toshiba Memory, пострадала от спада на рынке чипов памяти. Консорциум инвесторов во главе с Bain Capital приобрел Kioxia у Toshiba шесть лет назад за 2 трлн иен ($18 млрд по курсу на тот момент).

— Испанская Cox, которая занимается энергетикой и водоснабжением, намерена привлечь до 222 млн евро в результате IPO на Мадридской фондовой бирже, сообщил Reuters. Компания установила ценовой диапазон для акций от 10,23 евро до 11,38 евро. Капитализация компании составит от 820 млн евро 890 млн евро. Первый день торгов запланирован на 14 ноября.

— Продавец одежды Groupe Dynamite подал предварительный проспект эмиссии канадскому регулятору с целью разместить акции на бирже в Торонто. Предложение будет состоять только из уже выпущенных бумаг, и компания на нем ничего не заработает.

— Индийский миллиардер Мукеш Амбани планирует в 2025 году провести в Мумбаи листинг своего телекоммуникационного бизнеса Reliance Jio, который аналитики оценивают более чем в $100 млрд, сообщил Reuters со ссылкой на источники. По их словам, первичное предложение акций крупнейшей в Индии сети продуктовых магазинов Reliance Retail ожидается гораздо позже, поскольку компании еще предстоит разобраться с «внутренними и операционными проблемами».

— Оманская OQ Base Industries (OQBI), подразделение государственного энергохолдинга OQ по производству метанола, аммиака и сжиженного нефтяного газа, планирует разместить до 49% акций на местной фондовой бирже. Букбилдинг должен пройти в этом месяце. Акции начнут торговаться в декабре. Листинг подразделения OQ по разведке и производству (OQ Exploration and Production) в октябре привлек около $2 млрд, что стало крупнейшим листингом в истории страны.

— Хорватский продуктовый ретейлер Studenac намерен выручить примерно 80 млн евро от продажи новых акций в результате IPO на биржах в Загребе и Варшаве (Польша). Также часть бумаг продадут текущие акционеры: в их числе Polish Enterprise Fund VIII, который владеет примерно 90,08% компании.

Результаты недавних IPO

— IPO оператора сети гипермаркетов Lulu Retail Holdings в Абу-Даби стало крупнейшим в этом году для Арабских Эмиратов. Компания привлекла $1,72 млрд, получив заявки от инвесторов на общую сумму в $37 млрд. В их числе были в том числе глобальные компании — Vanguard и фонд благосостояния GIC, который управляет валютными резервами Сингапура. Lulu разместила 30% своих акций (3,1 млрд бумаг) по верхней границе заявленного ценового диапазона. Первоначально ретейлер планировал продать 25% акций, но увеличил размер IPO из-за сильного интереса инвесторов. Торги начнутся 14 ноября.

— IPO индийского сервиса доставки готовой еды и продуктов Swiggy, занимающего второе место на рынке после Zomato, было полностью подписано в последний день приема заявок. Объем предложения составляет $1,4 млрд — это второй результат в списке лучших на индийском рынке в этом году.

Другие важные новости из мира IPO

— Британские парламентарии могут в январе вызвать руководство азиатского ретейлера быстрой моды Shein для дачи объяснений по подозрению в нарушении прав работников, сообщил Reuters глава комитета по бизнесу и торговле Палаты общин Лиам Бирн. Shein ранее подвергался критике в Великобритании за «сомнительные» стандарты труда. Сам ретейлер заявлял о своей приверженности уважению прав человека и политике нулевой терпимости к принудительному труду. Shein был основан в Китае. В 2022 году компания перенесла штаб-квартиру в Сингапур. Ретейлер готовит IPO в Лондоне и ожидает одобрения со стороны регуляторов Великобритании и Китая.

— Связанные с искусственным интеллектом компании Arm (разработчик процессоров), Reddit (интернет-форум) и Astera Labs (создает устройства для ИИ-инфраструктуры) оказались лидерами по росту стоимости акций среди компаний, вышедших на IPO в США с начала 2022 года, сообщил Bloomberg. Это свидетельствует о том, что интерес инвесторов к компаниям, связанным с ИИ, сохраняется, несмотря на растущую обеспокоенность по поводу дороговизны этой технологии, считает агентство.

— Победа Дональда Трампа на выборах президента США может повлиять на европейский рынок IPO в 2025 году, написал Bloomberg. Неопределенность по поводу тарифов на импорт и конфликта в Украине влияет на прогноз для региона, утверждает агентство.

«Ситуация вокруг европейских акций стала более сложной после избрания Трампа, поэтому не стоит ожидать бурного роста рынка IPO [в Европе]», — заявил Bloomberg главный инвестиционный директор крупнейшей в Европе компании по управлению активами Amundi Венсан Мортье.

Рынок IPO в Европе в этом году растет довольно медленно: в сумме листинги привлекли $19,2 млрд, утверждает Bloomberg. Несколько европейских компаний предпочли выйти на биржи в США в надежде на более высокую оценку своей стоимости. Биржи в Европе могут выиграть в случае обострения геополитической напряженности, но рекордный рост индекса S&P 500 после президентских выборов и ралли акций технологических компаний делают Нью-Йорк еще более привлекательным местом для листинга, пишет агентство.