Berkshire Баффета раскрыла две новые акции в своем портфеле

Инвесткомпания Berkshire Hathaway Уоррена Баффета в третьем квартале открыла позиции в крупнейшей в мире сети пиццерий Domino’s Pizza и лидере рынка оборудования для бассейнов Pool Corp. Одновременно компания избавилась почти от всех недавно купленных акций ретейлера косметики Ulta Beauty. В последнее время «оракул из Омахи» в основном продает, а не покупает акции, не желая подвергать своих клиентов неоправданным инвестиционным рискам.

Детали

Новые позиции Berkshire в акциях Domino’s Pizza и Pool Corp. относительно скромны по меркам Баффета, отмечает The Wall Street Journal. Согласно раскрытым в четверг данным, доля Berkshire в Domino’s стоила около $549 млн на конец сентября, в Pool Corp. — около $152 млн. 

Акции Domino’s Pizza подскочили почти на 8% на дополнительных торгах в Нью-Йорке. Котировки Pool Corp. на новостях об интересе со стороны легендарного инвестора выросли почти на 6%. 

Berkshire также сообщила, что в прошлом квартале продала 96% своей доли в Ulta Beauty, которую неожиданно для рынка приобрела во втором квартале. Акции сети магазинов косметики упали на 2,4%. Кроме того, Berkshire уменьшила свои позиции в банке Capital One Financial и телекоммуникационной компании Charter Communications. Ранее Berkshire отчитывалась о сокращении в прошлом квартале крупных долей в Apple и Bank of America. 

В общей сложности Berkshire продала в третьем квартале акции на $36 млрд, а купила всего на $1,5 млрд. В сочетании с отсутствием обратного выкупа акций в течение квартала эти продажи увеличили запас ликвидности на счетах Berkshire до рекордных $325,2 млрд.

Контекст

94-летний инвестиционный гуру, чьи стратегии широко изучаются и копируются инвесторами по всему миру, в последние месяцы значительно сократил некоторые свои ключевые позиции. Его доля в Apple снизилась примерно на четверть, а доля в Bank of America опустилась ниже порога в 10% от уставного капитала банка.

«Мы бы с радостью инвестировали эти деньги, — говорил Баффет акционерам в мае этого года о накопленной ликвидности, — но мы не будем тратить их, пока не уверены, что наши действия принесут нам много денег при минимальных рисках».

Что нужно знать инвестору

Доходы Domino’s Pizza и ее конкурентов выросли в начале пандемии благодаря наплыву заказов на доставку и самовывоз, напоминает WSJ. Но этот рост спроса сошел на нет, когда многие рестораны перешли на доставку на вынос, а люди стали чаще выходить на улицу.

Акции Pool Corp. взлетели во время пандемии, поскольку американцы строили бассейны, пытаясь повысить качество жизни в период вынужденного пребывания дома во время локдаунов. Впоследствии высокие кредитные ставки негативно сказались на спросе на ремонт жилья, что отразилось на акциях компаний, связанных с этой отраслью.

В этом году обе акции остались в стороне от ралли, которое подняло индекс американских акций S&P 500 на 25%. Domino’s Pizza с начала года подорожала всего на 5,8%, а рыночная стоимость Pool Corp. упала на 10%. Рассчитанный FactSet консенсусный рейтинг акций Domino’s Pizza находится на уровне «выше рынка» (overweight, соответствует рекомендации «покупать»), акций Pool Corp. – на нейтральном (hold, рекомендация «держать») уровне.