Главное к утру: «усталость» рынков в США, прогноз по нефти, стратегия ЕЦБ по ставке

Европейский Центробанк продолжит снижать процентные ставки, поскольку инфляция в еврозоне постепенно приближается к целевому показателю. А вот в США председатель ФРС Джером Пауэлл заявил, что «нет необходимости спешить со снижением процентных ставок», что ставит под угрозу текущее ралли на фондовом рынке. Тем более, что оптимизм после победы Трампа сходит на нет. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 14 ноября.

Американские акции демонстрируют признаки «усталости» после ралли

Накануне американские акции продолжили снижение после бурного роста на фоне победы Дональда Трампа на выборах президента США. S&P 500 упал за торговую сессию на 0,6%, NASDAQ на 0,64%, DOW – на 0,47%.

По нескольким показателям индекс S&P 500 явно перекуплен, что может указывать на необходимость коррекции или консолидации, считает Фавад Разакзада из City Index и Forex.com. «Хотя полноценная распродажа кажется маловероятной без предварительного пробоя индексом нескольких уровней поддержки, текущие условия предполагают, что для S&P 500 может быть характерен умеренный откат, — добавил Разакзада. — Для опытных трейдеров он может стать возможностью для покупки, хотя явного сигнала об изменении тренда пока нет».

На рынок может повлиять любое снижение базовых ставок заимствования или ожидания менее агрессивного смягчения денежно-кредитной политики ФРС, напоминает Майкл Уилсон из Morgan Stanley. По мнению стратегов UBS Group AG еще остаются шансы на продолжение ралли ближе к концу 2024 года, пишет Bloomberg.

Также рынок негативно расценил заявление председателя ФРС Джерома Пауэлла, который накануне вновь заявил, что «нет необходимости спешить со снижением процентных ставок», указав на экономический рост, устойчивый рынок труда и инфляцию, которая по-прежнему выше целевого показателя в 2%, пишет Reuters.

Оптовые цены в США продолжают расти: инфляция остается устойчивой

Заявление Пауэлла прозвучало после выхода важной статистики Минтруда США по инфляции в октябре. Как пишет New York Post, цены производителей (PPI) за месяц выросли на 0,2% (в сентябре – 0,1%), год к году показатель прибавил 2,4% (в сентябре – 1,9%). Это говорит о том, что американская экономика ещё полностью не избавилась от инфляционного давления.

Больше всего на индекс повлияла стоимость услуг – они выросли на 0,3% по итогам октября. Если не брать в расчёт цены на продукты питания и энергоносители, которые, как правило, колеблются от месяца к месяцу, то так называемые базовые оптовые цены выросли на 0,3% по сравнению с сентябрём и на 3,1% по сравнению с прошлым годом.

Напомним, индекс потребительских цен (CPI), опубликованный в среду, по итогам октября составил 2,6% в годовом выражении. А базовая инфляция (Core CPI), не включающая продукты питания и энергоресурсы, уже три месяца держится на уровне 3,6%.

Де Гиндос: ЕЦБ продолжит снижать процентные ставки

Европейский Центробанк намерен и дальше снижать процентные ставки, поскольку последние данные свидетельствуют о стабильном приближении инфляции к целевому показателю в 2%. Об этом накануне заявил вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос, пишет Reuters. «Инфляция значительно снизилась, все показатели базовой инфляции движутся в правильном направлении. Только в сфере услуг сейчас есть элемент неопределённости», — отметил де Гиндос.

Напомним, в октябре ЕЦБ снизил ключевую процентную ставку на 25 базисных пунктов до 3,25%. Это уже третье снижение в этом году. Однако некоторые экономисты опасаются, что протекционистская политика Дональда Трампа вновь разгонит инфляцию.

Например, Кэтрин Манн, член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, выступает против снижения ставки до тех пор, пока не исчезнут риски роста инфляции, в том числе связанные с избранием Дональда Трампа.

МЭА прогнозирует профицит нефти в миллион баррелей в сутки в 2025 году

В 2025 году на мировом рынке возникнет избыток предложения нефти более чем в 1 млн баррелей в сутки, пишет Bloomberg со ссылкой на прогноз Международного энергетического агентства. Избыток предложения будет ещё больше, если ОПЕК+ откажется от лимитов добычи.

Потребление нефти в Китае, который был основным источником роста спроса на протяжении последних двух десятилетий, теперь сокращается. «Дело не только в экономике, — отметил глава департамента МЭА по нефтяной промышленности и рынкам Торил Босони. — Переход на электромобили, высокоскоростные поезда и газ в грузоперевозках подрывает рост спроса на нефть в Китае». Между тем на фоне сокращения потребления нефти поставки из США, Бразилии, Канады и других стран в этом году выросли на 1,5 млн баррелей в день, подсчитали в МЭА. В результате с начала октября цены на сырую нефть упали на 11%, несмотря на военные действия между Израилем и Ираном. Трейдеры сосредоточены на росте добычи в Северной и Южной Америке, считая, что эти объемы смогут компенсировать выпадающие объемы даже в случае обострения ситуации на Ближнем Востоке.