Nvidia после публикации отчета за третий квартал получила редкое понижение рейтинга, написал Investing.com. Инвестбанк Phillip Securities теперь советует «держать» акции компании, но немного увеличил таргет по ним. Квартальные показатели чипмейкера в среднем оправдали надежды Уолл-стрит, но не смогли превзойти самых амбициозных прогнозов. По мнению Phillip Securities, текущая цена акций уже отражает значительную часть позитивных ожиданий.
Детали
Аналитик Phillip Securities Йик Бан Чонг понизил рейтинг акций Nvidia до уровня Hold, что эквивалентно совету держать купленные акции в портфеле. Прежде банк рекомендовал покупать бумаги (рейтинг Buy). Одновременно с ухудшением рейтинга Phillip Securities повысил целевую цену акций компании — со $155 до $160. Это предполагает рост примерно на 9% от уровня закрытия торгов в четверг 21 ноября. Аналитик объяснил свое решение недавним ралли Nvidia: за этот год ее бумаги подорожали примерно на 200%, за последние 3 месяца — на 13%, показывает Marketwatch.
По словам аналитика, результаты Nvidia за третий квартал соответствовали ожиданиям Phillip Securities: выручка компании увеличилась на 94% в годовом выражении, а чистая прибыль после уплаты налогов и учета доли прибыли, принадлежащей миноритарным акционерам (PATMI), — на 109%. Йик Бан Чонг подчеркнул, что около половины продаж Nvidia в сегменте центров обработки данных пришлось на облачные компании-гиганты, пишет Investing.com.
Несмотря на понижение рейтинга, Phillip Securities сохранил для Nvidia свои прогнозы по выручке и PATMI на 2025 финансовый год, а оценки показателей в 2026-ом — улучшил на 5% и 7% соответственно. Это отражает ожидание более активных продаж чипов Hopper и еще не вышедших на рынок Blackwell, а также снижения корпоративных налогов. Инвестбанк считает, что начальный этап выпуска чипов Blackwell обеспечит Nvidia валовую маржу на уровне примерно 70–72%, а по мере роста объемов производства она может достичь уровня 75%.
Контекст
После публикации отчетности Nvidia за прошедший квартал сразу несколько аналитиков подтвердили свои рекомендации покупать акции компании или повысили свои ценовые ориентиры по ним.
Nvidia дала прогноз по выручке на четвертый квартал в размере $37,5 млрд — на 1% выше среднего прогноза аналитиков, которые говорили о $37,1 млрд. По данным Bloomberg, самые оптимистичные оценки на Уолл-стрит предполагают, что выручка Nvidia в четвертом квартале достигнет $41 млрд. В третьем квартале выручка и прибыль чипмейкера опередили консенсус-прогноз.
Что с акциями
Акции Nvidia снизились на утренних торгах в пятницу примерно на 0,5%. Днем ранее торги закрылись ростом на 0,5%. По данным MarketWatch, из 67 аналитиков, отслеживающих бумаги Nvidia, только шестеро рекомендуют держать уже купленные акции в портфеле, остальные советуют покупать (51 оценка Buy и девять Overweight). Рейтингов Sell нет. Консенсус по целевой цене составляет $169,1, что подразумевает рост на 15%.
