Отечественные страховые компании отчитались о результатах работы за девять месяцев. По наблюдениям «Курсива», самым заметным трендом текущего года является существенное снижение прибыли на рынке страхования жизни.
Активы
Активы страхового сектора по итогам трех кварталов 2024 года выросли на 21,3% (данные Нацбанка, расчеты «Курсива») при опережающем росте компаний по страхованию жизни (КСЖ, +30,7%) по сравнению с компаниями общего страхования (КОС, +12,6%). Для наглядности: суммарные активы всех 24 казахстанских страховщиков (2,83 трлн тенге на 1 октября) сопоставимы с размерами отдельно взятого Евразийского банка (2,76 трлн тенге), занимающего седьмое место в списке крупнейших отечественных БВУ. Активы СК представлены в основном ценными бумагами, доля которых в совокупном портфеле увеличилась с 70,2% на 1 января до 75,5% на 1 октября.
Состав пятерки крупнейших игроков сектора за отчетный период не претерпел изменений (см. инфографику), если не учитывать уход с рынка государственной СК «KazakhExport», освободившей пятую строчку в ренкинге для компании Freedom Life. А вот за периметром топ-5 несколько перестановок произошло. На две ступеньки вверх (с №8 до №6) шагнула KM Life, на одну (до №8) – КСЖ «Евразия». В обратном направлении проследовали СК «Виктория» (с №6 до №7) и Freedom Insurance (с №7 до №9). Таким образом, более быстрый рост активов у КСЖ приводит к тому, что они постепенно опережают КОС в ренкинге крупнейших страховых компаний.
За пределами первой десятки улучшить позиции в ренкинге удалось трем игрокам: «Номад Иншуранс» (с №12 до №11), Standard Life (с №14 до №12) и Sinoasia (с №17 до №15). Наоборот, вниз опустились СК «Казахмыс» (с №11 до №14), «Государственная аннуитетная компания» (с №15 до №16) и «Cентрас Иншуранс» (с №16 до №17).
Что касается динамики активов, то наибольшего прироста в абсолютном выражении добилась КСЖ «Халык-Life» (+155 млрд тенге с начала года). На втором месте СК «Евразия» (+102 млрд), далее идут Nomad Life (+63 млрд) и Freedom Life (+49 млрд). По темпам прироста лидирует Sinoasia (+74% за девять месяцев), за которой расположились намного более крупные «Халык-Life» (+42%) и Freedom Life (+35%). Снижение активов произошло у пяти игроков, все они работают в отрасли общего страхования (Basel, «Интертич», «Казахмыс», «Виктория», Freedom Insurance).
Премии
Прирост страховых премий в секторе почти целиком генерирует отрасль страхования жизни. За три квартала КСЖ совокупно собрали премий на сумму 674 млрд тенге (+94% в годовом выражении), тогда как у КОС премии выросли лишь на 4,3% (до 536 млрд тенге). И если в предыдущие годы по объему принятых премий КОС (совокупно) всегда опережали КСЖ, то текущий год, скорее всего, будет первым в истории, когда life-компании соберут больше, чем представители смежной отрасли.
В структуре премий, полученных КОС, ключевую долю продолжает занимать добровольное страхование имущества, и сборы по этому классу выросли на 10,1% за восемь месяцев (до 157 млрд тенге). Как отмечается в одном из аналитических обзоров Ассоциации финансистов Казахстана (АФК), повышение спроса на имущественные полисы может быть связано как с ростом сделок купли-продажи жилья, так и с реализацией природных рисков в стране. Однако прочие продукты, предлагаемые КОС, нивелировали вышеупомянутый рост. Например, сборы по обязательному страхованию автомобилей увеличились лишь на 1,0% (до 66 млрд тенге). По мнению аналитиков АФК, причиной столь скромной динамики стало введение с 2024 года системы гибкой тарификации при расчете стоимости полиса. Третий по важности класс, добровольное страхование автотранспорта, и вовсе просел на 11,7% (до 46 млрд тенге).
В life-отрасли главным драйвером выступают добровольные пенсионные аннуитеты, премии по которым за восемь месяцев выросли ровно в 20 раз (с 10,6 млрд до 209 млрд тенге). Высокими темпами увеличились также премии по добровольному личному страхованию от несчастных случаев (+135%, до 73 млрд тенге) и обязательному страхованию персонала от несчастных случаев (+68%, до 93 млрд тенге). А вот в классе «добровольное страхование жизни» наблюдается умеренный рост спроса: премии по нему выросли лишь на 11% (до 134 млрд тенге).
В разрезе отдельных игроков больше всего премий (чистая сумма) по итогам трех кварталов собрали «Халык-Life» (230 млрд тенге), Freedom Life (155 млрд) и Nomad Life (146 млрд), то есть тройка лидеров по сборам представлена исключительно life-компаниями. И уже за ними расположились две крупные КОС: «Евразия» (139 млрд) и «Халык» (76 млрд). За пределами топ-5 лучшие результаты по сбору премий показывают «Номад Иншуранс» (48,1 млрд), КСЖ «Евразия» (47,7 млрд) и Freedom Insurance (31,5 млрд). Таким образом, в восьмерку лидеров по сбору премий входят оба представителя экосистем Народного банка, Freedom Bank и так называемой Евразийской группы, а также обе компании бренда Nomad.
Наибольшего прироста премий в абсолютном выражении добились все те же «Халык-Life» (+115 млрд тенге к сумме за девять месяцев 2023 года), Freedom Life (+100 млрд) и Nomad Life (+63 млрд). В относительном выражении быстрее всех растут сборы у Freedom Life (+181%), КСЖ «Евразия» (+116%) и КСЖ «Коммеск-Өмiр» (+106%). Наоборот, семь игроков (Basel, Amanat, «Интертич», «Виктория», «Казахмыс», СК «Евразия» и Jusan Garant) пока недосчитались премий по сравнению с прошлым годом. Как несложно догадаться, вся эта семерка работает в отрасли общего страхования.
Выплаты
Количество страховых выплат за три квартала 2024-го выросло в годовом выражении на 21,5% и составило 982 тыс. выплат. Совокупный объем выплат увеличился на 24,6%, в том числе у КСЖ – на 75% (до 81 млрд тенге), у КОС – на 8,8% (до 160 млрд).
В отрасли non-life самым «выплатоемким» классом остается обязательное страхование ГПО автовладельцев, и выплаты по нему за восемь месяцев выросли на 29,4% (до 52 млрд тенге). «Рост выплат оказался более значительным на фоне роста цен на импортные товары, в частности на запасные части для автомобилей, а также введения Европротокола, существенно упрощающего и ускоряющего получение страховых выплат автовладельцами», – констатируют аналитики АФК. Кроме того, на 26,1% (до 18 млрд тенге) увеличились выплаты по добровольной автостраховке, на 21,4% (до 21 млрд тенге) – по добровольному личному страхованию на случай болезни. Частично компенсировало все эти приросты снижение выплат по добровольному страхованию имущества на 15,5% (до 32 млрд тенге).
В life-отрасли больше всего выплат пришлось на класс обязательного страхования работников от несчастных случаев: за восемь месяцев 2024-го их объем достиг 29,5 млрд тенге, увеличившись год к году более чем втрое (с 9,5 млрд тенге). Возможно, в этом году происходит рост травматизма на каких-то крупных производствах. Что касается добровольных продуктов, предлагаемых КСЖ, то выплаты по классу «страхование жизни» выросли на 43% (до 21,4 млрд тенге), по пенсионным аннуитетам – на 31% (до 15,3 млрд тенге).
В разрезе компаний наибольшие расходы по выплатам (чистая сумма) в этом году несет СК «Евразия» (53,6 млрд тенге по итогам трех кварталов). Довольно высокие издержки в абсолютном выражении понесли также «Халык-Life» (28,7 млрд), СК «Халык» (24,2 млрд), Nomad Life (22,6 млрд) и Jusan Garant (15,6 млрд). У остальных игроков выплаты не превысили 10 млрд тенге, среди них больше прочих потратили KM Life (9,93 млрд), «Номад Иншуранс» (9,86 млрд) и Sinoasia (8,73 млрд).
Наибольший рост выплат по сравнению с прошлым годом произошел у компании Nomad Life (+11,1 млрд тенге). Значительно увеличились выплаты также у «Халык-Life» (+9,4 млрд), СК «Халык» (+7,4 млрд) и Jusan Garant (+7,0 млрд). В относительном выражении (если не учитывать небольших игроков с активами менее 70 млрд тенге) самый быстрый рост расходов по страховым выплатам наблюдается у КСЖ «Евразия» (+381% в годовом выражении). Также высокими темпами растут выплаты у Freedom Life (+129%), Nomad Life (+97%), Jusan Garant (+82%) и KM Life (+74%). Для сравнения: у life и non-life «дочек» Халыка выплаты увеличились на 49 и 44% соответственно.
В то же время в секторе есть четыре игрока, которые в этом году тратят на выплаты меньше, чем в прошлом. Наибольшее снижение расходов демонстрирует СК «Евразия» (–8,7 млрд тенге от суммы выплат за девять месяцев 2023 года). О незначительном сокращении отчитались Freedom Insurance (–11 млн тенге), «Cентрас Иншуранс» (–109 млн) и Amanat (–485 млн).
Результат
Чистая прибыль сектора по итогам трех кварталов просела на 15,5% (до 157 млрд тенге), причем КСЖ сообща заработали на 40% меньше, чем год назад, в то время как финансовый результат КОС улучшился на 8,6%. Снижение прибыли у КСЖ обусловлено опережающим ростом расходов (+125%) по сравнению с динамикой доходов (+88,5%). В структуре издержек КСЖ, во-первых, резко (более чем в шесть раз) возросли траты на создание резервов (с 42 млрд тенге за восемь месяцев 2023-го до 253 млрд тенге в текущем году). Во-вторых, появилась фактически новая и очень дорогая статья о выплате комиссионного вознаграждения (скорее всего, это агентские комиссии), расходы по которой взлетели на три порядка: с ничтожных 169 млн тенге годом ранее до текущих 116 млрд тенге. В-третьих, давление на прибыль КСЖ оказывает высокий рост общих и административных затрат (с 42 млрд до 103 млрд тенге).
В результате если год назад КСЖ и КОС заработали практически одинаково, то сейчас доля КСЖ в общей прибыли сектора упала ниже 36%.
Пятерка самых прибыльных на данный момент компаний изображена на инфографике. Что касается динамики прибыли, то улучшить собственный прошлогодний результат удалось только девяти организациям, в том числе лишь двум КСЖ («Халык-Life» и «Государственная аннуитетная компания»). По сути, в отрасли страхования жизни «Халык-Life» на сегодня является единственным рыночным игроком, который не поддался тренду на сокращение прибыли.
Наибольшего прироста чистого дохода в абсолютном выражении добилась СК «Евразия» (+9,3 млрд тенге к прибыли за три квартала 2023 года).
В топ-3 ренкинга вошли также Freedom Insurance (+5,7 млрд) и «Виктория» (+2,5 млрд). Помимо них улучшить финансовый результат смогли Sinoasia (+1,3 млрд), «Халык-Life» (+1,2 млрд), «Казахмыс» (+1,0 млрд), ГАК (+278 млн), Amanat (+87 млн) и «Нефтяная страховая компания» (+40 млн). Что касается динамики в относительном выражении, то по темпам прироста прибыли лидирует Freedom Insurance (+107%).
Семь игроков, в том числе четыре КСЖ, пока работают в убыток. Для сравнения: год назад в секторе было лишь две компании с отрицательным финансовым результатом (КСЖ «Коммеск-Өмiр» и СК «ТрансОйл»). В тройку организаций с наибольшим убытком входят КСЖ «Евразия» (–1,9 млрд тенге за три квартала), Nomad Life (–1,5 млрд) и «Коммеск-Өмiр» (–683 млн тенге). Также убыток допустили компании «ТрансОйл» (–545 млн), Standard Life (–362 млн), «Интертич» (–29 млн) и АСКО (–11 млн тенге).
