Аналитики назвали small-cap акцию с потенциалом роста в пять раз

Акции компании MediciNova, разработчика препаратов для лечения бокового амиотрофического склероза (БАС) и легочного фиброза, должны стоить $10, считают аналитики Zacks Small-Cap Research. Это в пять раз больше их текущей цены. У MediciNova появился новый источник финансирования: фармгигант Novartis нарушил ее патент при продажах одного из самых дорогих лекарств в мире и должен выплатить компенсацию. 

Детали

Справедливая стоимость акций MediciNova составляет $10, считают аналитики Zacks SCR. Это в пять раз больше цены, по которой они торговались на закрытии основной сессии 27 ноября. Тогда одна бумага фармкомпании стоила $2, а ее капитализация составляла $98,6 млн. С начала года котировки MediciNova прибавили 34%. 

У MediciNova появился новый источник финансирования разработок, объясняет Zacks SCR. Компания сообщила, что имеет право на компенсацию от фармгиганта Novartis — он нарушил ее патент при производстве и продаже рекомбинантных аденоассоциированных вирусов (рААВ) для своего препарата Zolgensma. Zolgensma — это генетическая терапия для лечения спинальной мышечной атрофии (СМА), тогда как рААВ — это вирус, который используется, чтобы доставить гены в организм. 

Сумму компенсации MediciNova не назвала, но напомнила: одна инъекция Zolgensma стоит $2,1 млн, это делает его одним из самых дорогих лекарств в мире. Полученные деньги компания планирует направить на поддержку своих программ клинических испытаний. Всего их 11, в одной из них MediciNova изучает молекулу ибудиласт для лечения бокового амиотрофического склероза (сейчас она уже на третьей фазе исследований), в другой — вещество типелукаст при легочном фиброзе.

12 ноября — на следующий день после публикации этой информации — котировки MediciNova взлетели почти на 50%, до $2,28.

В чем суть спора

Американский профильный регулятор FDA в 2019 году одобрил генную терапию Zolgensma для лечения детей со спинальной мышечной атрофией (СМА) младше двух лет. Позднее лекарство зарегистрировали регуляторы Европейского союза и некоторых других стран. 

Аналогов у Zolgensma нет. В 2023 году этот препарат стал одним из лидеров продаж Novartis с выручкой более $1,3 млрд, пишет MediciNova. Швейцарская компания рассчитывает, что он будет приносить ей ежегодно $1,5-2 млрд.

Однако в 2022 году «дочка» французской Sanofi, корпорация Genzyme, подала жалобу в окружной суд США в Делавэре. Она утверждает, что Novartis нарушила ее патент, используя рААВ для Zolgensma. Этот патент Genzyme еще в 2005 году получила вместе с некоторыми другими патентами по договору уступки от MediciNova. Теперь Sonafi и Novartis урегулировали спор, говорится в сообщении MediciNova. А значит, она имеет право на компенсацию, согласно условиям договора уступки.