Jefferies ожидает роста акций Anglo American на 19%

Jefferies повысил рейтинг акций горнодобывающей корпорации Anglo American до «покупать» и поднял целевую цену, ожидая роста бумаг компании на 19%. Аналитики называют несколько причин оптимистичного прогноза, среди которых завершающаяся реструктуризация компании, улучшение операционных показателей и потенциальная активность в сфере слияний и поглощений, пишет Investing.com. На торгах в пятницу котировки Anglo American выросли на 5,5%.

Детали

Аналитики Jefferies пересмотрели рейтинг горнодобывающей корпорации Anglo American в связи ее реструктуризацией, улучшением операционных показателей и активности в сфере слияний и поглощений. Инвестбанк повысил рейтинг акций Anglo American, котирующихся на Лондонской бирже, с нейтрального до «Покупать» (Buy) и целевую цену с 2500 до 2850 пенсов, что на 19% выше цены закрытия торгов четверга, передает Investing.com.

На торгах в пятницу бумаги Anglo American выросли на 5,4%, до 2520,5 пенса (25,2 фунта стерлингов или $32).

Что воодушевило Jefferies

Аналитики Jefferies отметили, что акции Anglo недооценены на 15%, что является хорошим дисконтом, несмотря на риски, связанные с процессом реструктуризации компании. Anglo планирует выделение доли в Anglo American Platinum (Amplats) и недавно начала продажу 16 млн ее акций на сумму примерно 9,59 млрд южноафриканских рандов ($531 млн). Также Anglo планирует продать свой угольный бизнес и добычу никеля и рассматривает возможность продажи или выделения подразделения De Beers, занимающегося алмазами.

По данным Jefferies, в реструктуризации Anglo American наметился прогресс. Ожидается, что продажа угольных активов, стоимость которых может составить около $4,1 млрд (в зависимости от цен на уголь), а также постепенная продажа Amplats позволят оптимизировать портфель Anglo и увеличить ее стоимость. Полное разделение Amplats, запланированное на 2025 год, рассматривается Jefferies как катализатор роста акций.

Аналитики инвестбанка также отмечают улучшение операционных показателей Anglo, включая рост производства и сокращение затрат. Они ожидают, что Anglo выиграет от устойчивых цен на железную руду и от подорожания меди. Jefferies также указали на привлекательность компании для слияний и поглощений после завершения реструктуризации.

В начале года BHP Group пыталась купить Anglo American. Сумма сделки могла бы составить $49 млрд, но стороны не пришли к соглашению из-за сложности сделки и ралли цен на медь.

Что делать с акциями

С начала года капитализация компании выросла на 28%. По данным MarketScreener, из 17 аналитиков, отслеживающих бумаги горнодобывающей корпорации, восемь рекомендуют их покупать (шесть оценок Buy и две Outperform), семь советуют держать акции (Hold), и двое предлагают продать (Sell). Консенсусная цена аналитиков составляет $31,74, что почти на 1% ниже текущей цены.