Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок накануне
Укороченная сессия 29 ноября на американских фондовых площадках завершилась в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 0,56%, как мы и ожидали, закрепившись на историческом максимуме выше 6000 пунктов. NASDAQ поднялся на 0,83%, Dow Jones — на 0,42%, Russell 2000 — на 0,35%. Девять из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов показали позитивную динамику. В минус ушли лишь представители индустрии недвижимости и коммунальных услуг. Доходности двухлетних и десятилетних трежерис немного снизились.
Макроэкономический фон ввиду отсутствия важных макроэкономических и корпоративных новостей был нейтральным. Позитивную реакцию инвесторов, вероятно, вызвало некоторое ослабление вероятности введения пошлин на товары из Мексики после сообщения о продуктивных переговорах между Дональдом Трампом и президентом Мексики Клаудией Шейнбаум. Цены на нефть немного стабилизировались на фоне заключения соглашения о временном прекращении огня между Израилем и Хезболлой.
Новости компаний
— Препарат для лечения галактоземии Applied Therapeutics (APLT: −76,3%) был отклонен FDA из-за недочетов при оформлении документации. Компания намерена инициировать обсуждение повторной подачи заявки.
— Moody’s снизило кредитный рейтинг Advance Auto Parts (AAP: −7%) ввиду ожидаемого повышения долговой нагрузки компании, проблем с покрытием процентных издержек и отрицательного свободного денежного потока в краткосрочной перспективе.
Мы ожидаем
Наиболее значимым релизом макростатистики в этот понедельник будут данные PMI в промышленности за ноябрь. Консенсус для показателя от ISM предполагает его рост до 47,5 пункта после 46,5 месяцем ранее. Прогнозы финальной оценки этого индекса от S&P 500 совпадают с предварительной на уровне 48,8 пункта. Мы не ожидаем существенных сюрпризов от предстоящей публикации, учитывая вышедшие ранее региональные индексы деловой активности. Интерес для участников торгов также будут представлять выступление члена совета управляющих ФРС Кристофера Уоллера и статистика объемов строительства за октябрь (консенсус: 0% м/м, сентябрь: +0,1%).
Внешний фон перед открытием основной сессии смешанный. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,54%, шанхайский CSI 300 поднялся на 0,79%, а японский Nikkei вырос на 0,8%, однако фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
На предстоящую сессию прогнозируем среднюю внутридневную волатильность. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Индекс широкого рынка продолжит попытки закрепиться выше 6000 пунктов, если статистика не разочарует инвесторов. Ориентируемся на движения S&P 500 в диапазоне 6000–6060 пунктов (от −0,5% до +0,5% к уровню закрытия 29 ноября).
В поле зрения
— Reuters сообщает о планах США ужесточить ограничения на поставки полупроводников в Китай, чтобы отрезать для него доступ к передовым ИИ-технологиям и оборудованию. Эти меры могут затронуть бизнес Lam Research Corp (LRCX), KLA Corporation (KLAC), Applied Materials (AMAT) и ASM International (AS: ASMI).
— Дональд Трамп раскритиковал идею БРИКС ввести собственную валюту и отказаться от доллара, пригрозив отрезать блок от торговли с США и установить для него ввозные пошлины в размере 100%.
— Автономные автомобили Apollo от Baidu (BIDU) получили лицензию на испытания в Гонконге.
— По данным Reuters, траты американцев в «черную пятницу» выросли на 3,4%, главным образом, за счет онлайн-покупок.
— BlackRock (BLK) продолжает расширять экспертизу в сфере альтернативных инвестиций и, как передает Bloomberg, близка к заключению сделки по покупке HPS Investment Partners за $12 млрд.
— Акции Stellantis после открытия торгов в США могут упасть на 3–6% после отставки ее генерального директора.
