Freedom Broker понизил рекомендацию для акций производителя эвакуаторов Miller

Аналитики Freedom Broker понизили рекомендацию для акций производителя эвакуаторов и буксиров Miller Industries с «покупать» до «держать», сохранив целевую цену на прежнем уровне. Темпы роста продаж компании замедляются, но денежный поток растет, объясняют они. 

Детали

Новая рекомендация Freedom Broker для бумаг Miller Industries — «держать» против прежней «покупать», написал в конце ноября Freedom Broker в аналитической записке для инвесторов. Таргет остался прежним — $74 за акцию. На закрытии торгов 2 декабря они стоили немного дороже. 

Аналитики пересмотрели рекомендацию после отчета Miller Industries за третий квартал 2024 года. Темпы роста продаж компании замедляются, но денежный поток растет во многом благодаря снижению дебиторской задолженности, объяснили они. Так, в июле-сентябре 2024 года чистая выручка производителя буксиров выросла на 14,5% год к году, до $314,3 млн (для сравнения, в третьем квартале 2023 года – на 33,6%). Это меньше прогноза Freedom Broker, который составлял $318 млн.

«Комментарии менеджмента говорят о том, что продажи по итогам четвертого квартала могут оказаться под давлением», — пишут аналитики. Частично это связано с неопределенностью из-за президентских выборов.

Как итог, Freedom Broker снизил прогноз по выручке компании на октябрь-декабрь на 2,5%, до $314 млн. Это предполагает рост показателя на 6% в годовом исчислении. 

Аналитики также обращают внимание на то, что с начала года котировки компании уже показали сильный рост, значит, возможна боковая динамика (то есть без значительных взлетов и падений. — Kursiv). C 1 января акции Miller Industries подорожали почти на 76%.

Всего за деятельностью компании следят два аналитика, по данным MarketWatch. DA Davidson 15 ноября подтвердил рекомендацию «покупать» для бумаг Miller Industries с целевой ценой $82. Это потенциал роста 10% к цене последнего закрытия.

Что еще важно знать инвесторам

Чистая прибыль на разводненную акцию за отчетный период снизилась на 12,3%, до $1,33. Это не помешало компании сохранить квартальные дивиденды на том же уровне — $0,19 на акцию. Miller Industries выплачивает дивиденды 56-й квартал подряд, отмечают аналитики Freedom Broker. Они напоминают, что в апреле компания утвердила программу обратного выкупа акций на $25 млн и пока потратила на ее реализацию лишь $2,9 млн. 

Летом аналитики InvestorPlace включили Miller Industries в список трех акций, чей рост с начала года опережает рост индекса для малых компаний Russell 2000. Simply Wall St называла акции Miller Industries недооцененными по сравнению с конкурентами.