Аналитик предсказал ралли акций MicroStrategy в случае их включения в индекс Nasdaq 100

Акции MicroStrategy, разработчика программного обеспечения и крупнейшего корпоративного держателя биткоина, взлетят в ближайшие недели, если компанию включат в фондовый индекс Nasdaq 100, считает ведущий криптоаналитик Fundstrat Шон Фаррелл. Он видит в ставке на это хорошее соотношение риска и выгоды. Риск заключаются в том, что компания может не попасть в индекс, если ее признают финансовой, а не технологической. Однако Bloomberg считает, что она соответствует всем условиям.

Детали

Акции MicroStrategy могут вырасти в ближайшие недели, если компания будет включена в фондовый индекс Nasdaq 100, прогнозирует глава отдела стратегии цифровых активов Fundstrat Шон Фаррелл. Этот индекс отслеживает 100 крупнейших по капитализации технологических компаний США и в пятницу, 13 декабря, после закрытия торгов будет объявлено, какие эмитенты войдут в него, а какие – будут исключены. MicroStrategy «поставила все галочки» и соответствует всем условиям для включения в этот индекс, писал Bloomberg в среду.

По словам Фаррелла, если MicroStrategy будет включена в Nasdaq 100, это приведет к еще более мощному периоду роста ее акций за счет привлечения нового капитала из биржевых фондов (ETF) которые отслеживают этот индекс и имеют $550 млрд в активах под управлением. Фонды в этом случае начнут корректировать свои портфели только с 23 декабря, добавил аналитик. И ралли акций может продлиться больше недели.

«Я определенно добавляю здесь [позицию] и думаю, что [у акций Microstrategy] очень хорошее соотношение риска и доходности. Очевидный риск заключается в том, что компанию могут не включить в индекс», – сказал Фаррелл в изложении MarketWatch.

Почему MicroStrategy может не попасть в индекс

Включение MicroStrategy в индекс Nasdaq 100 будет зависеть от того, отнесут ли ее к разработчикам программного обеспечения или к финансовому сектору, объясняет MarketWatch. Условия для попадания в индекс такие: нужно входить в топ-100 компаний по размеру рыночной капитализации, иметь объем торгов более 200 тыс. акций в день и работать в любом секторе, кроме финансового.

В третьем квартале этого года основной бизнес MicroStrategy по разработке ПО принес убыток в $340 млн, пишет Bloomberg. При этом рыночная стоимость компании составляет примерно $98 млрд – в основном за счет ее стратегии по покупке биткоинов. С такой капитализацией она могла бы стать 40-й по величине в Nasdaq 100, отмечает агентство. Однако то, что значительная часть приходится на активы в биткоинах, может повлиять на перспективы добавления MicroStrategy в индекс.

Что с акциями

Котировки MicroStrategy на торгах 12 декабря росли в пределах 1%. 11 декабря они прибавили 9%. По мнению Фаррелла, ажиотаж инвесторов вызвала именно возможность включения компании в индекс Nasdaq 100. Всего с начала года бумаги MicroStrategy подорожали почти на 550%.

По данным MarketWatch, 10 из 11 аналитиков, следящих за этими акциями, рекомендуют их к покупке, и только один советует продавать. Консенсусная цена составляет около $550, что предполагает рост на 33% от уровня последнего закрытия.

Контекст

MicroStrategy, которая была основана как бизнес по анализу данных в 1989 году, с августа 2020 года начала скупать биткоины на миллиарды долларов, благодаря чему стала крупнейшим в мире корпоративным держателем этой криптовалюты. В конце ноября компания сообщила о самой объемной за четыре года покупке биткоинов, которая позволила ей нарастить их число в портфеле до 331,2 тыс., доведя общую стоимость примерно до $42 млрд. Теперь MicroStrategy планирует привлечь еще $43 млрд капитала, чтобы потратить их на криптовалюту в течение следующих трех лет, пишет MarketWatch.

Разработчик ИИ для гражданских и военных программ Palantir Technologies тоже претендует на включение в индекс Nasdaq 100. В ноябре он перенес листинг с Нью-Йоркской фондовой биржи на Nasdaq, что позволит ему войти в состав индекса при соблюдении определенных условий. Одновременно фармкомпания Moderna и производитель комплектующих для серверов Super Micro Computer рискуют потерять свои места в этом индексе, отмечает MarketWatch.