Jefferies назвал пять бенефициаров развития софта для ИИ в 2025 году
Инвестбанк Jefferies назвал компании, которые, вероятнее всего, станут главными бенефициарами гонки в области программного обеспечения для искусственного интеллекта в следующем году. Аналитики, чей отчет приводит Seeking Alpha, считают, что Microsoft предстоит реализовать потенциал умных помощников Copilots, Meta получит новые возможности монетизации с помощью Llama и WhatsApp, Amazon поможет положение крупнейшего поставщика облачных услуг, Google расширит линейку своих ИИ, а Snowflake ускорит рост в направлении развития ИИ-сервисов.
Microsoft
Аналитики Jefferies отмечают, что с момента выхода на рынок чат-бота ChatGPT от компании OpenAI акции технологического гиганта Microsoft отстали на 19% от биржевого фонда BlackRock iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, ориентированного на инвестиции в акции компаний в сфере технологий и программного обеспечения.
Этот фонд отслеживает индекс S&P North American Expanded Technology Software Index, который включает ведущие американские IT-компании, в том числе таких гигантов, как Adobe, Salesforce и Intuit. Jefferies считает, что в 2025 году Microsoft должна восстановить свой вес в индексе или обогнать его — благодаря облачной платформе Azure AI и ИИ-помощникам Copilots.
«Microsoft — главный бенефициар [генеративного] ИИ, и она собирается извлечь выгоду как из инфраструктуры (Azure AI), так и из возможностей приложений (различных Copilots), но отстала от iShares Expanded Tech-Software Sector ETF, — пишут аналитики Jefferies. — Поскольку Azure снова ускоряется, а импульс Copilot набирает силу, мы считаем, что акции Microsoft получат переоценку».
В октябре Jefferies присвоил бумагам компании рейтинг «покупать» и целевую цену в $550 — это более чем на 20% выше уровня закрытия в понедельник, 16 декабря.
Meta Platforms
По мнению аналитиков Jefferies, Meta способна предоставить ИИ-инструменты ИИ примерно 4 млрд своих пользователей, которые общаются в мессенджерах компании и заходят в ее соцсети. Также ее приложения используют более 200 млн предприятий.
«Meta может использовать возможности искусственного интеллекта, чтобы открыть новые способы монетизации, не только в рекламе — с помощью [генеративного ИИ] Llama и [мессенджера] WhatsApp», — написали аналитики Jefferies.
В октябре Jefferies повысил таргет по акциям Meta Platforms с $600 до $675, что на 8% больше их нынешней цены, и сохранил рекомендацию покупать их.
Amazon
В понедельник Jefferies обновил целевую цену акций Amazon с $235 до $275, что предполагает потенциал роста почти на 19% от текущего уровня, и подтвердил рейтинг «покупать». По мнению инвестбанка, тот факт, что Amazon как поставщик облачных услуг занимает более 50% рынка, должен обеспечить компании «большой потенциал дохода от ИИ с течением времени», пишет Seeking Alpha.
Alphabet
Аналитики Jefferies в своем прогнозе назвали Google «пионером в области искусственного интеллекта» и напомнили, что компания планирует выпустить еще больше продуктов на бази ИИ для семи приложений, у каждого из которых более 2 млрд пользователей.
«Впечатляющая эффективность моделей ИИ Google позволит им добиться значительных успехов в облачных технологиях, где они в настоящее время отстают от конкурентов», — пишут аналитики Jefferies.
В октябре инвестбанк подтвердил рекомендацию покупать акции холдинговой компании Google — Alphabet — и с $220 до $235. Это подразумевает ожидание роста бумаг компании почти на 20%.
Snowflake
В понедельник Jefferies повысил целевую цену акций Snowflake со $180 до $200, сохранив рекомендацию «покупать». От бумаг поставщика облачного ПО аналитики банка ждут подорожания на 16%.
Jefferies считает, что в 2015 году они переживут «разворот» и начнут расти благодаря новому директору компании Шридхару Рамасвами, который занял пост в феврале. Аналитики рассчитывают, что новому CEO удастся «изменить траекторию развития». С января 2024 года стоимость Snowflake снизилась на 13,5%, при этом за последние три месяца она увеличилась на 52,5%.
«Мы считаем, что бизнес Snowflake приближается к точке перелома в 2025 году: значительный рост невыполненных заказов и растущий вклад искусственного интеллекта будут способствовать увеличению выручки, а также сильному росту маржи в течение следующих 2–3 лет после достижения дна в 2024-м», — написали аналитики Jefferies.
