Что ждет инвестора на фондовом рынке 27 декабря

Сессия, как ожидается, пройдет по сценарию предыдущего дня: с фокусом на small-cap акции, пользующиеся популярностью у розничных трейдеров / Фото: Reuters/Brendan McDermid

Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.

Рынок накануне

Сессия 26 декабря для трех из четырех основных американских фондовых индексов закончилась вблизи нулевых отметок. S&P 500 опустился на символические 0,04%, Nasdaq Composite потерял незначительные 0,05%, а Dow Jones подрос на скромные 0,07%. В то же время участники торгов предъявляли повышенный спрос на акции small-caps, поэтому Russell 2000 прибавил 0,9%. Этот бенчмарк продолжает восстанавливаться после обвала 18 декабря, вызванного ужесточением риторики монетарных властей после заседания ФРС. В плюс вышли финансовый сектор и отрасль здравоохранения. В аутсайдерах оказались производители товаров циклического потребления и коммуникационные компании.

Новостной фон в ходе сессии этого четверга был ненасыщенным. Количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю снизилось с 220 тыс. до 219 тыс. при консенсусе 222,5 тыс. В то же время число повторных обращений достигло максимальных с ноября 2021 года 1,91 млн, превысив среднерыночные ожидания.

Аукцион по размещению семилетних казначейских облигаций на сумму $44 млрд прошел успешно. Также на уходящей неделе на рынке были представлены двухлетние трежерис в объеме $69 млрд и пятилетние на $70 млрд. Оба размещения прошли с премией.

Новости компаний

— Nissan Motor (NSANY: +16,4%) продолжил дорожать в Нью-Йорке на фоне новостей о слиянии с Honda. Объединенная компания станет одним из самых крупных игроков мирового автопрома. При этом на торгах в Токио в пятницу, 27 декабря, акции Nissan скорректировались на 7,8% после впечатляющего роста последних двух недель.

— Акции GameStop (GME: +5,94%) позитивно отреагировали на новый пост в соцсетях влиятельного трейдера Кита Гилла (Roaring Kitty).

— Котировки Toyota Motor Corporation (TM: +8,8%) встретили активным ростом сообщение о планах довести рентабельность собственного капитала (ROE) до 20%, тогда как прогнозы аналитиков закладывают этот показатель на текущий финансовый год на уровне 11%. Впрочем, менеджмент автогиганта уточнил, что четких сроков для достижения этого результата установлено не было.

Мы ожидаем

Важных макроэкономических данных и корпоративных релизов на пятницу не запланировано, поэтому торговая активность при условии отсутствия неожиданных новостей вокруг крупных компаний будет невысокой. Сессия, вероятно, пройдет по сценарию предыдущего дня: акции небольших компаний, пользующихся популярностью у розничных трейдеров, могут показывать положительную динамику, что объясняется оптимизмом, свойственным Санта-ралли. Впрочем, этот позитив можно скорее охарактеризовать как точечный: разнообразные метрики, отражающие широту восходящего тренда, остаются низкими.

Будет опубликована статистика оптовых запасов, ожидается продолжение их роста на 0,2%. Релиз не повлияет на ход торгов.

Фьючерсы на основные индексы акций США показывают умеренную отрицательную динамику. На предстоящую сессию мы прогнозируем низкую волатильность с учетом отсутствия значимых новостей или макроэкономических данных. Баланс рисков оцениваем как нейтральный. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 6010–6060 пунктов (от −0,4% до +0,4% к уровню закрытия четверга).

В поле зрения

— Вивек Рамасвами, компаньон Илона Маска по новому Департаменту эффективности правительства (DOGE), создаваемому в администрации Дональда Трампа, намерен запустить ETF на облигации компаний, которые планируют полученное финансирование инвестировать в биткоин (BTC). Одним из претендентов является MicroStrategy (MSTR).

— СЕО Advantest Даг Лефевер предупредил о возможном «жестком» спаде в полупроводниковой отрасли, если крупные технологические компании сократят расходы на дата-центры. Основными драйверами огромных инвестиций в инфраструктуру ИИ, которые в 2024 году достигли $222 млрд, стали Microsoft (MSFT), Amazon (AMZN) и другие бигтех-компании. Однако опасения относительно устойчивости таких объемов затрат усиливаются, особенно если искусственный интеллект не оправдает высоких ожиданий.