Главное за неделю: сделка Honda и Nissan, ралли какао и прогнозы на 2025 год

Аналитики пытаются угадать, каким будет следующий технологический тренд после бума ИИ, Nvidia и Tesla названы в числе потенциальных аутсайдеров 2025 года, рост цен на какао превзошел другие сырьевые товары и обогнал биткоин. Об этих и других темах читайте в нашем обзоре главных событий уходящей недели.

Honda и Nissan официально вступили в переговоры о слиянии

Японские концерны Honda Motor и Nissan Motor на этой неделе объявили о начале переговоров об объединении. В результате сделки может появиться третий по величине автопроизводитель в мире по объему продаж. Ожидается, что финальное соглашение будет заключено в июне 2025 года, а объединение завершится в 2026 году. Оба автопроизводителя стремятся к тому, чтобы новая компания быстро вышла на биржу.

С появлением альянса Honda и Nissan, в который также может войти Mitsubishi Motors, японский автопром фактически разделится пополам – на другой стороне будет Toyota Motor с ее партнерами Mazda Motor, Subaru и Suzuki Motor. 

Какао превзошло другие сырьевые товары и биткоин по росту цен в 2024 году

С начала года стоимость фьючерсов на какао выросла примерно на 190%. Для сравнения, за этот же период биткоин подорожал примерно на 125%, а индекс S&P 500 вырос примерно на 26%.

Ожидается, что рост стоимости какао может продолжиться и в следующем году из-за усиления дефицита какао-бобов, считают эксперты, на которых ссылается MarketWatch.

Падение акций Nvidia названо в числе основных рисков в 2025 году

В 2025 году инвесторам предстоит столкнуться с целом рядом рыночных рисков, в их числе – падение акций Nvidia из-за несоответствия ее прибыли завышенным ожиданиям, предупредил Торстен Слок, главный экономист одной из крупнейших в США инвесткомпаний Apollo Global Management. По его мнению, вероятность такого сценария составляет 90%.

Если прибыль чипмейкера окажется ниже прогнозов, это может стать серьезным ударом для рынков. Представление о том, как это может выглядеть, Уолл-стрит получила в конце ноября после публикации отчета о доходах Nvidia за третий квартал: недостаточно оптимистичный прогноз по прибыли компании привел к обвалу ее акций на 10% в течение следующей недели.

Самый оптимистичный аналитик поднял таргет по Apple до нового максимума на Уолл-стрит

Аналитик Wedbush Дэн Айвз, известный оптимистичным отношением к Apple, повысил на 8% свой таргет для ее акций, который и так был самым высоким на Уолл-стрит. Аналитик ожидает, что котировки Apple вырастут еще на четверть, поскольку компания вступит в «золотую эру» благодаря росту интереса к iPhone с функциями искусственного интеллекта. 

В целом лишь 5% аналитиков сейчас советуют инвесторам продавать акции Apple (Underweight и Sell). 64% аналитиков присвоили им рейтинг «Покупать» или эквивалентный (Buy и Overweight), остальные рекомендуют держать.

Tesla вышла в лидеры рынка после победы Трампа, но в 2025 году не исключен обвал ее акций

Менее двух месяцев назад акции Tesla были на пути к третьему убыточному году, но после выборов президента США они выросли примерно на 80% и внезапно оказались среди лучших в индексе S&P 500. Как итог, если фаворит инвесторов Nvidia в настоящее время торгуется по цене, в 32 раза превышающей ее прогнозируемую прибыль на следующие 12 месяцев, то показатель Tesla превышен в 129 раз.

Инвесторы делают ставку на то, что Илону Маску удастся добиться смягчения регулирования для технологий беспилотного вождения, чтобы запустить свой проект роботакси. Однако руководитель отдела исследований в инвесткомпании Wisdomtree Крис Ганнатти на этой неделе выступил с пессимистичным прогнозом. По его мнению, в 2025 году акции Tesla «столкнутся с огромными препятствиями» и по ним «трудно представить позитивный сценарий». А расчеты Николаса Коласа, соучредителя DataTrek Research, показывают, что более 90% стоимости акций Tesla зависят от того, что компания только «может достичь в будущем», а не достигла уже.

По-прежнему остается неясным, когда роботакси Маска начнет приносить прибыль, так что рыночная стоимость Tesla «построена на шаткой платформе», пишет Bloomberg.

Управляющие фондами назвали пять акций, которые выиграют от ИИ в 2025 году

Управляющие Baron Capital назвали пять компаний, которые благодаря использованию искусственного интеллекта могут увеличить свою прибыль в 2025 году. В список вошли Duolingo, Axon Enterprise, Kratos Defense & Security Solutions, SentinelOne и Tempus AI.

Duolingo уже использует искусственный интеллект при преподавании иностранных языков онлайн. В третьем квартале количество активных пользователей компании выросло на 36% до 113 млн. Axon Enterprise продает оборудование для нательных камер и электрошокеры. Она использует ИИ для обработки данных, чтобы пользователи ее устройств — в частности, полицейские — могли значительно сократить время на написание отчетов.

Kratos Defense & Security Solutions — оборонный подрядчик, который продает компоненты, программное обеспечение и дроны с ИИ, которые используются для обучения пилотов. SentinelOne – компания, которая построила систему кибербезопасности Singularity Platform. Ее платформа способна обрабатывать данные в реальном времени, чтобы выявлять и отражать кибератаки быстрее, чем это могут сделать люди. Tempus AI использует ИИ, чтобы извлечь больше информации из лабораторных тестов и улучшить точность медицинских диагнозов.

А вот Wedbush считает, что в 2025 году лидерами в монетизации приложений с искусственным интеллектом станут Palantir (разработчик ИИ для гражданских и военных программ) и Salesforce (один из крупнейших в мире разработчиков софта). Акции Palantir в этом году взлетели на 378%, а Salesforce — на 30%.

Акции квантовых разработчиков взлетели в этом году. Что будет с трендом дальше?

Аналитики пытаются угадать, каким будет следующий технологический тренд – после бума ИИ, пишет CNBC. После того, как две недели назад Google представил свой новый квантовый чип Willow, котировки в этой отрасли резко подскочили. Например, фонд Defiance Quantum ETF показал рост на 20% в декабре и больше чем на 50% за год. Акции разработчика интегральных схем Rigetti выросли больше чем на 400% в этом месяце и почти на 1500% с начала 2024 года. Котировки канадского разработчика квантовых компьютеров D-Wave взлетели больше чем на 200% с начала месяца и более чем на 1000% в этом году.

Однако реальных вариантов использования квантовых чипов по-прежнему нет, предупреждают аналитики. Поэтому многие управляющие портфелями не рассматривают 2025 год как год квантовых вычислений, отмечает телеканал. На ранних этапах развития технологии есть смысл инвестировать в крупные компании, имеющие диверсифицированный бизнес, что снижает риски в случае провала новых разработок. 

Как пример указывается тот же Google, который имеет стабильную прибыль от рекламы и растущий бизнес в области ИИ. В числе других известных разработчиков квантовых технологий аналитики советуют присмотреться к Amazon, Microsoft, IBM, Tencent и Baidu.