Квант, геном, финансы: три small-cap акции, принесшие более 1000% доходности в 2024-м

В 2024 году компании малой капитализации в целом отставали от своих более крупных конкурентов. Но ряд акций small-cap компаний из отдельных нишевых направлений смог продемонстрировать взрывной рост: их стоимость взлетела более чем на 1000%, отметили аналитики Freedom Broker. Среди них — производитель генетических тестов GeneDx, пионер в квантовых вычислениях Rigetti Computing и банковский сервис для зумеров Dave. Рассказываем, чем отличились эти компании.

GeneDx Holdings Corp

Акции подорожали с начала 2024 года примерно на 2685%.

Причинами такого роста котировок GeneDx стали как бизнес-модель компании в сочетании с ее конкурентными преимуществами, так и рост интереса к нише в целом, считает Freedom Broker. Компания специализируется на геномном и экзомном секвенировании — расшифровке генов — и предоставляет диагностические решения для выявления генетических заболеваний. В ее портфеле три линейки тестов, включая быстрый тест на наличие генетических заболеваний, говорится на сайте компании.

GeneDx использует искусственный интеллект и машинное обучение для создания динамических моделей здоровья пациентов и определяет оптимальные персонализированные траектории лечения, отметили аналитики Freedom Broker. В третьем квартале 2024 года выручка компании выросла на 52% год к году — до $76,6 млн. Большую часть выручки принесли геномные и экзомные тесты: $60 млн, что на 77% больше, чем годом ранее. Увеличение доли этих тестов в продажах позволило повышать маржинальность и сокращать расходы на протяжении десяти кварталов подряд, пишет Freedom Broker. Он ожидает, что компания выйдет из зоны убыточности уже в 2025 году и даже достигнет чистой прибыли в $13,89 млн.

Мнения аналитиков относительно перспектив GeneDx расходятся. У ее бумаг три рейтинга Buy (совет покупать) и столько же Hold (совет держать), показывает MarketWatch. Средняя целевая цена — $80,83, что предполагает рост на 5,5% относительно уровня закрытия 30 декабря. 

Rigetti Computing Inc.

Котировки выросли с начала 2024 года на 1626%.

Rigetti Computing — пионер квантовых вычислений, которые используют квантовую механику для ускорения решения сложных проблем. Большое внимание к этому направлению, которое росло весь 2024 году, в конце года привлек релиз нового чипа Willow от Google: он способен решать задачи, на которые классическим компьютерам потребовались бы миллиарды лет, пишет Freedom Broker. Учитывая растущее внимание инвестсообщества к этой нише, ее развитие продолжится и в 2025 году, предположили аналитики.

Бизнес-модель Rigetti Computing включает разработку, производство и развертывание полнофункциональных квантовых компьютеров, а также предоставление облачных сервисов для доступа к вычислительным мощностям. Компания нацелена на интеграцию квантовых решений с классическими вычислениями для решения реальных проблем в науке, финансах и логистике.

Пока Rigetti терпит потери и не приносит прибыли. В январе — сентябре 2024 года ее чистый убыток составил $48 млн, хотя и сократился на 23% в сравнении с показателем за аналогичный период 2023 года.

Шесть аналитиков, которые следят за деятельностью компании, по данным MarketWatch, единодушно рекомендуют ее акции к покупке (рейтинг Buy). 

Dave Inc.

Рост котировок с начала 2024 года — примерно на 1027%.

Эта финтех-компания позиционирует себя как альтернативу продуктам традиционных банков. Например, Dave предоставляет пользователям авансы, призванные заменить банковские овердрафты. Вложения в Dave дают инвесторам возможность извлечь выгоду из растущей конкуренции между финтехами и традиционными банками, а также из растущего спроса на доступные финансовые услуги среди населения, недостаточно охваченного банками, отмечает Freedom Broker. Благодаря цифровому подходу Dave имеет все возможности захватить значительную долю рынка, особенно среди миллениалов и поколения зумеров. Взлет акций Dave начался после победы Дональда Трампа на президентских выборах: фигура Трампа выглядит привлекательной для финансового сектора с учетом его нацеленности на снижение регуляторных барьеров, пишет Freedom Broker. 

«Рост [акций] был поддержан позитивным квартальным отчетом, по итогам которого Dave зафиксировала высокие темпы роста финансовых и операционных показателей, а также рекордную скорректированную EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации), которая за один лишь третий квартал превысила прогноз на весь 2024 год (!)», — отметили аналитики. 

Dave по итогам третьего квартала отчиталась о скорректированной EBITDA в размере  $24,7 млн. В начале года компания прогнозировала, что за весь год этот показатель составит $25–35 млн. Нынешний прогноз — $71–74 млн.  

Кроме того, Dave сообщила о совершенствовании своих продуктов с точки зрения монетизации и регуляторных требований, а также о заключении партнерства с новым банком (его название не раскрывалось), сообщил Freedom Broker.

Акции Dave единогласно рекомендуют покупать семь аналитиков, присвоивших бумагам рейтинг Buy, следует из данных MarketWatch. Средний таргет в $107,3 почти на 14% превышает последнюю цену закрытия.