Утро в Нью-Йорке: тон первым торгам 2025-го задаст статистика деловой активности
Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Рынок накануне
Предновогоднее ралли выдалось невпечатляющим, и 2024-й завершился коррекцией от годовых максимумов. FactSet отмечает, что четырехдневной полосы снижения в этот период S&P 500 не демонстрировал с 1968 года. Тем не менее за весь ушедший год индекс широкого рынка поднялся на 23,3%. Это стало вторым подряд повышением более чем на 20% с 1998-го.
По итогам сессии 31 декабря S&P 500 скорректировался на 0,43%, Dow Jones снизился на 0,07%, Nasdaq опустился на 0,9%, а Russell 2000 подрос на 0,11%. В аутсайдерах оказались технологический сектор, включая Nvidia (NVDA), а также производители циклических потребительских товаров, давление на которых оказали котировки Tesla (TSLA). Энергетические компании показали положительную динамику. Значимых для динамики рынка новостей не поступало.
Новости компаний
— Tesla (TSLA: −3,25%) объявила о необходимости устранить неполадки в программном обеспечении на 77,6 тыс. Model 3 и Model Y, произведенных в Китае. Также компания отзывает 63 импортированных Model S и Model X в КНР из-за проблем с передней подушкой безопасности водителя.
— Основатель и гендиректор Meta Platforms (META: −0,97%) Марк Цукерберг на прошлой неделе продал акции компании на сумму около $23 млн. За весь ушедший год он провел таких операций на рекордную сумму, превысившую $2 млрд.
Мы ожидаем
В центре внимания участников предстоящих торгов будет публикация финальной оценки промышленного PMI от S&P Global за декабрь. Прогнозируем результат в диапазоне 48,5–49,2 пункта против 49,7 в ноябре при консенсусе 48,3.
Как обычно по четвергам, выйдут данные числа обращений за пособием по безработице. Общерыночные ожидания предполагают сохранение боковой динамики показателя (222 тыс. против 219 тыс. неделей ранее), что будет сигнализировать об относительно низкой склонности компаний к увольнениям сотрудников. Также будут представлены данные динамики затрат на строительство за ноябрь (консенсус: +0,2%, октябрь: +0,4%).
Фондовые площадки Азиатско-Тихоокеанского региона начинают год падением, вызванным неожиданно слабыми данными деловой активности в производственном секторе Китая и сохраняющейся угрозой повышения тарифов на поставки продукции из этой страны в США. MSCI Asia ex Japan снижался на 0,61%, гонконгский HSI надал на 2,37%. Фьючерсы на основные американские фондовые индексы демонстрировали в целом положительную динамику. Nasdaq 100 отскочил вверх на 0,8%.
Мы оцениваем баланс рисков на предстоящую сессию как нейтральный, прогнозируем среднюю волатильность и ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 5830–5940 пунктов (от −0,9% до +1% к уровню закрытия вторника).
В поле зрения
— За 2024 год Xiaomi (XIACY) продала более 135 тыс. своих электрокаров, намного превысив цель на уровне 100 тыс. единиц. В 2025-м компания планирует поставить покупателям 300 тыс. авто.
— Продажи легковых автомобилей BYD (BYD) за ушедший год выросли до 4,25 млн, что позволило компании сократить отставание по этому показателю от лидирующей Tesla.
— Apple (APPL) приостановила производство гарнитур смешанной реальности Vision Pro, так как их продажи не оправдали ожиданий с момента запуска в феврале прошлого года. Компания пересмотрела прогноз поставок за 2025-й до менее 500 тыс. единиц.
— Alibaba Group (BABA) объявила о выходе из доли в китайской сети гипермаркетов Sun Art Retail Group и ее передаче частной инвестиционной компании DCP Capital за $1,58 млрд. Эта сделка включает продажу 78,7% акций ретейлера, которые Alibaba приобрела в 2020 году за $3,6 млрд.
— Транзит российского газа в Европу через Украину прекратился с 1 января впервые за 50 лет.
