Главное к утру: «январский барометр», ключевые вопросы 2025 года, развал альянса Net-Zero
«Климатическая повестка» выходит из моды, означает ли отсутствие «ралли Санта-Клауса» возможный провал и по всему 2025 году, на рынке вновь заговорили про IPO английского банка Shawbrook. Об этих и других темах читайте в обзоре мировых СМИ за 4 января.
Банки Уолл-стрит выходят из климатического альянса
Накануне вступления Дональда Трампа в должность президента США крупнейшие американские кредиторы отказываются от участия в Net-Zero (NZBA) — банковской коалиции по изменению климата, поддерживаемой ООН. Так, в декабре из этого альянса вышли Citigroup, Bank of America, Wells Fargo и Goldman Sachs. А в четверг о своем выходе из Net-Zero объявил Morgan Stanley. Впрочем, некоторые банки, включая Morgan Stanley, заявили, что это не означает отказа от их целей в области климата.
NZBA была создана в 2021 году, многие банки активно рекламировали свое членство в альянсе, поскольку «климатические» обязательства финансового сектора были приоритетом для Уолл-стрит. Однако теперь – после усиления позиций Республиканской партии – «климатическая повестка» критикуется в США, пишет Yahoo Finance. Так, глава комитета по правосудию Палаты представителей Джим Джордан назвал подобные альянсы «климатическим картелем», продвигающим инвестиции только в определенные секторы экономики.
США вышли из Парижского соглашения по климату в 2017 году во время первого президентского срока Дональда Трампа и вновь присоединились к нему в 2021 году при президенте Байдене. Во время президентской кампании 2024 года Politico писала о том, что Трамп намерен вновь вывести страну из Парижского соглашения.
Важные вопросы для рынка в 2025 году: инвестиции SoftBank в ИИ, Маск в команде Трампа, риск торговой войны
NYT определила самые важные вопросы, которые определят тенденции на американском рынке в 2025 году.
Ожидается, что смягчение антимонопольного регулирования, анонсированное Дональдом Трампом, стимулирует сделки по слиянию и поглощению. Среди приоритетных секторов называются энергетика, банки, СМИ, фармацевтика и, конечно же, искусственный интеллект.
Второй важной темой назван приход Илона Маска в команду Трампа. Миллиардеру обещана должность соруководителя Департамента эффективности правительства, однако широта его полномочий и программа действий неясна. Некоторые критики говорят, что влияние Маска на правительственные агентства может быть слишком большим и непредсказуемым.
Крупные корпорации в США возвращают своих сотрудников в офисы, что может повысить загрузку коммерческой недвижимости и стоимость ее аренды. В то же время отмечается риск конфликтов с профсоюзами.
Также ожидается ослабление в США требований в рамках политики «разнообразия, справедливости и инклюзивности» в связи с усилением позиций республиканцев. Энергетическая инфраструктура станет важным направлением гонки ИИ. В частности, Международное энергетическое агентство прогнозирует, что спрос на энергию для центров обработки данных может удвоиться к 2026 году.
В 2025 году японский SoftBank может создать совместно c инвесткомпанией Apollo инвестфонд в области ИИ на $20 млрд. Это будет важным событием для рынка. Кроме того, независимо от успеха Трампа в переговорах по достижению мирного соглашения между Украиной и Россией ожидается дальнейший рост инвестиций в оборонный сектор.
А главным вопросом на 2025 год остается риск торговой войны между США и Китаем, которая может ударить по всей мировой экономике.
Забудьте о Санте: быки смотрят на «январский барометр» в поисках подсказок на 2025 год
Второй год подряд на Уолл-стрит не было «ралли Санта-Клауса» — рост S&P 500 в последние пять торговых дней календарного года и первые два следующего. Для рынка это тревожный сигнал, поскольку с 1945 года «ралли Санта-Клауса» предшествовало среднему росту индекса S&P 500 на 10,4% в 74% случаев. А вот спады в период Санта-Клауса совпадали со среднегодовым ростом лишь на 5,7% в 32% случаев.
Однако оптимисты утверждают, что нельзя на этом основании судить о перспективах всего 2025 года. Джефф Хирш из Stock Trader’s Almanac (сын Йеля Хирша, который вывел закономерность «ралли Санта-Клауса») утверждает, что выводы следует делать с учетом еще двух важных сезонных показателей, пишет Market Watch. Это результаты S&P 500 за первые пять торговых дней нового года и «январский барометр» (динамика индекса за весь месяц).
В значительной степени это объясняется политикой – именно в январе происходят инаугурации президента и созыв нового Конгресса. «В целом история показывает, хотя и не гарантирует, что если рынок начинает январь с правильной ноги, он редко спотыкается и падает в течение всего года», — отметил Сэм Стовалл, главный инвестиционный стратег CFRA.
Коротко
Народный банк Китая обещает поддержку инновациям и меры по стимулированию потребительского рынка, сообщает Bloomberg со ссылкой на субботнее заявление регулятора. Также планируется поощрять иностранные инвестиции, подтверждено обещание дальнейшего снижения ставок и смягчение нормативов для банков. Кроме того, регулятор изучает институциональные механизмы для защиты рынка капитала. Экономика Китая продемонстрировала признаки восстановления после того, как с конца сентября 2024 года правительство развернуло широкий пакет стимулов, но перспективы роста остаются сложными из-за возможной торговой войны с США.
В первой половине 2025 года в Лондоне планируется провести IPO английского банка Shawbrook, сообщает Sky News со ссылкой на источники. Владельцы банка – BC Partners и Pollen Street Capital – проводят с Goldman Sachs консультации по этому вопросу. Shawbrook может быть оценен в £2 млрд ($2,5 млрд). В 2022 году Bloomberg сообщал, что BC Partners привлекла Bank of America и Morgan Stanley для консультаций по вариантам продажи Shawbrook, включая IPO. Microsoft планирует потратить $80 млрд в текущем финансовом году на строительство центров обработки данных, что подчеркивает высокие требования к капиталу для искусственного интеллекта, пишет Yahoo Finance. В предыдущем финансовом году, который закончился в июне 2024 года, Microsoft потратила на ИИ более $50 млрд.
