Аналитик Barclays Пол Керни впервые присвоил рейтинг акциям производителя джинсов и другой одежды Levi Strauss и сразу посоветовал их покупать. Керни спрогнозировал рост котировок более чем на 30% и увеличение продаж, несмотря на возможные сложности. Мнения других аналитиков разделились: одни, как Керни, рекомендуют покупать акции Levi’s, другие советуют держать, но продавать их не говорит никто.
Детали
Barclays установил целевую цену для акций Levi Strauss & Co. на уровне $24 и присвоил им рейтинг Overweight, который означает ожидание роста выше рынка и является эквивалентом рекомендации к покупке, сообщил CNBC. Ценовой ориентир Barclays предполагает рост стоимости акций почти на 36% к цене закрытия во вторник, 7 января ($17,67).
«Несмотря на внешние и внутренние риски для Levi Strauss, мы видим возможности для роста: в частности, наращивание доли в сегменте мужского нижнего белья, улучшение операционных процессов и ассортимента, а также инвестиции в прямые продажи», — написал аналитик Barclays Пол Керни в заметке, которую цитирует CNBC.
Керни отметил стабильный рост соотношения продаж Levi’s к запасам за последние четыре квартала: по мнению аналитика, эта тенденция продолжится. Он уверен, что в текущем году оптовые продажи Levi’s восстановятся, а усилия по оптимизации деятельности улучшат производительность и рентабельность компании.
Аналитик признал проблемы Levi’s — в частности, снижение маржинальности, потенциальное влияние торговых пошлин, обещанных избранным президентом США Дональдом Трампом, и укрепление доллара. Вместе с тем, Barclays ожидает, что рост продаж компании станет наиболее значимым фактором в будущем.
Что с акциями
Акции Levi Strauss сразу после открытия основных торгов в среду подорожали на 1,4%, но затем цена стала падать, и на минимуме бумаги теряли 2,5% стоимости. После этого они отыграли потери и снова стали расти в пределах 1%.
В отчете за третий квартал 2024 финансового года в октябре компания сообщила, что ее продажи составили $1,52 млрд: они почти не выросли в сравнении с предыдущим кварталом. Аналитики, опрошенные FactSet, ожидали выручку в $1,55 млрд. Чистая прибыль в третьем квартале составила $20,7 млн против $9,6 млн за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль немного превысила ожидания аналитиков: $0,33 на акцию против прогнозируемых $0,31. Levi’s тогда заявила, что изучает возможность продажи бренда Dockers: его продажи в отчетном квартале упали на 15%. Levi’s заявила, что начал процесс рассмотрения стратегических альтернатив для бренда Dockers, включая возможность продажи.
После публикации отчетности Levi’s за третий квартал Morgan Stanley понизил целевую цену акций компании с $20 до $19 и сохранил их рейтинг на уровне Equal-weight, что по сути означает рекомендацию держать бумаги. Аналитики TD Cowen тогда же снизили целевую цену акций Levi’s с $25 до $23, оставив без изменений рекомендацию их покупать (рейтинг Buy).
За последние 12 месяцев бумаги Levi Strauss подорожали примерно на 9%. Из 15 аналитиков, отслеживающих акции, восемь рекомендуют их держать, а семеро — покупать, показывает The Wall Street Journal. Советов продавать нет. Консенсусная цена Уолл-стрит — $22,6, это примерно на 30% больше текущей стоимости.
