McDonald’s, Boeing, AMD: шесть самых интересных рекомендаций аналитиков на этой неделе

Двойное понижение рейтинга для чипмейкера, рекомендация продавать лучшую акцию индекса S&P 500 прошлого года, самая высокая на Уолл-стрит целевая цена на бумаги авиакомпании. Наиболее интересные решения инвестиционных аналитиков на неделе с 6 по 10 января — в нашей подборке.

Palantir

В понедельник, 6 января, Morgan Stanley вернул рейтинг акциям Palantir, которая разрабатывает искусственный интеллект для гражданских и военных программ, и посоветовал их продавать. Это после того, как бумаги компании стали лучшими по росту в индексе S&P 500 в 2024 году. Кроме того, банк установил целевую цену в $60 — на 10% ниже текущего уровня. Аналитик Morgan Stanley Санджит Сингх считает Palantir переоцененным, и связывает его рост на 340% в прошлом году с завышенными ожиданиями инвесторов, а не с улучшением фундаментальных показателей. Сильный прогноз компании по свободному денежному потоку в 2025 году, по мнению Сингха, также объясняется не ростом выручки, а строгим контролем расходов.

Акции Palantir оказались на этой неделе под давлением еще и из-за сообщений о сокращении доли в компании со стороны фондов Ark Кэти Вуд — они избавились от бумаг на общую сумму в $15 млн. Всего за пять дней котировки Palantir упали на 12,5%. По данным MarketWatch, консенсусная рекомендация аналитиков Уолл-стрит относительно этих бумаг — «продавать».

Boeing

Для Boeing, который весь прошлый год сталкивался c одним кризисом за другим, первая полноценная торговая неделя 2025-го началась с повышения оценки от Barclays. Аналитик Дэвид Штраус улучшил рейтинг акций авиастроительной корпорации с нейтрального уровня до Overweight, что означает рекомендацию к покупке. Он также поднял целевую цену бумаг со $190 до $210, это предполагает их рост на 22% от стоимости при последнем закрытии в четверг, 9 января. Штраус отметил, что впервые с 2019 года положительно оценивает перспективы Boeing и что осенняя забастовка, остановившая производство, на самом деле могла пойти компании на пользу, дав время для совершенствования качества и обучения персонала.  

Стефани Линк из компании по управлению капиталами Hightower Advisors на этой неделе назвала акции Boeing лучшим выбором на 2025 год — они, по ее мнению, готовы к развороту, поскольку «худшее уже позади».

Котировки Boeing подскочили 6 января после повышения рейтинга от Barclays почти на 2,5%, но по итогам недели они в минусе примерно на полпроцента. Усредненная рекомендация аналитиков Уолл-стрит по бумагам компании — «покупать», следует из данных MarketWatch.

AMD

HSBC в среду снизил рейтинг акций производителя чипов Advanced Micro Devices (AMD) сразу на две ступени — с уровня Buy («покупать») до Reduce, что соответствует рекомендации продавать их. А также почти вдвое уменьшил целевую цену — с $200 до $110. Новый таргет предполагает падение котировок примерно на 5% от текущего уровня. Аналитик банка Фрэнк Ли считает, что AMD не сможет так успешно конкурировать на рынке чипов для искусственного интеллекта, как раньше, и соответственно, не сможет занять ожидаемую долю рынка. Ее отставание от Nvidia и других конкурентов будет расширяться, полагает он.

В пятницу продавать акции AMD посоветовал и Goldman Sachs — также из-за растущей конкуренции, написал CNBC. Аналитик Тошия Хари отметил, что эти бумаги фактически застряли на текущих уровнях, пока не появится дальнейших новостей.

Котировки компании на оба пересмотра отреагировали снижением примерно на 5%. Всего за неделю AMD, при этом, потеряла не более 4,7% стоимости. Пока что подавляющее большинство аналитиков все же советуют покупать ее акции — 44 из 56-ти, по данным MarketWatch.

Lululemon

Аналитик Bernstein Аниша Шерман во вторник впервые присвоила бумагам американского производителя спортивной одежды Lululemon рейтинг Outperform, передал CNBC. Это эквивалентно рекомендации покупать акции компании. Новая целевая цена в $460, выставленная аналитиком, предполагает потенциал их роста почти на 20%. В прошлом году бумаги Lululemon пережили спад, но теперь — по мере восстановления расходов потребителей — ситуация может исправиться, считает Шерман. По ее мнению, бизнес в США достиг дна, а в Китае — продолжает быстро расти и в течение следующих двух лет станет значимым фактором, стимулирующим маржинальность.

В пятницу рейтинг Lululemon пересмотрел и Needham, повысив его до совета «покупать» и пересмотрев целевую цену до $475. Такую рекомендацию дают большинство аналитиков, отслеживаемых MarketWatch, — 20 из 37-ми. Акции компании за эту неделю выросли на 4,7%.

McDonald’s

Citi в пятницу рекомендовал покупать акции McDonald’s — прежде рейтинг банка относительно этих бумаг был нейтральным (совет держать их в портфеле). Аналитик Citi Джон Тауэр повысил таргет с $311 до $334, что предполагает рост стоимости примерно на 16%. Он считает, что в 2025 году фастфуд-гигант полностью воспользуется преимуществами, которые ему дает масштаб, увеличит долю на ключевых рынках, восстановит рост маржи и операционных результатов.

Изменение оценки Citi последовало за запуском программы McValue, которая включает целую линейку предложений, ориентированных на ценовую доступность. Это, к примеру, продление акции «обед за $5», которая стартовала в прошлом году, а также новая опция «купи одно блюдо и добавь второе за $1». Аналитик Тауэр отмечает: после переходного периода, который длился более года, когда потребители сопротивлялись повышению цен, McDonald’s делает ставку на ценовую стратегию, и эффект от такого решения уже есть.

Акции компании при этом снизились в пятницу примерно на 1,2%, а за неделю они потеряли около 3%. Консенсусный рейтинг аналитиков, чье мнение приводит MarketWatch, — «покупать».

American Airlines

Сразу три инвестиционных аналитика во вторник рекомендовали покупать акции American Airlines, причем один из них установил самый высокий таргет на Уолл-стрит. Том Фицджеральд из TD Cowen повысил целевую цену с $17 до $25, что предполагает рост котировок авиакомпании почти на 40% относительно текущего уровня. Целевые цены, установленные Melius Research и Jefferies, ниже: $23 и $20 соответственно.

Аналитики считают, что American Airlines преодолела временные трудности 2024 года и постепенно восстанавливает отношения с корпоративными клиентами, испорченные отказом от скидок, а значит и возвращает себе долю рынка. Вместе с тем, большая часть рейтингов, присвоенных American Airlines, — это по-прежнему Hold. Их компании выставили 15 аналитиков из 26-ти, показывает MarketWatch.

Акции перевозчика в день тройного пересмотра выросли до максимума почти за месяц, за неделю они подорожали на 7,5%.