Главными событиями для американского фондового рынка на этой неделе должны стать публикация данных по инфляции в США и начало нового сезона отчетности, пишет Barron’s.
В середине недели Минтруда США обнародует индекс потребительских цен (consumer price index, CPI) за декабрь. Любые признаки того, что инфляция более устойчива, чем ожидалось, могут обострить сомнения Уолл-стрит – и без того сильные после выхода отчета по рынку труда на прошлой неделе – в готовности ФРС и дальше снижать процентные ставки. Это может стать очередной плохой новостью для облигаций и еще больше поднимет курс доллара, предупреждает The Wall Street Journal.
Указания на то, что экономика США набирает обороты, также могут повлиять на ожидания относительно ставок, отмечает WSJ. Во второй половине недели будет опубликована статистика по розничным продажам в стране за декабрь, а также по безработице и промышленному производству.
В корпоративном секторе трейдеры на этой неделе будут особенно пристально следить за квартальными результатами важнейших банков – JPMorgan, Citi, Wells Fargo, Bank of America, Goldman Sachs, Morgan Stanley, а также крупнейшей в мире инвесткомпанией BlackRock и ведущего контрактного производителя микросхем TSMC.
В понедельник, 13 января, Главное таможенное управление Китая сообщило о росте экспорта в декабре на 10,7% год к году после неожиданного спада в ноябре. Это значительно выше консенсус-прогноза в 7,3%. CNBC связывает это с ожиданием повышения ввозных пошлин со стороны США после инаугурации Дональда Трампа. Позитивная динамика ключевого фактора роста китайской экономики повышает шансы на то, что Пекин сможет отчитаться о достижении цели по росту ВВП на 5% в 2024 году (это станет известно уже в пятницу).
Во вторник, 14 января, Бюро статистики Минтруда США обнародует данные об изменении цен производителей за декабрь. Консенсусная оценка предполагает рост показателя на 3,5% в годовом выражении, а без учета цен на продукты питания и энергоносители – на 3,8%.
В среду, 15 января, BlackRock, Citigroup, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Wells Fargo отчитаются о доходах за прошлый квартал.
Выйдут данные по потребительской инфляции за декабрь. Экономисты с Уолл-стрит в среднем считают, что индекс CPI в прошлом месяце ускорился до 2,9% в годовом выражении после 2,7% в ноябре. Показатель Core CPI, не учитывающий волатильные цены на еду и энергоносители, в декабре должен был вырасти на 3,3% согласно консенсус-оценке, пишет Yahoo Finance. «В условиях жесткой инфляции риски все больше склоняются в сторону длительной паузы со стороны ФРС [в снижении процентных ставок]», – заявил клиентам экономист ING Джеймс Найтли. По данным CME FedWatch Tool, сейчас рынки оценивают шансы на какое-либо смягчение в первой половине 2025 года чуть выше 50%.
Великобритания опубликует данные по динамике потребительских цен и цен производителей за декабрь. Внимание к этому рынку возросло, поскольку в последние дни доходность 30-летних британских бондов подскочила до самого высокого уровня с 1998 года, а курс фунта стерлингов упал, напоминает WSJ.
Народный банк Китая объявит о решении по процентной ставке на фоне неоднократных обещаний продолжить смягчение денежно-кредитной политики для стимулирования экономики.
В четверг, 16 января, Bank of America, M&T Bank, Morgan Stanley, TSMС, UnitedHealth Group и U.S. Bancorp представят квартальные финансовые результаты.
Бюро переписи населения США раскроет данные о продажах в сфере розничной торговли и общественного питания за декабрь. Консенсусная оценка предполагает рост на 0,6% по сравнению с предыдущим месяцем после 0,7% роста в ноябре.
Европейский Центробанк опубликует отчет по итогам декабрьского заседания. Экономисты будут искать в нем комментарии, указывающие на вероятность очередного снижения ставки на заседании регулятора в конце января.
В Великобритании выйдут данные по ВВП и промпроизводству за ноябрь. В октябре экономика страны сократилась на 0,1%, из-за этого возникает риск падения ВВП в четвертом квартале по сравнению с предыдущим, что, как отметила экономист Investec Сандра Хорсфилд, «добавит мрачных красок к картине текущего состояния экономики».
В пятницу, 17 января, Citizens Financial, State Street и Truist Financial опубликуют отчеты за прошлый квартал.
Федрезерв обнародует статистику по промпроизводству в США за декабрь. По оценке Уолл-стрит, показатель вырос на 0,3% в прошлом месяце после снижения на 0,1% в ноябре.
Евростат опубликует окончательные данные по инфляции за декабрь. По предварительной оценке, цены в еврозоне выросли на 2,4% в 2024 году, а пристально отслеживаемый рынком уровень инфляции в сфере услуг – до 4%.
В Китае запланирована серия публикаций статданных. Согласно составленному WSJ консенсус-прогнозу, официальная статистика должна показать, что Пекин в 2024 году достиг своей цели по росту ВВП. Опрошенные изданием экономисты в среднем считают, что благодаря стимулирующим мерам Пекина рост экономики в последнем квартале 2024 года мог ускориться до 5,1%.
