Рекордный результат TSMC за счет ИИ привел к росту ее акций и акций других чипмейкеров
Котировки крупнейшего в мире контрактного производителя микросхем — тайваньской TSMC — резко выросли после публикации квартального отчета и поддержали акции всей отрасли. Компания сообщила о рекордной чистой прибыли и неожиданно высокой выручке, опередивших ожидания рынка, и сказала, что рост продолжится. TSMC — это ключевой поставщик Apple и Nvidia, его поддерживает сильный спрос на передовые технологии изготовления чипов для ИИ.
Детали
Акции TSMC подорожали на 3,8% по итогам торгового дня на Тайваньской бирже, а депозитарные расписки компании подскочили более чем на 4% на премаркете в Нью-Йорке. Производитель микросхем 16 января сообщил, что его чистая прибыль в четвертом квартале прошлого года увеличилась на 57% и достигла рекордных 374,7 млрд новых тайваньских долларов ($11,38 млрд). Консенсус-прогноз аналитиков, опрошенных сервисом FactSet, оценивал квартальную прибыль компании в $370,64 тайваньских долларов ($11,26 млрд), пишет The Wall Street Journal.
Выручка TSMC увеличилась на 39% в годовом выражении — до 868,46 млрд тайваньских долларов, также превзойдя ожидания Уолл-стрит. В целом за весь 2024 год продажи компании выросли на треть — после падения на 4,5% в 2023 году на фоне затоваривания складов. Основным двигателем продаж TSMC в четвертом квартале стало подразделение High-Performance Computing (HPC), которое занимается выпуском микросхем для дата-центров, суперкомпьютеров, искусственного интеллекта и высокоскоростных сетей. На его долю пришлось 53% выручки.
По словам финансового директора TSMC Уэндела Хуанга, бизнес компании в конце прошлого года поддерживался «высоким спросом на лидирующие в отрасли 3-нм и 5-нм технологии». Чипы, изготовленные по этим технологиям, обеспечили в четвертом квартале 60% общей выручки от микросхем. Передовые процессоры компания выпускает для Nvidia и Apple, другим крупным клиентом является японская Sony. TSMC надеется, что сезонный спад на рынке смартфонов в первом квартале 2025 года будет частично компенсирован «продолжающимся ростом спроса, связанного с искусственным интеллектом».
Компания ожидает, что ее выручка, связанная с ИИ, будет расти на 45% в год в течение следующих пяти лет, и что ИИ станет самым мощным драйвером роста, несмотря на растущую геополитическую неопределенность. Вся выручка, по прогнозу TSMC, в 2025 году увеличится примерно на 25% (mid-20% range), пишет WSJ.
Как отреагировали другие
Отчет TSMC поддержал и котировки таких чипмейкеров, как Broadcom — его акции подорожали на 2% на премаркете, отмечает издание. Бумаги Micron и самой Nvidia выросли на 1,2%. Подскочили и акции европейских производителей — ASML прибавил 4,8% на бирже в Амстердаме, ASM International — более 5%.
Что говорят аналитики
«Рост спроса на чипы для искусственного интеллекта в четвертом квартале превзошел ожидания», — заявил на телеканале CNBC заместитель директора исследовательской фирмы Counterpoint Research Брэди Ванг. На выручку TSMC также повлиял спрос на чипы для последней линейки iPhone 16, впервые спроектированные для работы с набором ИИ-сервисов Apple, добавил он. Аналитик прогнозирует, что 2025 год станет еще одним успешным годом для производителя с существенным ростом выручки благодаря усиливающемуся спросу на умные приложения.
Что с акциями
В наступившем году рыночная стоимость TSMC увеличилась на 2,8%, в то время как тайваньский фондовый индекс Taiex не изменился. Котирующиеся в США ценные бумаги (ADR) тайваньской компании с начала 2025-го укрепились на 4,7%, а за 2024-й — подорожали на 89%, продемонстрировав рекордный прирост с 1999 года.
Подавляющее большинство опрошенных FactSet аналитиков — 45 из 47-ми — рекомендуют покупать ценные бумаги TSMC (рейтинги Buy и Overweight). Рассчитанная сервисом средняя целевая цена в $242,2 за депозитарную расписку предполагает их рост на 17% в ближайший год.
