Как и ожидалось, среда выдалась бурной и, можно даже сказать, буйной. Уж слишком много должно было произойти событий, чтобы инвесторы могли спокойно на все это смотреть и не дергаться. К счастью, все, что случилось в среду, носило позитивный характер и повлияло на настроение инвесторов исключительно в лучшую сторону.
Во-первых, участники рынка очень опасались выходящих данных по потребительской инфляции. И опасения, что инфляция будет расти, были вполне обоснованными, поскольку именно это мы и наблюдали все последние месяцы. Однако, к радости многих, темпы роста инфляции в декабре замедлились с 0,3 до 02 процента месяц к месяцу и с 3,3 до 3,2 процента в годовом выражении. И эти цифры, конечно же, на ура были встречены участниками рынка. А разговоры о том, что ФРС, возможно, будет даже повышать ставки, а не снижать их, отпали сами собой.
Однако еще больший энтузиазм среди инвесторов вызвала отчетность ведущих американских банков, которая появилась на свет вчера до начала торгов. Так, крупнейший американский банк JPMorgan Chase (JPM,+1,97%) заработал за 2024 год рекордную в истории прибыль в размере 58 млрд долларов. Под стать этим показателям была отчетность и других банков – Wells Fargo Company (WFC,+6,69%) и Citigroup (+6,49%). Но рост банковским сектором не ограничился, хотя этот сектор оказался лучшим по итогам дня, прибавив только в среднем 2,63%. Хорошая отчетность банков настолько позитивно сказалась на настроениях участников рынка, что они ринулись покупать акции буквально по всему фронту, сметая все на своем пути. И в итоге абсолютно все экономические сектора завершили торговый день среды в плюсе. При этом ведущие американские индексы прибавили от +1,65% по индексу Dow Jones (DJIA-30) до +1,83% по индексу широкого рынка S&P500 и до почти 2,5 процента (+2,45%) по индексу высокотехнологичных компаний NASDAQ Composite.
Естественно, в условиях такого мини-хайпа не остались в стороне и индексы семейства ITS. И хотя в состав обоих индексов не входят акции банков, это не помешало им существенно прибавить по итогам торгового дня. Так, индекс глобального рынка ITS World (ITSW) вырос на 1,58%, а индекс исламских бумаг ITS Shariah (ITSS) прибавил даже более 2-х процентов (+2,04%).
Причем, если говорить об итогах среды в отраслевом разрезе, то, точно так же, как и на американских торгах, рост был действительно повсеместным и коснулся фактически всех бумаг, входящих в индексы. Так, из 50 акций, входящих в индекс ITSW, только 6 завершили день на отрицательной территории. При этом из этих 6 акций только две компании были американскими. Procter & Gamble (PG,-0,06%) и UnitedHealth (UNH,-0,06%) понесли чисто символические потери и не сильно повлияли на окончательный результат. Зато китайский игровой гигант Net Ease (NTES,+8,22%) и непотопляемая Tesla (TSLA,+8,04%), прибавившие за день более 8 процентов, внесли свою весомую лепту в то, что индексы после небольшой коррекции вновь резво рванули вверх.
В индексе исламских бумаг ITSS в лидерах также была Tesla, но здесь ее поддержали уже не китайцы, а ведущий производитель медицинского оборудования – компания Intuitive Surgical Inc. (ISRG,+7,65%), чьи акции также выросли вчера почти на 8 процентов.
Короче, день удался на славу и оказался лучшим с начала ноября, а именно с момента выбора Дональда Трампа президентом США. Теперь остается понять, продолжится ли это движение вверх и после того, что мы увидели в прошедшую среду. Прогнозировать пока очень сложно. Но все же, если американский бизнес будет отчитываться по итогам 4 квартала да и всего 2024 года так же успешно, как это сделали вчера банки, то это, безусловно, станет хорошим стимулом для дальнейшего роста и выхода на новые исторические максимумы.
Ожидания рынка 16 января
В четверг мы имеем все шансы увидеть продолжение успешного мини-ралли, которое началось в среду после выхода данных по потребительской инфляции и публикации уверенной квартальной отчетности от крупнейших американских банков. Сегодня должна быть 2-я серия этого «марлезонского балета», когда появятся данные о розничных продажах за декабрь месяц, а также будет опубликована отчетность еще от одних грандов финансового сектора – от банков Bank of America (BAC) и Morgan Stanley (MS). И, судя по настрою, участники рынка ждут и от первого, и от второго цифр, аналогичных тем, которые мы увидели вчера от индекса CPI и банков JPMorgan и Wells Fargo. По крайней мере, по итогам первой половины дня весь мировой финансовый рынок – и Европа, и Азия, и ночная Америка – окрашены в зеленые цвета и прибавляют в среднем от нескольких десятых долей процента до более чем процента (французский CAC-40 — +1,78%, а гонконгский Hang Seng — +1,23%). Фьючерсы на основные американские индексы также держатся выше нулевых отметок и прибавляют вплоть до 0,4% (фьючерс на индекс NASDAQ). Однако все же пока выводы делать рано, и все будет зависеть от выхода макроданных по розничным продажам и новой порции банковской отчетности.
Впрочем, некоторую дозу позитива участники рынка сегодня уже получили. С утра свою квартальную отчетность опубликовал крупнейший в мире производитель микрочипов – тайваньская компания Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM). Отчетность во многом совпала с прогнозами аналитиков, и мы увидели крепко стоящий на ногах бизнес с хорошими перспективами развития на ближайшее будущее. Как итог, акции TSM прибавляют на внебиржевых торгах почти 5% к вчерашнему закрытию. И это наверняка станет хорошим поводом для роста спроса на акции, по крайней мере, ведущих чиповых компаний, а более широко – и на акции всего технологического сектора.
И все же поскольку вчерашний рост был достаточно мощным, то сегодня торги, скорее всего, будут проходить в более спокойном режиме и вряд ли стоит надеяться на рост индексов, превышающий 1 процент. Скорее всего, торговля будет вестись вблизи нулевых отметок и рост ограничится несколькими десятыми долями процента. А главная задача, стоящая сейчас перед участниками рынка, будет состоять в том, чтобы закрепиться на текущих уровнях в преддверии 20 января – даты вступления в должность нового президента США Дональда Трампа. Все же от последнего ждут очень многого, но что мы получим на самом деле, никто не знает.
